Adobe Option Traders Ayı Bahisleri
Adobe Inc yatırımcıları (ADBE) yazılım şirketinin mali dördüncü çeyrek kazanç duyurusu öncesinde hisse fiyatlarını düşürdü. İlk bakışta, opsiyon tüccarlarının negatif bir hareket için konumlandığı görülüyor. seçenekleri koymak içinde büyüyor açık faiz. Adobe beklenenden daha düşük kazanç sonuçları verirse, olağandışı seçenek etkinliği fiyat hareketinde güçlü bir düşüş eğilimine neden olabilir.
Artan sayıda satış seçeneği Adobe için açık ilgi alanı olmaya devam ediyor ve opsiyon primleri Şu anda alışılmadık derecede yüksek bir seviyedeler. İşlem hacimleri, trader'ların putları alıp sattığını gösteriyor aramalar Olumsuz bir kazanç sonucu beklentisiyle. Bu bahisler çözülecek olsaydı, Adobe'nin hisse fiyatı üzerinde öngörülemeyen bir yukarı yönlü baskı yaratabilirdi.
Kazançların ardından bir hisse senedinin hareket edeceği yönü doğru bir şekilde tahmin etmek zordur. Ancak, hisse senedinin fiyat hareketi ile opsiyon faaliyeti arasındaki bir karşılaştırma, Adobe'nin olumlu bir rapor vermesi durumunda şirketin hisse fiyatının 20 günlük fiyatının üzerine çıkabileceğini gösteriyor.
hareketli ortalama duyurudan sonra. Bu, seçeneklerin aşağı yönlü bir hareket için fiyatlandırılması nedeniyle olabilir, ancak beklenmedik iyi haberler, tüccarları şaşırtabilir ve hisse fiyatını yukarı doğru itebilir.Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar ve tüccarlar, kazanç duyurusu öncesinde Adobe'nin hisse fiyatını düşürdüler.
- Hisse fiyatı son zamanlarda 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapandı.
- Al ve koy fiyatlandırması, yukarı yönlü daha güçlü bir hareket öngörüyor.
- Oynaklığa dayalı destek ve direnç seviyeleri, yukarı doğru daha güçlü bir harekete izin veriyor.
- Bu kurulum, yatırımcılara şaşırtıcı bir kazanç sonucundan kar etme fırsatı sunar.
Hem opsiyon davranışı hem de hisse senedi fiyatının ayrıntıları arasında bir karşılaştırma, grafik gözlemcilerine değerli bilgiler verebilir. Ancak, bu fiyat hareketinin gerçekleştiği bağlamı anlamak gerekir. Aşağıdaki grafik, 14 Aralık Salı itibarıyla Adobe hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. Bu, kazanç duyurusuna giden kurulumu oluşturdu.
Mevcut eğilim
Geçen ay boyunca, Adobe hisse senedi trendi, hisse fiyatının yukarıda başlayıp, ardından 20 günlük hareketli ortalamanın altına, ortalamanın altına düşmesine neden oldu. Bu zaman diliminde, en düşük Adobe hisse fiyatının Aralık ortasında 600 dolar civarında olması dikkat çekicidir, oysa en yüksek hisse fiyatı Kasım ortasında kabaca 700 dolardır. Bu grafikte yapılan teknik çalışmalarla gösterilen orta bölgede hisse fiyatı kapandı.
Çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. ortalama gerçek aralık (ATR) hisse senedi için. Bu dizi, kazançtan önceki hafta fiyatın 20 günlük hareketli ortalamanın altında nasıl kaldığını vurgulamaya yardımcı olur. Adobe hisselerinden gelen bu fiyat hareketi, kazanç raporu yaklaştıkça yatırımcıların güveninin azaldığını gösteriyor.
Uç
bu ortalama gerçek aralık (ATR) zaman içindeki tarihsel oynaklığı tasvir etmek için standart bir araç haline geldi. Hesaplamasında kullanılan tipik ortalama süre, günlük grafikte bir ila iki haftalık alım satımı içeren 10 ila 20 zaman dilimidir.
Adobe için fiyat trendinin son zamanlarda 20 günlük hareketinin üzerine çıkamadığı bu bağlamda ortalama, grafik gözlemcileri, tüccarların ve yatırımcıların önceden karamsarlık ifade ettiklerini fark edebilirler. kazanç. Kazançlardan önceki hafta, Adobe hisse fiyatı, bu temel seviyenin altına keskin bir şekilde düşmeden önce, 20 günlük hareketli ortalamaya doğru hafif bir yükseliş eğilimi gösterdi. Bu, grafik gözlemcilerinin hareketin yatırımcıların olumlu kazanç beklentilerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemesini önemli kılıyor.
Opsiyon ticareti ayrıntıları, yatırımcıların sahip olabileceği beklentiler hakkında bir fikir oluşturmalarına yardımcı olmak için grafik gözlemcilerine ek bağlam sağlayabilir. Son zamanlarda, opsiyon tüccarları, alımları gözle görülür bir farkla alımlara tercih ediyor. Salı günü, 31.000 çağrıya karşılık 48.000'den fazla satış işlemi gerçekleşti. Normalde, bu hacim, yatırımcıların yaklaşan kazanç sonucuna karşı düşüş hissettiklerini gösterir.
Uç
bu Keltner Kanalı göstergesi 20 günlük bir süreye dayalı bir dizi yarı paralel çizgi görüntüler basit hareketli ortalama ve bir üst ve alt çizgi. Çünkü ortalamaya ATR'nin katları eklenerek üst satırlar ve bir çıkarılarak alt satırlar çizilir. ortalama fiyattan ATR'nin katları, bu kanal göstergesi, geçmiş grafikleri çizerken mükemmel bir görselleştirme aracı sağlar oynaklık.
Ticaret Faaliyeti
Opsiyon tüccarları, Adobe hisselerinin ortalamanın altında olduğunu ve opsiyonlarını fiyatlandırdığını biliyor Hisse senedinin bugün ile bugün arasında grafikte gösterilen iki kutudan birinde kapanacağına dair bir bahis olarak Aralık 17, Cuma günü kazanç raporu yayınlandıktan sonra. Yeşil çerçeveli kutu, alım opsiyonu satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. Fiyatlar yükselirse, ADBE hisselerinin hafta sonuna kadar bu aralığın içinde kapanma olasılığının %37 olduğu anlamına geliyor. Kırmızı kutu, duyuruda fiyatların düşmesi durumunda %34 olasılıkla satım opsiyonlarının fiyatını temsil eder.
Açık pozisyonun, 104.000 çağrıya kıyasla 141.000 satış içerdiğini ve opsiyon tüccarlarının sahip olduğu önyargıyı gösterdiğini belirtmek gerekir. Tüccarların tercih ettiği, aramalar yerine koyar. Son zamanlardaki işlem hacimlerinin de aramalar yerine satışları desteklemesinin yanı sıra, satış açık faizinin şu anda çok fazla olması dikkat çekicidir. 52 haftalık bireysel arama ortalamalarına kıyasla yüzdesel olarak daha yüksek ve bir yüzdeye açık faiz koydu temel. Bu, seçeneklerle ilgili çoğu işaretin düşüş yönüne işaret ettiği anlamına geliyor.
Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin 4 katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.
Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu grafikte dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının her iki yönde de çalışacak çok fazla alana sahip, ancak yukarı yönde çok daha fazla alana sahip çok yakın bir aralıkta olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının, son satış hacimleri arama hacminden daha ağır basmasına rağmen, şirketin nasıl rapor vereceği konusunda güçlü bir kanaate sahip olmadığını gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları bunu beklemiyor olsa da, şaşırtıcı bir rapor fiyatları önemli ölçüde yukarı veya aşağı itebilir.
Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, şaşırtıcı derecede kötü veya iyi olan herhangi bir haberin yatırımcıları şaşırtması ve alışılmadık derecede büyük bir hareket yaratması mümkündür. Önceki kazanç duyurusunun ardından, Adobe hisseleri kazançtan sonraki gün %3 düştü ve sonraki hafta düşmeye devam etti. Yatırımcılar bu açıklamanın ardından fiyatta benzer bir hareket bekleyebilirler. Volatilite aralığında çok fazla alan olması nedeniyle hisse fiyatları beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir.
Pazar Etkisi
Adobe olarak kabul edilmeyebilir büyük stok. Ancak şirket, iş dünyasının operasyonlarına sıkı sıkıya bağlıdır. Öyle olsa bile, sonuçları büyük olasılıkla endeks fiyatları üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olmayacaktır.
Rapor ne derse desin, yazılım endüstrisindeki hisse senetleri üzerinde bir etkisi olabilir. Olumlu bir rapor sektördeki Oracle Corporation gibi diğer hisse senetlerini yükseltebilir (ORCL) veya Block, Inc. (SQ), eskiden Kare olarak biliniyordu. Adobe'nin sonuçları da aşağıdakileri etkileyebilir: borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), örneğin iShares'in Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF'si (IGV), 6 Meridian'ın Kalite Büyüme ETF'si (SXQG) ve hatta belki de Invesco'nun QQQ Trust'ı (QQQ).
