DocuSign (DOCU) Opsiyonu Tüccarları Kazançlardan Sonra Artıyor
DocuSign, Inc.'den sonra (DOCU) mali ikinci çeyrek kazanç sonuçları için analist beklentilerini aştığını bildirdi, Opsiyon tüccarları, hisse fiyatının daha yüksek seviyelerde hareket edeceğini düşündüklerini öne süren eylemlerde bulunuyorlar. gelecek. Duyurudan sonraki günlerde hisse fiyatının düştüğü göz önüne alındığında bu bir sürpriz olabilir.
DocuSign bildirildi hisse başına kazanç (EPS) 0,47 $ ve 511,84 milyon $ gelir, 0,40 $ EPS ve 487,99 milyon $ gelir gerektiren tahminleri aşıyor. DOCU, beklentileri karşılamanın yanı sıra birkaç fiyat hedefi ileriye dönük büyümede bir yavaşlama tahmin ederken yükseltmeler. Duyurudan önce yatırımcılar DOCU'nun hisse fiyat aralığını sınırda tutmuş ve 20 gün civarında kapanmıştı. hareketli ortalama.
Tüccarlar ve yatırımcılar, DOCU aralığının hisse fiyatını kazançlardan önce bağlı tutmuştu. Ancak, kazançlar sonrası opsiyon ticareti faaliyeti, yatırımcının DOCU'nun hisse fiyatına olan güveninin arttığını gösteriyor. Fiyat hareketinin ortalama aralığın altına düşmesine rağmen, son opsiyon faaliyeti, tüccarların alım yaptığını ima ediyor
arama seçenekleri ve satış koyar.Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar ve tüccarlar, kazanç duyurusunun ardından DOCU'nun hisselerini sattılar. Hisse senetleri kazançtan sonraki gün %5,2 yükseldi ancak ertesi gün %5,9 ve ertesi gün %3,3 düştü.
- DOCU'nun hisse fiyatı 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapandı.
- Alım ve satım opsiyonu faaliyeti, hisse fiyatının yükselmesi için konumlanmış görünüyor.
- Oynaklığa dayalı destek ve direnç seviyeleri, yukarı doğru daha güçlü bir harekete izin veriyor.
- Bu kurulum, yatırımcılar için kazanca dayalı hisse fiyatı düşüşündeki bir tersine dönüşten kâr elde etme fırsatı yaratır.
Opsiyon ticareti, piyasanın olasılıkları üzerine gerçek bir bahistir - ortalama olarak çoğu yatırımcıdan daha iyi bilgilendirilmiş tüccarlar tarafından yapılan bir bahis. Opsiyon ticaretine ilişkin içgörüyü en üst düzeye çıkarmanın anahtarı, fiyat hareketinin gerçekleştiği bağlamı anlamaktır. Aşağıdaki grafik, DOCU'nun Eylül ayı itibariyle hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. 9, kazanç raporundan sonraki kurulumu gösterir.
Şimdiki moda
Hisse senedinin bir aylık eğilimi, hisse fiyatının 20 günün altına düşmeden önce volatilite aralığının ortasında kaldığını gördü. duyurudan sonra hareketli ortalama, bununla ilgili teknik çalışmalar tarafından gösterilen oynaklık aralığının alt üçte birine yakın kapanış çizelge. Bu çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık (ATR) hisse senedi için. Bu dizi, fiyatın oynaklık aralığının alt üçte birine nasıl düştüğünü vurgulamaya yardımcı olur. DOCU hisselerinden yapılan bu fiyat hareketi, yatırımcıların DOCU'nun hisse fiyatına olan güvenini kaybetmekte olduğu anlamına geliyor.
Uç
bu Ortalama Gerçek Aralık (ATR) zaman içindeki tarihsel oynaklığı tasvir etmek için standart bir araç haline geldi. Hesaplamasında kullanılan tipik ortalama süre, günlük grafikte iki ila dört haftalık alım satımı içeren 10 ila 20 zaman dilimidir.
Grafik gözlemcileri, 20 günlük hareketli ortalama civarında DOCU kapanışı için fiyat eğilimine bağlı olarak, tüccarların kazançlar konusunda kararsız olduklarını ifade ettiklerini fark edebilirler. Grafik gözlemcileri ayrıca opsiyon alım satım detaylarına dikkat ederek yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturabilir. Duyuru öncesi, Tüccarların beklediği ortaya çıktı DOCU hisselerinin kazançtan sonra aşağı doğru hareket edeceğini söyledi.
Uç
bu Keltner Kanalı göstergesi 20 günlük bir süreye dayalı bir dizi yarı paralel çizgi görüntüler basit hareketli ortalama ve bir üst ve alt çizgi. Çünkü ortalamaya ATR'nin bir katı eklenerek üst satırlar, bir kat çıkarılarak alt satırlar çizilir. ATR'nin ortalama fiyattan elde edilmesi, ardından bu kanal göstergesi, geçmiş grafiği çizerken mükemmel bir görselleştirme aracı sağlar. oynaklık.
Ticaret Faaliyeti
Opsiyon tüccarlarının son faaliyetleri, DOCU hisselerini düşündüklerini ima ediyor değer düşüklüğü ve hisse senedinin bugün ile Eylül arasında grafikte gösterilen kutu içinde kapanacağına dair bir bahis olarak alım opsiyonları satın aldınız. 17, sonraki ay Son kullanma tarihi seçenekler için. Yeşil çerçeveli kutu, arama seçeneği satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. DOCU hisselerinin Eylül ayına kadar bu aralıkta veya daha yüksek bir aralıkta kapanması için %69'luk bir şansa işaret ediyor. 17. Yani satıcılar sadece hafif bir yükseliş eğiliminde. Bununla birlikte, alıcılar bu fiyatlandırmayı yakalıyor ve bu da alıcıların bu seçenekleri düşük fiyatlı olarak değerlendirdiğini gösteriyor. Fiyatlandırma, fiyatların bu yeşil kutunun üzerinde kapanma ihtimalinin yalnızca %31'lik bir olasılığını ima ettiğinden, alıcıların bu uzun oranları almaya istekli olduğu görülüyor.
Çarşamba günkü açık pozisyonun, 209.000'den fazla satım işlemine kıyasla 165.000'den fazla alım opsiyonuna sahip olduğunu ve opsiyon alıcılarının sahip olduğu önyargıyı gösterdiğini belirtmek önemlidir. Bu normalde opsiyon tüccarlarının aşağı yönlü fiyat hareketi bekledikleri anlamına gelir. Kazançlardan sonra oynaklık önemli ölçüde azaldı, ancak açık pozisyondaki çağrı seçeneklerinin sayısı arttı. Bu bir yükseliş hissine işaret ediyor.
grevler için parada ve her iki yönde de bir adım, arama hacmi, verilen sesten daha ağır basar. Parasız arama hacmi, parasız arama hacminden çok daha yavaş bir oranda azalır. Ancak belirtmek gerekir ki, zımni oynaklık Bu satım opsiyonu hacminin düşmesi, satım opsiyonlarının hala büyük miktarlarda işlem görmekle birlikte satın alınandan daha fazla satıldığını gösteriyor.
Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin 4 katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.
Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu çizelgede dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının, yukarı doğru hareket edecek çok fazla alanla eşitsizlik içinde olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının raporu takip eden haftalarda fiyatın yükseleceği konusunda daha güçlü bir kanaate sahip olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları rapordan olumsuz bir hareket beklese de, hisse fiyatı son kazanç raporundan sonra olduğundan daha az aşağı yönlü hareket etti.
Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, yakın gelecekte her iki yönde de büyük bir hareket olması muhtemeldir. Önceki kazanç duyurusunun ardından DOCU hisseleri ertesi gün %19 yükseldi ve sonraki hafta yükselmeye devam etti. Yatırımcılar, bu duyurunun ardından hafta içinde benzer bir fiyat hareketi bekleyebilirler. Oynaklık aralığında çok fazla alan olması nedeniyle, hisse fiyatları yakın vadede beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir. Bununla birlikte, yukarı yönlü bir hareketi desteklemek için oynaklık aralığında daha fazla yer var.
Toplama
DocuSign, gelir ve EPS için analist beklentilerini aştı. Şirket, birkaç fiyat hedefi yükseltmesi aldı, ancak aynı zamanda ileriye dönük büyümede bir yavaşlama öngörüyor. Fiyat, kazançtan sonraki gün %5,2 artarak ertesi gün %5,9 ve ertesi gün %3,3 düşerek 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapandı. Opsiyon tüccarları arama satın alıyor ve satış yapıyor gibi görünüyor, bu da yükseliş görünümüne dönüşüyor. Ancak bu aktivite, gelecekte hisse fiyatında yukarı yönlü bir hareket için oynaklık aralığında daha fazla yer sağlıyor.