China Bear ETF Breakout, Ticaret Fırsatı Sağlıyor

Çin hisse senetleri, yatırımcıların neredeyse bir yıl boyunca görünürde anlamlı ve uzun süreli bir çözüm olduğuna dair güvenlerinin artmasıyla 2019'un ilk iki ayında bloklardan sıçradı. ticaret anlaşmazlığı Amerika Birleşik Devletleri ve Çin arasında. Yatırımcılar ayrıca Çin hükümetinin ekonomik büyümeye sarsılmaz odaklanmasını da alkışladılar.

Çin ile kalite testi SSE Bileşik Endeksi (000001.SS) Mart 2019'un başından bugüne (YTD) %22,71 arttı, yatırımcıların dikkatli olmaları gerekiyor. Dünyanın en büyük iki ekonomisi önümüzdeki aylarda bir ticaret anlaşmasına varacak, Çin hisse senetleri için hisse fiyatları zaten faktoring yapmış olabilir içeri.

Aynı zamanda "ticaret anlaşması haberlerini satmak"Senaryo oynanırken, düzenleyicilerin Çin hisse senetlerinin yükselme hızıyla ilgilenebileceğine dair korkular geçen haftanın sonlarında ortaya çıkmaya başladı. Birkaç analist, devlete ait bir satış notunun verildiğine inanıyor. komisyonculuk Citic Securities firması önde gelen sigorta firmasında China Limited'in (1339.HK) Halk Sigorta Şirketi (Grubu) yatırımcı hevesini kırmak için hükümet müdahalesiydi.

Longwin Investment Management Co.'da fon yöneticisi olan Yang Wei, "Böyle bir satış notu düzenleyiciler tarafından yetkilendirilmiş olmalı" dedi. Bloomberg'e söyledi. "Borsa aşırı ısınıyor; çok fazla spekülasyon var. Düzenleyiciler, çılgın bir boğa piyasası değil, yavaş bir boğa piyasası görmek istiyor."

Çin hisse senetlerine karşı bahis oynamak isteyen yatırımcılar, Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası ters Çin kullanarak bu üç ticaret fikrini keşfetmeli borsada işlem gören fonlar (ETF'ler).

Direxion Günlük FTSE Çin Ayı 3X ETF (YANG)

2009 yılında kurulan Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) FTSE China 50 Index'in günlük tersi performansının üç katını sağlamayı hedefliyor. Altta yatan endeks, Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören en büyük 50 Çin hisse senedini takip eder, ancak riske maruz kalmayı hariç tutar. Çin A-Hisseleri - anakara Çin borsalarında ticaret yapan şirketler. YANG'ın kaldıracı, onu Çin hisse senetlerine, özellikle de kıyaslamanın %46.05'lik bir ağırlık tahsis ettiği finans sektörüne karşı agresif bir bahis isteyen tüccarlar için uygun bir araç haline getiriyor. 80.87 milyon dolarlık net varlıkları olan ETF, gider oranı 12 Mart 2019 itibariyle YTD'de yaklaşık %26 düştü. %0,80 öder temettü verimi.

İronik olarak, ayılar, 2019'un ilk iki ayında bu Çin ayı ETF'sinin tam kontrolüne sahipti. Mart ayının başlarında, fonun fiyatı kritik teknik değerlerden bir sıçrama gerçekleştirdi. destek 42.50 $ seviyesinde – yatay bir çizginin birkaçını birbirine bağladığı yer salıncak düşük son 12 ay içinde. Yükselen hareket, bu yılki en önemli hacimde fiyatın iki aylık dik bir düşüş trendi çizgisinin üzerinde kırılmasını sağladı. Tüccarlar 45$'a yakın bir giriş noktası aramalı ve 55$'a kadar kar elde etmelidir. direnç. Fiyat geçen ayın en düşük seviyesi olan 42.03$'ın altında kapanırsa, kaybedilen işlemleri kesin.

ProShares UltraShort FTSE Çin 50 (FXP)

ProShares UltraShort FTSE Çin 50 (FXP), 2007'de oluşturulan, FTSE China 50 Endeksinin iki katını ters günlük getirisi sunmayı amaçlamaktadır - aynı YANG ölçütü. FXP sıkı %0.05 yayılmış ve günlük ortalama 90.000 hisse hacmi, bu fonu Çin hisse senetlerine karşı ılımlı bir oyun oynamak isteyenler için ideal kılıyor. FXP, %0.95 yönetim ücreti ile tam olarak ucuz değil, ancak bu, kısa süreli konaklamaları aşırı derecede etkilememelidir. 12 Mart 2019 itibariyle FXP, yönetim altındaki varlıklar (AUM) 33,55 milyon dolar ve getirisi %0,20. YTD %17.81 düştü.

FXP, YANG ile aynı endeksi izlediğinden, iki grafik benzer görünüyor. Fonun fiyatı, geçen yıl Temmuz ve Aralık ayları arasında yaklaşık 20 puanlık bir aralıkta işlem gördü. Ocak ve Şubat aylarında Çin hisseleri, Washington ile ABD arasında bir ticaret anlaşmasının geleceğine dair umutlarla ralli yaptı. Pekin. Pazartesi günkü geri çekilme, swing tüccarlarının 60 dolar seviyesinin yakınında bir pozisyon almasına ve 200 güne doğru bir geri hareketi hedeflemesine izin veriyor. basit hareketli ortalama (SMA) 70 dolardan. bir yer zararı durdur emri 56.50 dolarda kritik desteğin hemen altında. Durdurma emirlerini şuraya taşımayı düşünün: başabaş noktası 66$ seviyesinde – fiyatın 50 günlük SMA ve geçen yılın altı aylık işlem aralığının alt trend çizgisinden dirençle karşılaşabileceği bir alan.

ProShares Kısa FTSE Çin 50 ETF (YXI)

6,58 milyon dolarlık net varlıkları ve %0,28 getirisi ile ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI) FTSE China 50 Endeksinin günlük ters getirisini sağlamayı amaçlamaktadır. FXP'nin daha az kaldıraçlı versiyonu olan YXI, Hong Kong'da işlem gören Çin hisse senetlerine temel olarak ters maruz kalmak isteyen yatırımcılara veya kısa vadeli bir yatırıma ihtiyaç duyan yatırımcılara uygundur. çit Çin'in uzun vadeli portföyüne karşı H-Hisseleri. Günde sadece 10.950 hisse el değiştirirken, tüccarlar aşırı ödeme yapmaktan kaçınmak için limit emirlerini kullanmalıdır. kayma. ETF'nin %0,95'lik gider oranı, ters getiri elde etmek için türev araçları kullanan ürünlerle uyumludur. 12 Mart 2019 itibariyle YXI, %-8,84'lük bir YTD getirisine sahiptir.

YXI'nin hisse fiyatı gevşek bir şekilde yapılandırılmış baş ve omuz modeli 2018'in ikinci yarısında. Diğer Çin ayı ETF'leri gibi, fon da bu yılın ilk sekiz haftasında keskin bir düşüş eğilimi gösterdi. teklif etmek Mart ayının başlarında, Ocak ayının başlarına kadar uzanan bir trend çizgisinin üzerine çıkmak için. Ortalamanın üzerinde bir hacim, yükselişe eşlik etti ve bu, boğaların inancını gösteriyor. Pençelerini bu ETF'ye sokmak isteyen Çin ayıları, mevcut geri çekilmeye girmeli ve bir pozisyon almalıdır. kar alma emri baş ve omuz kalıbının yakınında boyun çizgisi 19.80 dolar seviyesinde. Fiyat, 2019'un en düşük seviyesi olan 18.13$'ı kırarsa, yatırımcılar pozisyonları hızlı bir şekilde kapatmalıdır.