Twitter (TWTR) Opsiyon Yatırımcıları Kazançtan Sonra Yükseliyor

Yatırımcılar Twitter, Inc.'in hisse fiyatlarını tuttu. (TWTR) aralığı, ikinci çeyrek kazanç raporunun açıklanmasından önce sınırlandı. Artan sayıda parasız arama seçenekleri içinde açık faiz, opsiyon tüccarlarının hafif bir pozitif hareket bekleyecek şekilde konumlandığı görülüyor. Twitter olumlu bir kazanç sürprizi sunarsa, olağandışı opsiyon ticareti fiyat hareketinde güçlü bir yükseliş eğilimi yaratabilir.

Artan sayıda seçenekleri koymak alışılmadık derecede yüksek olan TWTR için açık ilgide kalmaya devam edin opsiyon primleri. İşlem hacimleri, olumlu bir kazanç raporu beklentisiyle, trader'ların hem alımlar hem de satışlar yaptığını gösteriyor. Twitter'ın kazanç raporu piyasa beklentilerini karşılamıyorsa, bu bahisler hızla gerileyebilir ve hisse fiyatı üzerinde aşağı yönlü baskıya neden olabilir.

Bir hisse senedinin kazançtan sonra hareket edeceği yönü doğru bir şekilde tahmin etmek zordur. Ancak, hisse senedi fiyatları ile opsiyon ticareti faaliyeti arasındaki fiyat hareketinin karşılaştırılması, eğer şirket olumsuz bir rapor sunarsa, TWTR hisseleri önemli ölçüde düşebilir ve daha da altına düşebilir. 20 gün

hareketli ortalama duyurudan sonraki ilk günlerde. Bu, seçeneklerin küçük bir hamle için fiyatlandırılması nedeniyle olabilir, ancak beklenmedik kötü haberler tüccarları şaşırtabilir ve fiyatta hızlı bir düşüşe neden olabilir.

Opsiyon ticareti, doğru bir şekilde kâr etmek isteyen spekülatörlerin faaliyetlerini temsil eder. altta yatan bir hisse senedi veya endekste beklenmedik hareketler veya varlıklarını korumak isteyen yatırımcılar pozisyonlar. Bu, opsiyon ticaretinin tam anlamıyla piyasa olasılıkları üzerine bir bahis olduğu anlamına gelir. Grafik gözlemcileri, hem hisse senedi hem de opsiyon fiyatı davranışının ayrıntılarını karşılaştırarak, bu fiyat davranışının gerçekleştiği bağlamı anlamaya yardımcı olsa da, değerli bilgiler elde edebilir. Aşağıdaki grafik Salı günü itibariyle TWTR hisse fiyatının fiyat hareketini göstermektedir. Bu, kazanç raporuna giden kurulumu oluşturdu.

Şimdiki moda

Hissenin bir aylık eğilimi, hisse fiyatının aralığın üst sınırlarını zorladığını ancak yakın zamana kadar 20 günlük hareketli ortalamanın hemen üzerinde kaldığını gördü. Haziran ayında hisse fiyatlarının aralığın en üstüne doğru itilmesi, ancak duyurudan önceki günlerde geri çekilmesi dikkat çekicidir.

20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde istikrarlı bir şekilde kaldıktan sonra fiyat, bu grafikte gösterildiği gibi bu seviyenin altına düştü. Çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık(ATR) hisse senedi için. Bu dizi, fiyatın aralığın üst kısmından ortasına doğru hareket etme şeklini vurgulamaya yardımcı olur. Bu, Twitter hisseleri için karamsar bir fiyat hareketidir.

Twitter'ın fiyat eğiliminin orta bir aralıkta tutulduğu bu bağlamda, grafik gözlemcileri, tüccarların ve yatırımcıların kazançlara girmekten memnuniyet duyduklarını görebilirler. Kazançlardan önceki hafta, hisse fiyatı kademeli olarak yükseldi, ancak sonraki hafta 20 günlük hareketli ortalamanın altına düştü. Bu, grafik gözlemcilerinin hareketin yatırımcıların olumlu bir kazanç raporu beklentilerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemesini önemli kılıyor.

Opsiyon alım satım detayları, grafik gözlemcilerinin yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturmasına yardımcı olacak ek bilgiler sağlayabilir. Son zamanlarda, opsiyon tacirleri, opsiyonlara olan açık pozisyonun satımlardan daha fazla sayıda çağrıya sahip olması nedeniyle, düşük bir marjla alımları tercih ediyor. Bu normalde yatırımcıların şirket raporundan iyi haberler beklediklerini gösterir. Ancak bu durumda, tüccarlar TWTR hisselerinin kazançtan sonra güçlü bir şekilde yukarı veya aşağı hareket etmemesini bekliyor gibi görünüyor.

Ticaret Faaliyeti

Opsiyon tüccarları, TWTR hisselerinin ortalama olduğunun farkındadır ve opsiyonlarını hisse senedinin kapanacağına dair bir bahis olarak fiyatlandırmıştır. kazanç raporunun açıklanmasından sonraki Cuma olan bugün ile 23 Temmuz arasında grafikte gösterilen iki kutudan birinin içinde piyasaya sürülmüş. Yeşil çerçeveli kutu, arama seçeneği satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. Fiyatlar yükselirse, Twitter hisselerinin hafta sonuna kadar bu aralığın içinde kapanma ihtimalinin %39 olduğu anlamına geliyor. Kırmızı kutu, duyuruda fiyatların düşmesi durumunda %41 olasılıkla satım opsiyonlarının fiyatını temsil eder.

Açık ilginin, kabaca 500.000 alım satım opsiyonuna kıyasla 686.000'den fazla aktif çağrı seçeneği içerdiğini belirtmek önemlidir. Alım opsiyonu yüzdesi, opsiyon alıcılarının sahip olduğu ince önyargıyı gösteriyor, çünkü alım opsiyonu yüzdesi, koyar. Bu alışılmadık derecede eşit miktar normalde opsiyon tüccarlarının bir hareket beklediğini ancak hangi yönde olduğundan emin olmadıklarını gösterir. Ancak, call box ve put box nispeten eşit büyüklükte olduğundan, işlem gören call opsiyonlarının yüksek yüzdesinin beklentileri yükseltmediğini söylüyor. Bu durum, çok daha kayıtsız bir bakış açısına işaret ediyor.

Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin dört katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.

Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu çizelgede dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının her iki tarafta da çalışacak çok fazla alana sahip çok yakın bir aralıkta olmasıdır. Bu, aramalar putlar üzerinden satın alınsa bile, opsiyon alıcılarının şirketin nasıl rapor vereceği konusunda güçlü bir kanaate sahip olmadıklarını gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları bunu beklemiyor olsa da, şaşırtıcı bir rapor fiyatları önemli ölçüde yükseltebilir veya düşürebilir.

Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, şaşırtıcı derecede kötü veya iyi olan herhangi bir haberin yatırımcıları şaşırtması ve alışılmadık derecede büyük bir hareket yaratması mümkündür. Önceki kazanç duyurusunun ardından, TWTR hisseleri ertesi gün %15 düştü ve Haziran ayında kazanç öncesi fiyatın üzerine kademeli olarak yükselmeden önce ertesi hafta düşmeye devam etti. Yatırımcılar, bu açıklamanın ardından aynı fiyat hareketini beklemiyor gibi görünüyor. Oynaklık aralığında çok fazla alan olduğu için hisse fiyatları beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir.

Pazar Etkisi

TWTR hisseleri genellikle kazançtan sonra abartılı hamleler yapar, bu nedenle sonuç endeks fiyatlarını doğrudan hareket ettirebilir. Ancak rapor ne derse desin İletişim Hizmetleri sektöründeki hisse senetleri üzerinde önemli bir etkisi olacaktır. Olumlu bir rapor sektördeki Facebook, Inc. gibi diğer hisse senetlerini yükseltebilir. (Facebook), Alfabe A.Ş. (GOOG) veya Snap Inc. (PATLATMAK). Ayrıca etkileyecek borsada işlem gören fonlar State Street'in İletişim Hizmetleri Sektörü Endeksi ETF gibi (ETF'ler) (XLC) ve potansiyel olarak State Street'in S&P 500 Endeksi ETF'si (CASUS).