Amazon (AMZN) Opsiyon Tüccarları Hayal Kırıklığına Hazırlanıyor

Amazon.com, Inc. yatırımcıları (AMZN) şirketin mali ikinci çeyrek kazanç duyurusuna girerken hisse fiyatları aralığını bağlı tuttu. İlk bakışta, opsiyon tüccarlarının daha fazla sayıda opsiyon olduğu için olumsuz bir hareket için konumlandığı görülüyor. seçenekleri koymak içinde açık faiz hariç aramalar. Amazon, olumlu bir kazanç sürprizi sunarsa, olağandışı opsiyon ticareti, fiyat hareketinde güçlü bir yükseliş eğilimi yaratabilir.

Amazon'un açık ilgi alanında önemli miktarda satım opsiyonu kalır ve opsiyon primleri şu anda alışılmadık derecede yüksek. İşlem hacimleri, tüccarların olumsuz bir kazanç raporu beklentisiyle çağrı sattığını ve put satın aldığını gösteriyor. Bu bahislerin çözülmesi, AMZN'nin hisse fiyatı üzerinde beklenmedik bir aşağı yönlü baskıya neden olabilir.

Kazançların ardından bir hisse senedinin hareket edeceği yönü doğru bir şekilde tahmin etmek zordur. Bununla birlikte, hisse senedinin fiyat hareketi ile opsiyon ticareti faaliyeti arasındaki bir karşılaştırma, AMZN'nin bir Olumlu rapora göre, şirketin hisse fiyatı önemli ölçüde yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaşabilir. duyuru. Bu mümkündür, çünkü seçenekler aşağı yönlü bir hareket için fiyatlandırılır, ancak beklenmedik iyi haberler tüccarları şaşırtabilir ve hisse fiyatında hızlı bir artışa neden olabilir.

Bu fiyat davranışının gerçekleştiği bağlamı anlamak zorunlu olsa da, grafik gözlemcileri hem hisse senedi fiyatının hem de opsiyon davranışının ayrıntılarını karşılaştırarak değerli bilgiler elde edebilir. Aşağıdaki grafik, 28 Temmuz Çarşamba itibariyle AMZN hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. Bu, kazanç duyurusuna giden kurulumu oluşturdu.

Şimdiki moda

AMZN hissesinin bir aylık eğilimi, hisselerin 20 günün hemen üzerine düşmeden önce volatilite aralığının zirvesine yükselmesine sahip. hareketli ortalama. Geçen ay boyunca, en düşük AMZN hisse fiyatının Haziran sonunda 3.402$'a yakın olması, buna karşın en yüksek hisse fiyatının Temmuz ortasında tüm zamanların en yüksek seviyesi olan yaklaşık 3.773$ olması dikkate değer. Fiyat, bu grafikte teknik çalışmaların gösterdiği orta bölgede kapandı.

Çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık (ATR) hisse senedi için. Bu dizi, kazançtan önceki hafta fiyatın orta aralığa nasıl hareket ettiğini vurgulamaya yardımcı olur. Amazon hisselerinden gelen bu fiyat hareketi, yatırımcıların olumsuz bir kazanç sonucu beklediklerini ima ediyor.

AMZN için fiyat eğiliminin ortalama bir aralığa düştüğü bu bağlamda, grafik gözlemcileri, tüccarların ve yatırımcıların kazanç konusunda karamsarlık ifade ettiklerini fark edebilirler. Bununla birlikte, kazançlardan önceki hafta, AMZN'nin hisse fiyatının rapordan birkaç gün önce 20 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmadan önce tüm zamanların en yüksek seviyesinden düşmesi dikkat çekicidir. Bu, grafik gözlemcilerinin hareketin yatırımcıların olumsuz kazanç beklentilerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemesini önemli kılıyor.

Opsiyon alım satım detayları, grafik gözlemcilerine yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturmada yardımcı olacak ek bağlam sağlayabilir. Son zamanlarda, opsiyon tüccarları, 1,5'e 1'in üzerinde alımlar yerine çağrıları tercih ediyor, ancak seçeneklere yönelik açık ilgi, çağrılardan biraz daha fazla sayıda satıma sahip. Normalde bu hacim, yatırımcıların olumlu bir kazanç raporu beklediğini gösteriyor, ancak açık faiz aksini söylüyor.

Ticaret Faaliyeti

Opsiyon tüccarları, Amazon hisselerinin ortalama bir aralıkta olduğunun farkındadır ve opsiyonlarını hisse senedinin alacağı bir bahis olarak fiyatlandırmıştır. kazanç raporunun açıklanmasından sonraki Cuma, bugün ile 30 Temmuz arasında, grafikte gösterilen iki kutudan birinin içinde kapatın. piyasaya sürülmüş. Yeşil çerçeveli kutu, alım opsiyonu satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. Fiyatlar yükselirse, Amazon hisselerinin hafta sonuna kadar bu aralığın içinde kapanma ihtimalinin %35 olduğu anlamına geliyor. Kırmızı kutu, duyuruda fiyatların düşmesi durumunda %33 olasılıkla satım opsiyonlarının fiyatını temsil ediyordu.

Açık ilginin, yaklaşık olarak 439.000'den fazla aktif arama seçeneği içerdiğini belirtmek önemlidir. 459.000 satım opsiyonu, alım satımların küçük bir çoğunluğunun konduğu gibi, opsiyon alıcılarının sahip olduğu önyargıyı gösteriyor. seçenekler. Bu miktar, normalde satım opsiyonu tacirlerinin fiyatta bir düşüş beklediğini gösterir. Bununla birlikte, çağrı kutusu ve satım kutusu nispeten eşit büyüklükte olduğundan, işlem gören satım opsiyonlarının yüksek yüzdesinin, beklentileri yalnızca hafifçe çarpık hale getirdiğini söyler. Çok daha kayıtsız bir görünüm ima edilmektedir.

Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin dört katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.

Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu grafikte dikkat çekici olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının, aşağı veya yukarı doğru hareket etmek için bolca alana sahip çok yakın bir aralıkta olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının, satışlar aramalar üzerinden satın alınıyor olsa bile, şirketin nasıl rapor vereceği konusunda güçlü bir kanaate sahip olmadığını gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları bunu beklemiyor olsa da, şaşırtıcı bir rapor fiyatları önemli ölçüde yükseltebilir veya düşürebilir.

Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, şaşırtıcı derecede kötü veya iyi olan herhangi bir haberin yatırımcıları şaşırtması ve alışılmadık derecede büyük bir hareket yaratması mümkündür. Önceki kazanç duyurusunun ardından, AMZN hisseleri kazanç gününde %1'den daha az düştü ve sonraki hafta düşmeye devam etti. Yatırımcılar bu açıklamanın ardından fiyatta da aynı hareketlenmeyi bekliyor olabilir. Volatilite aralığında çok fazla alan olması nedeniyle hisse fiyatları beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir.

Pazar Etkisi

Olarak büyük stok, Amazon'un kazançlarının endeks ve hisse senedi fiyatları üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Rapor ne derse desin, tüketici döngüsel sektöründeki ve hatta teknoloji sektöründeki hisse senetleri üzerinde muhtemelen bir etkisi olacaktır.

Amazon, dünyanın en büyük hisse senetlerinden biridir ve birçok ülkede en ağır ağırlıklı hisse senetlerinden biridir. borsada işlem gören fonlar (ETF'ler). Amazon'un kazançları piyasa sağlığı için çok önemlidir. Olumlu bir rapor, State Street'in Tüketici İhtiyari Sektörü ETF'si gibi büyük ETF'leri kaldırabilir (XLY), State Street'in S&P 500 Endeksi ETF'si (CASUS) veya Invesco'nun QQQ Trust ETF'si (QQQ). Benzer şekilde, Amazon olumlu sonuçlar bildirirse, Alibaba Group Holding Limited gibi sektördeki diğer hisse senetlerini yükseltebilir (BABA), The Home Depot, Inc. (HD) veya Nike, Inc. (NKE).