S&P 500 için Küçük Kırmızı Bayraklar

Büyük Hareketler

Ekonomik duyurular aldatıcıdır. Görüyorsunuz, asla üstesinden gelemeyecekleri göze batan bir sorunları var - sadece geçmişe bakıyorlar.

Bu inanılmaz derecede açık bir ifade gibi görünse de, doğrudur. Ekonomik duyurular – geçen ay, çeyrek veya yıl içinde neler olduğunu bize ne kadar anlatsalar da – geleceği tahmin edemezler. Bu bir sorun çünkü tüccarlar ne olacağını belirleyip belirleyemeyeceklerini görmek için her zaman geleceğe bakmaya çalışıyorlar ve buna göre hareket ediyorlar. Ufukta yükseliş görürlerse hisse satın alırlar. Düşüş görürlerse satarlar.

Bugün bunun çok güzel bir örneğini gördük. Ulusal Emlakçılar Birliği (NAR) yayınladı Mevcut Konut Satışları sayılar. 2015'ten bu yana ilk kez, yıllık konut satış rakamları 5 milyonun altına düştü ve Ocak ayında 4,94 milyon oldu. İlk bakışta, bu olumsuz bir haber gibi görünebilir. Ve kendi başına, olurdu.

Ancak, tüccarlar başka bir şeye bakıyordu. Düşen Mevcut Ev Satış rakamları, yüksek ipotek oranları nedeniyle daha da kötüleşti. Mortgage oranları ne kadar yüksek olursa, bir ev satın almak o kadar pahalı hale gelir ve ev satış rakamları düşer.

Son aylarda konut kredisi faizleri düşüyor çünkü Hazine getirileri düşüyorlar. Düşen Hazine getirileri ve ipotek oranları eğilimi, tüccarları evlerin daha uygun hale geleceğine ve ev satın almanın 2019'un ilk çeyreğinde yeniden toparlanacağına ikna etti.

Yükselen bir toparlanmaya olan bu inanç, tüccarları Lennar Corporation gibi konut inşaatı hisselerini satın almaya teşvik etti (UZUNLUK), D.R. Horton, Inc. (DHİ), PulteGroup, Inc. (PHM) ve Toll Brothers, Inc. (TOL) bugün, bu stok başlangıçta açılış zilinde daha düşük boşluk bıraktıktan sonra. Bu hisse senetlerinin her biri 2019 yılındaki yükselişini sürdürerek günü yüksek kapattı.

Düşen verim eğiliminin (aşağıda Hazine getirileri hakkında daha fazla bilgi edinin) konut inşaatını zorlamaya devam edecek kadar uzun süre devam edip etmediğini görmemiz gerekecek. hisse senetleri yükseldi, ancak bugün S&P 500 bileşenlerinin çoğu bir miktar geri çekerken bu hisse senetlerini pozitif bölgeye itmek için yeterli bir faktördü. biraz.

S&P 500

S&P 500 bugün yeni zirvelerden kapanışa ara verdi. Geri çekilmenin boyutu çok küçük olduğu için bu normalde çok fazla dikkat edilmesi gereken bir şey değildir. Ancak bu geri çekilme dikkatimi çekti çünkü endeks de hafif bir düşüş yaşadı. uyuşmazlık ile stokastik salınım göstergesi.

Bir endeks veya hisse senedi daha yüksek bir değer oluşturduğunda, gösterge buna karşılık gelen daha düşük bir yüksek oluşturduğunda düşüş eğilimi oluşur. Bu durumda, S&P 500 2,738,98 Şubat'ta en yüksek seviyeyi oluşturdu. 5 ve ardından dün 2,789,88 ile daha yüksek bir zirve oluşturdu. 20. Bu yüksek seviye, bugün S&P 500'deki geri çekilme ile doğrulandı.

Stokastik göstergesi Şubat'ta 97.8'e yükseldi. 6 ve ardından dün 2 Şubat'ta 96.62 ile daha düşük bir zirve oluşturdu. 20. En düşük seviye, bugün stokastik göstergede %K çizgisinin %D çizgisinin altında aşağı yönlü kesişmesiyle doğrulandı.

Bugün bu düşüş eğilimini görmemiz, S&P 500'ün düşmeye başlayacağını garanti etmez. Bize momentumun azaldığını ve potansiyel bir geri çekilmeyi izlememiz gerektiğini söylüyor.

Devamını oku:

En İyi ABD Konut Piyasası Göstergeleri

Konut Piyasası Neden 2008 Gibi Çökmeyecek: Robert Shiller

Sağlıklı Bir Gayrimenkul Piyasasının 6 İşareti

Risk Göstergeleri – 30 Yıllık Hazine Getirisi

Kısa bir süre %3'ün altına düştükten sonra, 30 yıllık Hazine Getirisi (TYX) %3,05'e sıçradı ve yükselişini tamamladı devam modeli süreç içerisinde. TYX, Ocak'ta %2.9 ile çok ayın en düşük seviyesini gördü. 3. İlk daha yüksek bir sıçramadan sonra, gösterge bir aydan uzun süredir sabit kalan aşağı yönlü bir kanalda istikrar kazanmaya başladı.

Bugünkü yükseliş sıçraması, TYX'in kanalın tepesini oluşturan düşüş trendi direnç seviyesini kırmasına neden oldu ve genişlemeyi tamamladı. kama yükseliş devam deseni. Yükselen uzun vadeli Hazine getirileri ipotek oranlarını yükseltme eğiliminde olduğundan, bu hareket konut hisseleri için iyi olmayabilir, ancak tahvil için iyi bir işaret yatırımcılar ve tüccarların ABD'nin gücüne giderek daha fazla güvendiklerini teyit etmek isteyen analistler için. ekonomi.

Uzun vadeli Hazine getirileri, tüccarlar ekonomik büyüme beklediklerinde ve Hazine satın alarak maruz kaldıkları zaman riskini telafi etmek için daha yüksek getiri talep etmeye başladıklarında tipik olarak yükselir.

Devamını oku:

Hazine Getirisini ve Faiz Oranlarını Anlama

Devam Eden Hazine Getiri Eğrisi

Eğri Dikleştirici Ticaret Nedir?

Sonuç: Minik Kırmızı Bayraklar

NAR'dan beklenenden düşük Mevcut Ev Satışları sayısı ve S&P 500'deki stokastik sapma ile bugün birkaç kırmızı bayrak gördük. Ancak, bugün Wall Street'ten gördüğümüz tepkiye dayanarak bu kırmızı bayrakları küçük kırmızı bayraklar olarak değerlendiririm. Elbette bunlara dikkat etmemiz gerekiyor. Sonuçta onlar kırmızı bayraklar. Ancak tüccarlar çıkışlar için koşmaya başlamadıkları için küçük görünüyorlar.

Tüccarlar konut inşaatı stoklarını satmaya veya S&P 500'deki yükseliş pozisyonlarını terk etmeye başlasaydı, daha çok endişelenirdim. Ama şimdilik, sadece küçük kırmızı bayrakları not ediyorum ve geri tepmenin hemen köşede olup olmadığını görmek için izliyorum.

Devamını oku:

Kurumsal Karların Göründüğünden Daha Sağlıklı Olmasının 3 Sebebi

Aktif ETF'ler Neden Kargaşa Ortasında Popülaritede Yükseliyor?

Yatırımın Temellerini Öğrenin

Bu makaleyi beğendiniz mi? Daha fazlasını elde et Kayıt olmak Grafik Danışmanı bülteni için.