FOMC Çarşamba günü Dengeli Açıklama Yapabilir

Bir güvercin Fed'in düşünceleri, borsayı 8 Mart'tan bu yana daha da yükseltti. hareket ettirmek federal fon oranı daha yüksek veya daha düşük veriye bağlı olacak, ancak bence fon oranı 2019'a kadar %2,25 ila %2,50 arasında kalacak.

Gösterişsiz, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) para politikasını sıkılaştırmaya devam edecek gevşemek onun bilançosu. bu Fed bilançosu Eylül 2017 sonundaki 4.5 trilyon $'dan 529 milyar $ düşüşle 13 Mart'ta 3.971 trilyon $ olarak işaretlendi. Benim düşünceme göre, Fed bilançoyu bu yılın sonlarına kadar gevşetmeye devam etmek istiyor. Hisse senedi piyasası koşulları istikrarlı kalırsa Fed'in agresif kalacağına inanıyorum.

Fed Başkanı Jerome Powell, federal fon oranını artırmamanın bir nedeni olarak küresel büyüme konusunda endişe duymaya devam edecek gibi görünüyor. Wall Street'teki çoğu kişi, FOMC'nin bu yıl bir noktada faiz oranlarını düşürebileceği sonucuna varacak. Bilançonun gevşemesinin bir Fed sıkılaştırma hareketi olduğunun farkında değiller.

30 Yıllık ABD Hazine Bonosu faizi

30 Yıllık ABD Hazine Bonosu için günlük grafik teslim olmak FOMC faizleri yükseltmekten düşük tutmaya geçtiğinde meydana gelen tahvil getirilerindeki düşüşü açıkça gösteriyor. Tahvil getirisi Kasım'da %3.46 ile zirve yaptı. 2 Ocak'ta %2.89'a geriledi. 4, borsa düştü. Tahvil faizi 200 güne yükseldi basit hareketli ortalama 1 Mart'ta hisse senetleri toparlanırken %3.12 seviyesindeydi. Tahviller "güvenliğe kaçış" ticareti olarak elverişli olmaya devam ediyor, ancak Fed'in kolay parası borsa balonunu yeniden şişiriyor.

SPDR S&P 500 ETF (SPY) için günlük grafik

SPDR S&P 500 ETF için günlük grafik (CASUSÖrümcekler olarak da bilinen ), fiyatın 281.13 $ ile aylık pivotumun üzerine çıktığını gösteriyor. haftalık ve yıllık riskli seviyelerim sırasıyla 284,74 $ ve 285,86 $, kârın alınması gereken yerlerde. Altı aylık pivotum 266.14$'da, üç aylık riskli seviyem 192.04$'da, bu da Eylül'de belirlenen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 293.94$'ın altında. 20. Fed'in açıklama beklentisiyle satın almayı ve ardından basın toplantısını satmayı düşünmenin zamanı gelmiş olabilir mi?

SPDR S&P 500 ETF (SPY) için haftalık grafik

Örümcekler için haftalık grafik olumlu ama aşırı alım, ETF'nin beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının 276.10 $'ın üzerinde ve 200 haftalık basit hareketli ortalamanın oldukça üzerinde olduğu veya "ortalamaya dönüş," 238,45 dolardan. Bu önemli ortalamanın Aralık ayında nasıl tutulduğuna dikkat edin. 26 düşük. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma Bu hafta 90.30'da, 80.00'lik aşırı alım eşiğinin oldukça üzerinde ve benim "şişen bir parabolik balon" olarak değerlendirdiğim 90.00'ın üzerinde bitmesi bekleniyor.

12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okumalar nasıl kullanılır: 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma kullanma seçimim, geriye dönük test birçok okuma yöntemi, en az yanlış sinyalle sonuçlanan kombinasyonu bulmak amacıyla fiyat momentumunu paylaşır. Bunu 1987 borsa çöküşünün ardından yaptım, bu yüzden 30 yıldan fazla bir süredir sonuçlardan memnunum.

Stokastik okuma, hisse senedi için son 12 haftadaki en yüksek, en düşük ve en düşük kapanışları kapsar. Kapanışlara karşı en yüksek en yüksek ve en düşük en düşük arasındaki farkların ham bir hesaplaması var. Bu seviyeler hızlı okuma ve yavaş okuma olarak değiştirildi ve yavaş okumanın en iyi sonucu verdiğini gördüm. Stokastik okuma 00.00 ile 100.00 arasında ölçeklenir, 80.00'nin üzerindeki okumalar aşırı alım olarak kabul edilir ve 20.00'nin altındaki okumalar kabul edilir. aşırı satılmış. Son zamanlarda, bir okuma 90,00'un üzerine çıktıktan kısa bir süre sonra hisse senetlerinin zirve yapma ve %10 ila %20 ve daha fazla düşüş eğiliminde olduğunu kaydettim, bu yüzden bir balon her zaman patladığından buna "şişen bir parabolik balon" diyorum. Ayrıca 10.00'ın altındaki bir okumaya "görmezden gelinemeyecek kadar ucuz" olarak atıfta bulunuyorum.

Devam etmek için gevşeme seti: Federal Rezerv, ekonomik ve piyasalarda bozulma olmadıkça 2019 sonuna kadar bilançosunu gevşeterek para politikasını sıkılaştırmaya devam edecek. Federal fon oranı, yüksek son Fed'in tarafsız normalleşme bölgesi olarak muhtemelen %2,25 ila %2,50 arasında kalacak.

Fed bilançosunun grafiği

Her Çarşamba kapanışta, Federal Rezerv bilançosunun anlık görüntüsünü alır ve sonuçlar 16:00'dan sonra güncellenir. Perşembe günü. Bazen bu grafik Cuma veya Cumartesi gününe kadar güncellenmez. Wall Street buna ekonomik bir açıklama olarak odaklanmıyor, ancak bunu piyasaya duyarlı önemli bir gösterge olarak aktif olarak takip ediyorum.

Açıklama: Yazarın belirtilen menkul kıymetlerde herhangi bir pozisyonu yoktur ve önümüzdeki 72 saat içinde herhangi bir pozisyon başlatmayı planlamamaktadır.