AXP Opsiyon Tüccarları Pozitif Kazançlar İçin Ücretlendirildi
Yatırımcılar American Express Company'nin hisse fiyatlarını tuttu (AXP) aralığı, mali ikinci çeyrek kazanç duyurusunun öncesinde sınırlandı. Giderek artan sayıda arama seçenekleri içinde açık faiz, opsiyon tüccarlarının olumlu bir hareket bekleyecek şekilde konumlandığı görülüyor. AXP olumlu bir kazanç sürprizi sunarsa, olağandışı opsiyon ticareti fiyat hareketinde güçlü bir yükseliş eğilimi yaratabilir.
AXP için artan sayıda çağrı seçeneği, alışılmadık derecede yüksek opsiyon primleri. İşlem hacimleri, yatırımcıların olumlu bir kazanç raporu beklentisiyle satış yaptığını gösteriyor. koy seçenekler ve satın alma aramaları. AXP'nin kazanç raporu piyasa beklentilerini karşılamıyorsa, bu bahisler hızla gerileyebilir ve AXP'nin hisse fiyatı üzerinde aşağı yönlü baskıya neden olabilir.
Bir hisse senedinin kazançtan sonra hareket edeceği yönü doğru bir şekilde tahmin etmek zordur. Ancak, hisse senedi fiyatları ile opsiyon ticareti faaliyeti arasındaki fiyat hareketinin karşılaştırılması şunu göstermektedir: şirket olumlu bir rapor sunarsa, AXP hisseleri önemli ölçüde yükselebilir ve 20 gün
hareketli ortalama duyurudan sonraki ilk günlerde. Bu, seçeneklerin küçük bir hareket için fiyatlandırılması nedeniyle olabilir, ancak beklenenden daha iyi gelen iyi haberler, tüccarları şaşırtabilir ve fiyatta hızlı bir artışa neden olabilir.Önemli Çıkarımlar
- Tüccarlar ve yatırımcılar, duyuru öncesinde hisse fiyatlarını orta bir aralıkta tuttu.
- Fiyat son zamanlarda 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde işlem görüyor.
- Put ve call fiyatlandırması, daha güçlü bir yukarı yönlü hareket öngörüyor.
- Oynaklığa dayalı destek ve direnç seviyeleri, aşağı doğru daha güçlü bir harekete izin veriyor.
- Bu kurulum, yatırımcıların beklenmedik bir sonuçtan kar etme fırsatı yaratır.
Opsiyon ticareti, doğru bir şekilde kâr etmek isteyen spekülatörlerin faaliyetlerini temsil eder. altta yatan bir hisse senedi veya endekste beklenmedik hareketler veya varlıklarını korumak isteyen yatırımcılar pozisyonlar. Bu, opsiyon ticaretinin tam anlamıyla piyasa olasılıkları üzerine bir bahis olduğu anlamına gelir. Grafik gözlemcileri, hem hisse senedi hem de opsiyon fiyatı davranışının ayrıntılarını karşılaştırarak, bu fiyat davranışının gerçekleştiği bağlamı anlamaya yardımcı olsa da, değerli bilgiler elde edebilir. Aşağıdaki grafik, Çarşamba günü American Express hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. Bu, kazanç raporuna giden kurulumu oluşturdu.
Şimdiki moda
Geçen ay boyunca, hisse senedinin eğilimi, hisse fiyatının 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde veya aralığın orta sınırında kaldığını gördü. Temmuz ayında hisse fiyatlarının 20 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkması, ancak duyurudan önceki günlerde altına düşmesi dikkat çekicidir. Bu grafikte belirtildiği gibi, fiyat sürekli olarak hareketli ortalamanın üzerinde veya üzerinde kaldı.
Çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık(ATR) hisse senedi için. Bu dizi, fiyatın aralığın üst sınırlarına yakın kalma şeklini vurgulamaya yardımcı olur. Bu, AXP hisseleri için iyimser bir fiyat hareketidir.
Uç
bu Ortalama Gerçek Aralık (ATR) zaman içindeki tarihsel oynaklığı tasvir etmek için standart bir araç haline geldi. Hesaplamasında kullanılan tipik ortalama süre, günlük grafikte iki ila dört haftalık alım satımı içeren 10 ila 20 zaman dilimidir.
AXP için fiyat trendinin ortanın üst bölgesinde tutulduğu bu bağlamda aralığı, grafik gözlemcileri, tüccarların ve yatırımcıların iyimserliklerini ifade ettiklerini fark edebilirler. kazanç. Kazançlardan önceki hafta, hisse fiyatı yükseldi, ancak sonraki hafta 20 günlük hareketli ortalamanın altına geçici olarak düştü, ardından üzerindeki bölgeyi geri aldı. Bu, grafik gözlemcilerinin hareketin yatırımcıların olumsuz bir kazanç raporu beklentilerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemesini önemli kılıyor.
Opsiyon alım satım detayları, grafik gözlemcilerinin yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturmasına yardımcı olacak ek bilgiler sağlayabilir. Son zamanlarda, opsiyon tüccarları, opsiyonlara yönelik açık pozisyon satım yerine alımlara doğru eğilmeye başladığından, makul bir marjla alımları satımlara tercih ediyor. Bu normalde yatırımcıların şirket raporundan iyi haberler beklediklerini ve tüccarların kazançlardan sonra AXP'nin yukarı yönlü hareket etmesini beklediklerini gösteriyor.
Uç
bu Keltner Kanalı göstergesi 20 günlük bir süreye dayalı bir dizi yarı paralel çizgi görüntüler basit hareketli ortalama ve bir üst ve alt çizgi. Çünkü ortalamaya ATR'nin katları eklenerek üst çizgiler, bir katlar çıkarılarak alt çizgiler çizilir. ATR'nin ortalama fiyattan elde edilmesi, ardından bu kanal göstergesi, geçmiş grafiği çizerken mükemmel bir görselleştirme aracı sağlar oynaklık.
Ticaret Faaliyeti
Opsiyon tüccarları, AXP hisselerinin ortalamanın biraz üzerinde olduğunun farkındadır ve opsiyonlarını hisse senedinin değer kazanacağına dair bir bahis olarak fiyatlandırmışlardır. kazanç raporunun açıklanmasından sonraki Cuma olan bugün ile 23 Temmuz arasında, grafikte gösterilen iki kutudan birinin içinde kapatın. piyasaya sürülmüş. Yeşil çerçeveli kutu, arama seçeneği satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. Fiyatlar yükselirse, AXP hisselerinin hafta sonuna kadar bu aralığın içinde kapanma olasılığının %35 olduğu anlamına geliyor. Kırmızı kutu, duyuruda fiyatların düşmesi durumunda %34 olasılıkla satım opsiyonlarının fiyatını temsil eder.
Açık ilginin, yaklaşık 85.000 aktif çağrı seçeneği içerdiğini belirtmek önemlidir. 100.000 satım opsiyonu, opsiyon alıcılarının sahip olduğu ince önyargıyı gösteriyor, çünkü satım opsiyonlarının küçük bir çoğunluğu var aramalar. Bu olağandışı miktar, normalde, opsiyon tüccarlarının aşağı yönlü bir hareket beklediğini gösterir. Ancak, call box ve put box nispeten eşit büyüklükte olduğundan, işlem gören satım opsiyonlarının yüksek yüzdesinin beklentileri çok da aşağı çekmediğini söylüyor. Bu durum, çok daha kayıtsız bir bakış açısına işaret ediyor.
Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin dört katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.
Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu çizelgede dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının her iki yönde de eşit boşlukla çok yakın bir aralıkta olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının, satışlar aramalar üzerinden satın alınıyor olsa bile, şirketin nasıl rapor vereceği konusunda güçlü bir kanaate sahip olmadığını gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları bunu beklemiyor olsa da, şaşırtıcı bir rapor fiyatları önemli ölçüde yükseltebilir veya düşürebilir.
Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, şaşırtıcı derecede kötü veya iyi olan herhangi bir haberin yatırımcıları şaşırtması ve alışılmadık derecede büyük bir hareket yaratması mümkündür. Bir önceki kazanç açıklamasının ardından, AXP hisseleri kazanç gününde %1.9 yükseldi ve ertesi hafta yükselmeye devam etti. Yatırımcılar, bu duyurudan sonra fiyatta aynı tür bir hareket bekliyor olabilir. Oynaklık aralığında çok fazla alan olduğu için hisse fiyatları beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir.
Pazar Etkisi
AXP hisseleri genellikle kazançtan sonra önemli hamleler yapar, bu nedenle sonuç endeks fiyatlarını doğrudan hareket ettirebilir. Bununla birlikte, rapor ne derse desin, finans sektöründeki hisse senetleri üzerinde önemli bir etkisi olması muhtemeldir. Olumlu bir rapor, sektördeki Mastercard Incorporated gibi diğer hisse senetlerini yükseltebilir (MA), Vize A.Ş. (V) veya PayPal Holdings, Inc. (PYPL). Ayrıca etkileyecek borsada işlem gören fonlar State Street'in Mali Sektör Endeksi ETF'si gibi (ETF'ler) (XLF) ve potansiyel olarak State Street'in S&P 500 Index ETF Trust'ı (CASUS).
