AT&T (T) Opsiyonu Tüccarları Kazanç Kazançlarına Bahis Yapıyor

Tedbirli yatırımcılar AT&T Inc.'i elinde tuttu. (T) hisseleri, mali ikinci çeyrek kazanç raporunun öncesinde daha düşük aralıkta sınırlandı. Görünen o ki, opsiyon tüccarları, artan sayıda parasız parayla birlikte hafif bir pozitif hareket bekliyorlar. arama seçenekleri içinde açık faiz. AT&T olumlu bir kazanç sürprizi sunarsa, olağandışı opsiyon ticareti fiyat hareketinde güçlü bir yükseliş eğilimi yaratabilir.

AT&T için artan sayıda çağrı seçeneği, alışılmadık derecede yüksek opsiyon primleri. İşlem hacimleri, olumlu bir kazanç raporu beklentisiyle, trader'ların her ikisinin de satış yaptığını gösteriyor. koy seçenekler ve satın alma aramaları. AT&T'nin kazanç raporu piyasa beklentilerini karşılamıyorsa, bu bahisler hızla gerileyebilir ve AT&T'nin hisse fiyatı üzerinde aşağı yönlü baskıya neden olabilir.

Bir hisse senedinin kazançtan sonra hareket edeceği yönü doğru bir şekilde tahmin etmek zordur. Ancak, hisse senedi fiyatları ile opsiyon ticareti faaliyeti arasındaki fiyat hareketinin karşılaştırılması, eğer şirket olumlu bir rapor sunarsa, AT&T hisseleri önemli ölçüde yükselebilir ve 20 günlük vadesine yaklaşabilir

hareketli ortalama duyurudan sonraki ilk günlerde. Bu, seçeneklerin küçük bir hareket için fiyatlandırılması nedeniyle olabilir, ancak beklenenden daha iyi gelen iyi haberler, tüccarları şaşırtabilir ve fiyatta hızlı bir artışa neden olabilir.

Opsiyon ticareti, doğru bir şekilde kâr etmek isteyen spekülatörlerin faaliyetlerini temsil eder. altta yatan bir hisse senedi veya endekste beklenmedik hareketler veya varlıklarını korumak isteyen yatırımcılar pozisyonlar. Bu, opsiyon ticaretinin tam anlamıyla piyasa olasılıkları üzerine bir bahis olduğu anlamına gelir. Grafik gözlemcileri, hem hisse senedi hem de opsiyon fiyatı davranışının ayrıntılarını karşılaştırarak, bu fiyat davranışının gerçekleştiği bağlamı anlamaya yardımcı olsa da, değerli bilgiler elde edebilir. Aşağıdaki grafik, Çarşamba günü AT&T hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. Bu, kazanç raporuna giden kurulumu oluşturdu.

Şimdiki moda

Geçen ay boyunca, hisse senedinin eğilimi, hisse fiyatının 20 günlük hareketli ortalamanın altında, aralığın alt sınırlarında kaldığını gördü. Temmuz ayında hisse fiyatlarının 20 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkması, ancak duyurudan önceki günlerde altına düşmesi dikkat çekicidir. Bu grafikte belirtildiği gibi, fiyat sürekli olarak hareketli ortalamanın altında kaldı.

Çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık(ATR) hisse senedi için. Bu dizi, fiyatın aralığın alt üçte birine yakın kalma şeklini vurgulamaya yardımcı olur. Bu, AT&T hisseleri için karamsar bir fiyat hareketidir.

AT&T için fiyat eğiliminin daha düşük bir aralıkta tutulduğu bu bağlamda, grafik gözlemcileri, tüccarların ve yatırımcıların kazançlarla ilgili endişelerini dile getirdiğini fark edebilir. Kazançtan önceki hafta, hisse fiyatı düştü, sadece açıklık Önümüzdeki hafta 20 günlük hareketli ortalamanın daha da altına inecek. Bu, grafik gözlemcilerinin hareketin yatırımcıların olumsuz bir kazanç raporu beklentilerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemesini önemli kılıyor.

Opsiyon alım satım detayları, grafik gözlemcilerinin yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturmasına yardımcı olacak ek bilgiler sağlayabilir. Son zamanlarda, opsiyon tüccarları, opsiyonlar üzerindeki açık pozisyonun satımlardan daha fazla sayıda çağrıya sahip olması nedeniyle, iyi bir marjla alımları satımları tercih ediyor. Bu normalde yatırımcıların şirket raporundan iyi haberler beklediklerini gösterir. Ancak bu durumda, tüccarlar AT&T'nin kazançlardan sonra yukarı hareket etmesini bekliyor gibi görünüyor.

Ticaret Faaliyeti

Opsiyon tüccarları, AT&T hisselerinin ortalamanın altında olduğunu ve hisse senedinin kapanacağına dair bir bahis olarak opsiyonlarını fiyatlandırdıklarını biliyorlar. kazanç raporunun açıklanmasından sonraki Cuma günü olan bugün ile 23 Temmuz arasında grafikte gösterilen iki kutudan birinin içinde piyasaya sürülmüş. Yeşil çerçeveli kutu, arama seçeneği satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. Fiyatlar yükselirse, AT&T hisselerinin hafta sonuna kadar bu aralığın içinde kapanma olasılığının %35 olduğu anlamına geliyor. Kırmızı kutu, duyuruda fiyatların düşmesi durumunda %26 olasılıkla satım opsiyonlarının fiyatını temsil eder.

Açık ilginin, yaklaşık 1 milyon çağrı seçeneğine kıyasla yaklaşık 1,8 milyon aktif çağrı seçeneği içerdiğini belirtmek önemlidir. Milyonlarca satım opsiyonu, opsiyon alıcılarının sahip olduğu ince önyargıyı gösteriyor, çünkü daha fazla sayıda alım opsiyonu var. koyar. Bu olağandışı miktar, normalde opsiyon tüccarlarının yukarı doğru bir hareket beklediğini gösterir. Ancak, call box ve put box nispeten eşit büyüklükte olduğundan, işlem gören call opsiyonlarının yüksek yüzdesinin beklentileri o kadar fazla çarpıtmadığını söylüyor. Bu durum, çok daha kayıtsız bir bakış açısına işaret ediyor.

Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin dört katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.

Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu grafikte dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının, yukarı hareket için potansiyel alana kıyasla, aşağı doğru hareket etmek için sınırlı bir alana sahip çok yakın bir aralıkta olmasıdır. Bu, aramalar putlar üzerinden satın alınsa bile, opsiyon alıcılarının şirketin nasıl rapor vereceği konusunda güçlü bir kanaate sahip olmadıklarını gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları bunu beklemiyor olsa da, şaşırtıcı bir rapor fiyatları önemli ölçüde yükseltebilir veya düşürebilir.

Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, şaşırtıcı derecede kötü veya iyi olan herhangi bir haberin yatırımcıları şaşırtması ve alışılmadık derecede büyük bir hareket yaratması mümkündür. Önceki kazanç duyurusunun ardından, AT&T hisseleri kazanç gününde %4 yükseldi ve ertesi hafta düştü, ardından Mayıs ayında kazanç öncesi fiyatın üzerine kademeli olarak yükseldi. Yatırımcılar, bu duyurudan sonra fiyatta aynı tür bir hareket bekliyor olabilir. Oynaklık aralığında çok fazla alan olduğu için hisse fiyatları beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir.

Pazar Etkisi

AT&T hisseleri genellikle kazançtan sonra hafif hareketler yapar, bu nedenle sonuç endeks fiyatlarını doğrudan hareket ettirmeyebilir. Ancak rapor ne derse desin Haberleşme Hizmetleri sektöründeki hisse senetleri üzerinde önemli bir etkisi olacaktır. Olumlu bir rapor sektördeki T-Mobile US, Inc. gibi diğer hisse senetlerini yükseltebilir. (TMU), Twitter, Inc. (TWTR) veya Verizon Communications Inc. (VZ). Ayrıca etkileyecek borsada işlem gören fonlar State Street'in İletişim Hizmetleri Sektörü Endeksi ETF gibi (ETF'ler) (XLC) ve potansiyel olarak State Street'in S&P 500 Endeksi ETF'si (CASUS).