Özel Sermaye ve Serbest Fonlar Nasıl Vergilendirilir?

Son yıllarda özel sermaye (daha iyi tanıtılan kuzeni ile birlikte hedge fonları) sermayeyi hareket ettirmenin ve teşvik etmenin en hızlı ve en etkili yollarından biri olarak ortaya çıkmıştır. Yatırımcıların, hisse senedi fiyat hareketleri ve kızgınlık gibi sinir bozucu, gündelik endişeler hakkında endişelenmeden bir şirketi etkilemesine veya kontrol etmesine izin verir. vekil-tutma hissedarlar.

Bu iyi tarafı. Dezavantajı, özel Eşitlik sadece en zengin yatırımcılar için bir oyundur. Eğer değilsen akredite, ilginiz için teşekkürler ama başvurmanıza gerek yok. Ayda bir kez tekrar deneyin 401(k) katkılar yedi haneye ulaştı.

Zenginler Daha Zengin Olsun

Özel sermaye genellikle bir Sınırlı ortaklık; şirketlerin ve bireysel mülkiyetin en iyi özelliklerinin birleşimi ve finans tarihindeki en faydalı icatlardan biri. En basit düzeyde, şirketlerin ve diğerlerinin standart eleştirisi, özel amaçlı kuruluşlar aydınlanmadan daha fazla yanlış anlamaya neden olan bir basitleştirme olan "insanlara" eşit olmalarıdır.

Anonim şirketler ve komandit ortaklıklar, vergilerini ödedikleri, mülkiyet haklarına sahip oldukları anlamında “yapay kişilerdir”. ve diğer hakların yanı sıra dava açabilir (ve aleyhine dava açabilir) sorumluluklar. Buradaki can alıcı nokta, özel amaçlı varlıkların, söz konusu varlıklara sahip olan gerçek kişilerin, yani gerçek kişilerin hak ve sorumluluklarının ötesinde bu hak ve sorumluluklara sahip olmalarıdır. Başka bir deyişle, böyle bir yapay kişi, sahiplerin birey olarak yükümlülüklerini çok aşan yükümlülüklerden sorumlu tutulabilir. Bu sadece büyümeyi teşvik etmek için yararlı değil, aynı zamanda gereklidir. Eğer bir tomurcuklanma girişimci yatırımından daha fazlasını riske atacak olsaydı, hiç kimse ilk etapta bir iş kurmazdı. Şirketlere yapay kişilik kazandırmak, sahiplerine erken dönem korkusu olmadan büyümeleri için alan sağlar. iflas. Hükümetler, dünya çapında bu tür kuruluşların oluşturulmasına izin verir, bu da bunu yapma teşvikinin iyi anlaşıldığı anlamına gelir.

Çekici Vergi Yapısı

Başka bir teşvik daha var: daha çekici bir vergi yapısı. Maaş veya ücretler üzerinden vergi ödemekten vergi ödemeye kadar ilerleyen herhangi bir bağımsız iş adamı sermaye kazançları Aşağıdaki önermenin doğruluğunu kanıtlayabilir: Hangi ülkede yaşarsanız yaşayın, vergi sistemi, saat zımbaları pahasına işletme sahiplerini barındıracak şekilde inşa edilmiştir. Bu durumdan şikayet edebilir veya bunu kendi lehinize kullanabilirsiniz.

Sınırlı ortaklıklar mütevazı oranlarda vergilendirilir. Aslında, gerçekten vergilendirilmezler. Kazanılan karlar ve maruz kalınan kayıplar Sınırlı ortaklık akışı tarafından, bireyler olsun ya da olmasın, doğrudan ortakların kendilerine (güvenir, vb.) Sınırlı ortaklık, bir şirketin veya bir şirketin aksine, yalnızca bir kanaldır. Genel Ortaklık sahiplerinin vergi ödemesine ek olarak, kendisi de vergi öder.

Bunun üzerinden geçelim. Şirketler, kazançları hissedarlara dağıtmadan önce federal vergileri, çoğu durumda eyalet vergilerini ve hatta bazı durumlarda belediye vergilerini bile öderler. Hisse senedi sahibi herkesin bildiği gibi, bu dağıtımlar için de vergi ödemek zorundasınız. bu çifte vergilendirme, sınırlı bir ortaklığın çoğu üyesinin yardım edebilecekleri takdirde ödemek isteyeceğinden iki vergi düzeyi daha fazladır.

Kazandığınız Tura, Kaybetmediğiniz Tura

Ama ya sınırlı ortaklık para kaybederse? Eh, bu mutlaka olumsuz bir şey değil. Yine kayıplar ortaklara geçer. Ortaklar, akredite yatırımcılar olmaları (ve dolayısıyla fakir olmamaları) nedeniyle, neredeyse kesinlikle parmaklarını diğer yatırım turtalarında buluyorlar. Bu nedenle, sınırlı ortaklık kayıplarını başka yerlerdeki kazançları dengelemek için kullanabilirler. Manipülasyon, profesyonel bir vergi muhasebecisinin hizmetlerini gerektirir, ancak çoğu kişi için Sınırlı ortak zahmete değer.

Sınırlı ortaklıklar, aktif ve pasif gelir, kesinlikle bu terimlerin yasal tanımlarına göre. Yaşamak için fiziksel iş yapmadığınız sürece, “aktif” geliriniz muhtemelen pasif koşullar altında, örneğin klimalı bir ofiste bir masanın arkasında kazanılır.

Zengin olmuyorsun, en azından zengin olacak kadar zengin değilsin. genel ortak özel olarak öz sermaye fonu, devasa ve sürekli değişen etrafında manevra yapma kapasitesi olmadan vergi kodu. Bu tür fonlar fiili olarak ödeme yapabilir kâr payı, olduğuna karar ver Yönetim ücreti ve sonra bunu vergiye tabi olmayan işletme gideri olarak sınıflandırın. Daha da iyisi, meşru yönetim ücretleri – ki bunun maaşlı iş olarak sayılabileceğini düşünüyorsunuz – bunun yerine yöneticilere kârdan bir pay alma hakkı verir. Bu, gelirin, önemli ölçüde daha yüksek olanın aksine, sermaye kazancı oranlarında vergilendirildiği anlamına gelir. sıradan gelir oranlar. Her iki tarafın federal yasa koyucularının bu tür yeniden sınıflandırma girişimlerine rağmen faiz taşıdı sıradan bir gelir olarak, bu cephede pek bir şey değişmedi.

Serbest Fonlar

Vergilendirme çit fonlar, en azından Amerika Birleşik Devletleri'ndeki özel sermayeye benzer. Bir riskten korunma fonu, fonun kendisinin vergiden muaf çalışmasına izin veren başka bir geçişli varlık biçimidir. Bunun yerine, fonlar ortaklara dağıtıldığında, bu kazançlar (ve kayıplar) bireysel düzeyde vergilendirilir. Orada, uzun vadeli sermaye kazancı oranlarında vergilendirilebilirler veya kısa vadeli sermaye kazançları oranlarında vergilendirilebilirler. En önemlisi, sıradan gelir olarak vergilendirilmeyecekler ve asla vergilendirilmeyecekler.

Bir riskten korunma fonunun genel ortaklarının tazmin edilmesinin ana yolu, genellikle belirli bir miktarın üzerinde tahakkuk eden kârların yaklaşık %20'si olan taşınan faizdir. Engel oranı. Engel oranı genellikle yaklaşık %8'dir ve bu nedenle fonun bu oranın üzerinde elde ettiği herhangi bir getiri, fonun genel oranı anlamına gelir. ortaklar, ortakların kişisel olarak yatırım yaptıkları varlıklardan elde edilen herhangi bir kâra ek olarak %20 komisyon alırlar. fon, sermaye. Hem kişisel varlıklardan elde edilen kazançlar hem de taşınan faiz, belirli bir oranda vergilendirilir. sermaye kazançları yüksek gelirliler için %20 olan oran.

Alt çizgi

Zenginler daha da zenginleşirse, bunun nedenlerinden biri sınırlı ortaklıklardır. Yine, gerçek şu ki, bu vergiler tasarım gereği olduğu kadar gizemli ve görünüşte mantık dışıdır. Sistem, risk alan kişilerin hazırlık görevine insan gücü ve sayısız saatler harcamasını ve böylece vergi yükümlülüklerini en aza indirmesini talep etse de, risk alan kişileri ödüllendirmek için inşa edilmiştir. Hepsi yasal ve bunun adil olmadığını düşünüyorsanız, İç Gelir Kodu 250.000$'lık yatırım yapma gücü olan insanlara fayda sağlar, öncelikle, vergi kanunlarının yasa koyucular ve yöneticiler tarafından (veya onların yetkisi altında) yazıldığını unutmayın.