Yatırım Fonu Likidite Oranı Tanımı

Yatırım Fonu Likidite Oranı Nedir?

Yatırım fonu likidite oranı, bir fondaki nakit miktarını toplam varlıklarına göre karşılaştıran bir orandır. Yatırım fonu likidite oranları değişebilir ve nakit veya nakit benzerleri.

Yatırım Fonu Likidite Oranını Anlamak

tarafından bir yatırım fonu likidite oranı rapor edilir. yatırım fonları yatırımcılara fonun ne kadar nakit tuttuğu konusunda fikir vermek. Şirketler, nakit oranlarını veya kısa sürede kolayca nakde çevrilebilecek nakit benzerlerini kapsayan daha geniş bir ölçü olan nakit ve nakit benzerleri oranlarını raporlayabilir. Oran, toplam nakdi veya toplam nakit ve nakit benzerlerini fonun toplam varlıklarına bölen basit bir yüzdedir.

Yatırım fonu nakit seviyeleri, piyasanın yönünün bir göstergesi olarak sektör spekülatörleri tarafından da yakından takip edilmektedir. Çoğu fon, toplam varlıklarının yaklaşık %3 ila %5'ini nakit.

Bir yatırım fonu ve yatırımcıları için doğru nakit dengesini bulmak önemlidir. Elinizde çok fazla nakit olması, yani yatırılmamış nakit olması, yatırım amacını bozduğu için yatırım sermayesinin yararlı bir dağıtımı değildir. Yatırımcılar, yatırım yapabilmeleri ve yatırım yapabilmeleri için nakitlerini yatırım fonlarına sağlarlar ve çoğu zaman sermayeyi boşta bırakmak yerine sermaye değerlemesi yoluyla bir getiri elde ederler.

Bazı nakit seviyelerine sahip olmak, likiditeye izin verdiği için önemlidir. Yatırımlar zaman alabilir gevşemekbu nedenle, yatırımlar halihazırda zarardaysa, nakit gereksinimlerini karşılamak için bunu yapmak riskli olabilir. Bu nedenle, beklenmedik nakit ihtiyaçlarını karşılamak veya işletme giderlerini ödemek için nakit para bulundurmak ihtiyatlı bir önlemdir.

Sanayi Spekülasyon

Yatırım Şirketi Enstitüsü, yatırım fonu endüstrisinin ortalama yatırım fonu likidite oranı hakkında bilgi içeren, yatırım fonu endüstrisi istatistikleri hakkında aylık bir rapor sunar. Mayıs 2021'de Yatırım Şirketi Enstitüsü, hisse senedi yatırım fonları arasında %2,1'lik bir likidite oranı bildirdi.

Genel olarak, yatırımcılar yatırım fonu endüstrisini takip edebilirler. likidite para yöneticilerinin piyasaya toplu bakış açısını anlamak için. %5'in üzerindeki likidite oranlarının, piyasanın düşüş görünümü ile kazanç beklentilerinde bir miktar korku göstermesi bekleniyor. %5'in altındaki likidite oranları, para yöneticilerinin piyasalarda daha iyimser olduğunu ve tüm nakitleri tam olarak dağıttığını gösterme eğilimindedir.

Yatırım Fonu Nakit Düzenlemeleri

2016 yılına kadar, yatırım fonu nakit seviyeleri ve yatırım fonu likiditesi yüksek düzeyde düzenlenmiş faktörler değildi. Ancak 2016 yılında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırım fonu likidite yönetimine ilişkin bazı yeni kurallar yayınladı.

Ajansın yeni kuralları Aralık 2018'de yürürlüğe girdi ve yasaya bazı yeni hükümler ekledi. 1940 Yatırım Şirketi Yasası. Değişiklikler öncelikle, kapsamlı bir likidite programını belgelemek için fon gerektiren ve net varlıklarının %15'inden fazlasını likit olmayan yatırımlara yatırmayı gerektiren Kural 22e-4'e odaklanmıştır.

Diğer değişiklikler, yatırım fonu kayıt Form N-1A'daki değişiklikleri ve ayrıca Form N-LIQUID, Form N-CEN ve Form N-PORT'daki değişiklikleri içerir. Yeni kurallarla SEC, yatırımcıların hisseleri daha kolay satın almasına ve kullanmasına yardımcı olurken, aynı zamanda likidite riski yönetimi ve nakit pozisyon raporlaması için bazı yeni parametreler oluşturmaya çalışıyor.