Goldman Sachs Muhtemelen 1. Çeyrek Karında Kaybı Bildirecek
Firma geliri, yüksek maliyetler ve kredi zararı provizyonları arasında muhtemelen nispeten sabit kaldı
Temel Çıkarımlar
- Goldman Sachs'ın gelirinin yarısından fazlasını oluşturan ticaret ve yatırım bankacılığı işlerinin her ikisi de ilk çeyrekte zorlandı.
- Artan faiz oranları muhtemelen Goldman'ın net faiz gelirini artırdı, ancak toplam faiz dışı gelir büyük olasılıkla düştü.
- Goldman'ın olası kredi zararları için ayırdığı para muhtemelen %43 arttı.
düşüşlerden kaynaklanan hafif bir gelir kaybı yatırım bankacılığı ve ticaret ve artan harcamalar muhtemelen Goldman Sachs'ın (GS) mali dev Salı günü ilk çeyrek kazançlarını açıkladığında beşte birden fazla kar elde etti.
Analistler, Visible Alpha'nın fikir birliği tahminlerine göre firmanın 3,1 milyar dolar veya hisse başına 8,34 dolar net gelir rapor etmesini bekliyor. Bu, bir yıl önce aynı dönemdeki 3.9 milyar $ veya hisse başına 10.76 $'dan %22'lik bir düşüşü temsil ediyor.
Goldman'ın gelirinin %1 düşüşle 12.8 milyar dolara gerilemesi tahmin ediliyor. Artan faiz oranları muhtemelen şirketin net faiz gelirinin %18,6 artarak 2,2 milyar $'a çıkmasını sağlayacaktır, ancak başka yerlerde düşen gelir ve artan maliyetler karlılığı azaltacaktır.
| GOLDMAN SACHS ÖNEMLİ İSTATİSTİKLER | |||
|---|---|---|---|
| Q1 2023 (tahmini) | 1Ç 2022 | 1. Çeyrek 2021 | |
| Düzeltilmiş EPS | $8.34 | $10.76 | $18.60 |
| Yatırım bankacılığı geliri | 1,5 milyar dolar | 2,1 milyar dolar | 3,6 milyar dolar |
| Net faiz geliri | 2,2 milyar dolar | 1,8 milyar dolar | 1,5 milyar dolar |
| Kredi zarar karşılıkları | 801 milyon dolar | 561 milyon dolar | (70 milyon dolar) |
Kaynak: Görünür Alfa
Daha Yüksek Maliyetler ve Kredi Zarar Karşılıkları
Bu maliyetlerin en azından bir kısmı, ilk çeyrekte finans sektörü genelinde hisse senetlerini cezalandıran, yükselen oranlardan beslenen ABD bankacılık sistemi kargaşasını yansıtıyor. Goldman'ın hisseleri çeyrekte %4 düştü ve S&P 500 Financials sektörünün aynı dönemdeki %6'lık kaybından biraz daha iyi bir performans gösterdi.
2022 boyunca yaptığı gibi, firma potansiyel için ayırdığı para miktarını muhtemelen yine artıracaktır. kredi zararları, geçen yılın ilk yılındaki 561 milyon dolardan %43'ten bu kez tahminen 801 milyon dolara yükseldi. çeyrek.
Bu arada, genel olarak maliyetlerdeki enflasyon kaynaklı artışlar muhtemelen şirketin işletme giderlerini %6,4 oranında artıracak.
Alım Satım, Yatırım Bankacılığı Gelir Slaytı
Yine de, şirketin işinin iki önemli bölümündeki (ticaret ve yatırım bankacılığı) azalan gelir, ilk çeyrek kazançlarına en büyük darbeyi vuruyor.
2022'nin sonlarında Goldman, genellikle şirketin gelirinin yarısından fazlasını oluşturan bu iki birimi birleştirecek önemli bir yeniden yapılanma duyurdu. İlk çeyrekte ikisi de mücadele etti.
Firma, Wall Street'in en büyüklerinden biri olarak ABD finans piyasalarında kilit bir rol oynuyor. piyasa yapıcılar. Bu işletmeden elde edilen gelir muhtemelen ilk çeyrekte %24 düşerek 4,6 milyar dolara geriledi.
Bu arada, belirgin yavaşlama birleşme ve satın alma eşlik eden aktivite Federal Rezerv'nin geçen yıl faiz oranlarını artırma baskısı, bir gelir engeli olarak kaldı.
2021'deki artışın ardından Goldman'ın yatırım bankacılığı geliri, beş çeyrekte dördüncü kez %30'dan fazla düşerek bir yıl önceki 2,1 milyar dolardan %31 düşerek 1,5 milyar dolara düşecek.
Bu işletmelerin gelir düşüşü, muhtemelen yatırım yönetimi hizmetleri ve servet danışmanlığı/aracılık komisyonları ve ücretlerinden gelen önemli ölçüde artan geliri gölgede bırakacaktır.
Toplam faiz dışı gelir (kredilerden faiz kazanmak ve mevduat faizlerini ödemek dışında kazanılan para) muhtemelen %2,7 düştü. Ve bu satışların, çeyreğin toplam gelirinin %84'ünü oluşturması bekleniyor.
YCharts
