Haziran 2023'ün En İyi Finansal Hisse Senetleri

Yükselen faiz oranları, bankacılık sistemine önemli bir stres getirdi. 2023'te şimdiye kadar iki tane gördük bölgesel bankalar çöküyor makroekonomik baskı altında ve enflasyonun hâlâ Merkez Bankası'nın %2'lik hedefinin üzerinde olmasıyla birlikte, mali sektör hisseleri daha geniş borsa ölçütlerine ayak uyduramıyor.

Financial Select Sector SPDR ETF tarafından temsil edilen finans sektörü (XLF), genel pazarın altında performans gösterdi ve geçen yıl% 5 arttı. Russell 1000 Endeksi %14 getiri sağladı.

Bununla birlikte, bu kuşatılmış sektörde öne çıkan birkaç kişi var. İşte en iyi değer, en hızlı büyüme ve en güçlü performans kategorilerinde ilk üç finansal hisse senedi.

Piyasa performans rakamları ve aşağıdaki tablolarda yer alan veriler 9 Haziran itibarıyladır.

En İyi Değerli Finansal Hisse Senetleri

Bunlar, en düşük 12 aylık izlenen finansal hisse senetleridir. fiyat-kazanç (F/E) oran. Çünkü kar, hissedarlara temettü şeklinde iade edilebilir ve

geri alımlar, düşük bir F/K oranı, üretilen her bir dolarlık kâr için daha az ödeme yaptığınızı gösterir.

En İyi Değerli Finansal Hisse Senetleri
Fiyat ($)	Piyasa Değeri (Piyasa Değeri) (milyar $)	12 Aylık Takip Eden F/K Oranı
Banco Makro SA (BMA)	21.86	1.4	0.14
Jackson Finans A.Ş. (JXN)	30.01	2.5	1.3
Ambac Finans Grubu A.Ş. (AMBC)	14.04	0.64	1.3

Kaynak: YCharts

• Banco Makro SA:Bu, Arjantin merkezli, düşük ve orta gelirli müşterilere ve küçük ve orta ölçekli şirketlere odaklanan küresel bir bankadır. 17 Mayıs'ta Banco Macro, net gelirin önceki çeyreğe göre %52 ve yıldan yıla %20 düşmesiyle cansız ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı. Ancak işletme geliri, maliyet kısma nedeniyle yıldan yıla %28 arttı.
• Jackson Finans A.Ş.:Jackson Financial, ABD'deki müşterilerine çok çeşitli emeklilik ürünleri sunmaktadır. Değişken oranlı yıllık ödemeler nedeniyle düşen hisse senedi fiyatları ve düşük spread geliri, Jackson'ın ana faaliyet alanı üzerinde ağır bir yük oluşturdu. 2023'ün ilk çeyreğinde, önceki çeyrekte 425 milyon dolardan 356 milyon dolara düşen yıllık emeklilik perakende işletme kazancı yıl.
• Ambac Finans Grubu.: New York merkezli bir finansal hizmetler holding şirketi. Ambac'ın özel ana faaliyet alanı, bir mülk ve kazazede dağıtım ve yüklenim platformudur. 2023'ün ilk çeyreğinde Ambac, Everspan ve Cırrata iş segmentlerindeki güçlü büyümenin etkisiyle, bir yıl önceki çeyreğin sonucunun iki katı olan 60,7 milyon dolarlık brüt prim üretti.

En Hızlı Büyüyen Finansal Hisseler

Bunlar, bir ankete göre sıralanan en iyi finansal hisse senetleridir. büyüme şirketleri en son üç aylık dönemlerinin 50/50 ağırlığına göre puanlayan model yıldan yıla (YOY) yüzde hasılat büyüme ve en son üç aylık YOY hisse başına kazanç (EPS) büyüme.

Hem satış hem de kazanç, bir şirketin başarısında kritik faktörlerdir. Bu nedenle, şirketleri yalnızca bir büyüme metriğine göre sıralamak, sıralamayı o büyümenin muhasebe anormalliklerine duyarlı hale getirir. çeyrek (vergi kanunundaki değişiklikler veya yeniden yapılandırma maliyetleri gibi) bir veya diğer rakamı genel olarak işletmeyi temsil etmeyebilir. Üç ayda bir EPS veya gelir artışı %1.000'den fazla olan şirketler aykırı değerler olarak hariç tutuldu.

En Hızlı Büyüyen Finansal Hisseler
Fiyat ($)	Piyasa Değeri (Milyar Dolar)	EPS Büyümesi (%)	Gelir artışı (%)
New York Topluluğu Bancorp Inc. (NYCB)	10.84	7.8	826	88
UniCredit SpA (AĞLAMA)	10.07	37.6	712	14
MidCap Finansal Yatırım A.Ş. (MFIC)	12.51	0.8	557	324

Kaynak: YCharts

• New York Topluluğu Bancorp Inc.: Nisan sonunda şirket, ilk çeyreği için 123,8 milyar dolarlık varlık, 82,5 milyar dolarlık kredi ve 84,8 milyar dolarlık mevduat bildirdi. Zorlu operasyonel ortama rağmen New York Community Bancorp, ticari kredi portföyünü 2023'ün ilk çeyreğinde önceki yıla kıyasla %6 oranında genişlettiğini söyledi. önceki çeyrekte, başarısız Signature'ı satın alması sayesinde hissedarların net geliri aynı dönemde 164 milyon dolardan 2 milyar dolara yükseldi. Banka.
• UniCredit SpA:UniCredit, İtalya, Almanya, Orta ve Doğu Avrupa'da bulunan ve dünya çapında 15 milyon müşteriye hizmet veren bir pan-Avrupa ticari bankasıdır. 2023'ün ilk çeyreğinde net gelir yaklaşık %57 artarken, net faiz geliri ticari borç verme ivmesi ve maliyet düşüşlerinin etkisiyle önceki yılın çeyreğine göre %44 arttı.
• MidCap Finansal Yatırım A.Ş.: Bu, orta ölçekli şirketlere öncelikli olarak yatırım yapan, çeşitlendirilmemiş, kapalı uçlu bir yönetim-yatırım şirketidir. asma kat ve kıdemli teminatlı krediler.

En Fazla Momentuma Sahip Finansal Hisseler

Bunlar, son 12 ayda en yüksek toplam getiriye sahip olan finansal hisse senetleridir.

En Fazla Momentuma Sahip Finansal Hisseler
Fiyat ($)	Piyasa Değeri (Milyar Dolar)	12 Aylık Takipteki Toplam Getiri (%)
Banco BBVA Arjantin SA (BBAR)	5.24	1	101
UniCredit SpA (UNCRY)	10.07	37.6	89
Özgürlük Holding A.Ş. (FRHC)	82.41	4.9	85
Russel 1000	Yok	Yok	14
Finansal Seçim Sektörü SPDR ETF'si (XLF)	Yok	Yok	5

Kaynak: YCharts

• Banco BBVA Arjantin SA:BBVA Group'un bir yan kuruluşu olan Banco BBVA, Arjantin'in önde gelen özel finans kuruluşlarından biridir. Aşırı enflasyon, Arjantin merkez bankasının bu yıl gösterge oranını %97'ye yükseltmesine yol açtı ve bu da 2023'ün ilk çeyreğinde BBVA'nın yıldan yıla %82'lik net gelir büyümesine katkıda bulundu. Ancak enflasyona göre düzeltilmiş net geliri, 2022'nin dördüncü çeyreğine göre yaklaşık %28 düşüşle 15 milyar dolardı.
• UniCredit:Yukarıdaki açıklamaya bakın.
• Özgürlük Holding A.Ş.:Freedom, Nevada merkezli bir finansal hizmetler holding şirketidir ve perakende menkul kıymetler komisyonculuğu, yatırım Avrupa ve Orta Avrupa'da araştırma ve danışmanlık, menkul kıymet ticareti, yatırım bankacılığı ve aracılık hizmetleri Asya. Şubat ayında Freedom, Rus işinin tamamını 140 milyon dolara elden çıkarırken, CEO'su ve kurucusu Ukrayna'nın işgalinin ardından Rus vatandaşlığından vazgeçti.

Finans Sektöründeki Temel Eğilimler

Son zamanlarda, Moody's ABD bankacılık sektörünün görünümünü durağandan negatife indirdi. 2023 için ufukta bir durgunluk öngörüsü yapan Moody's, yerel finansal koşullar konusunda pek de iyimser değil. Federal fon oranının, enflasyon %3'e düşse ve reel olarak değişse bile %5,25 ila %5,5 aralığında kalması beklendiği için gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyüme düşmeye devam ediyor.

Ayrıca Moody's, yüksek faiz oranlarının borç ödeme maliyetlerinin artmasına neden olacağını tahmin ederken, bankalar Mevduat çıkışları, müşterileri elde tutmak için daha yüksek mevduat faizleri ödemek zorunda kalacak ve bu da net faizi zorlayacak. marjlar. Yine de Moody's, bankaların kötüleşen makro koşullar karşısında iyi sermayelendirildikleri için kredi veriyor ve en büyük sekiz bankanın kullanabileceği hükümet likidite karşılıklarını kaydetti.

Faiz Oranlarının Finansal Hisse Senetleri Üzerindeki Etkisi

Finansal hisse senetleri genellikle yükselişten yararlanır faiz oranları Artan kar marjları, artan ticari faaliyetler ve daha fazla yatırım getirisi sayesinde.

Artan kar marjları: Yükselen faiz oranları, bankaların net faiz marjı mevduat sahiplerine ödedikleri ile borç alanlardan aldıkları arasında. Genellikle, yükselen faiz oranları, finansal hisse senetleri için daha yüksek hisse fiyatlarına dönüşür. Örneğin, sektör 2017'de %20'den fazla değer kazandı. federal fon oranı o yıl boyunca daha yüksek.

Ticaret faaliyeti: Yatırım bankaları ve komisyoncular gibi menkul kıymet alım satımı sunan finansal kurumlar, pozitif yatırımcı duyarlılığının bir sonucu olarak, faiz oranları yükseldiğinde alım satım faaliyetinin arttığını görürler. Bu pratik kuralın bir istisnası, rekor düzeyde düşük faiz oranlarının olduğu pandemi sırasında meydana geldi. Aracı kurumlar, hükümetle silahlanan kümelenmiş yatırımcılar olarak bu dönemde benzeri görülmemiş ticaret hacimlerinin tadını çıkardılar. uyaran kontrolleri zamanını ve parasını borsada işlem yaparak geçirdi.

Yatırım getirileri: Yükselen oranlar aynı zamanda finansal kurumların getiri sağlayan varlıklarından daha yüksek faiz elde etmelerini sağlar. Örneğin, sigorta şirketleri Faiz artırım döngüleri sırasında daha fazla kârın keyfini çıkarın çünkü temeldeki tahvil yatırımları daha fazla getiri sağlıyor. Sigortacılar genellikle aşağıdakiler gibi çok sayıda güvenli borç tutar: sabit faizli menkul kıymetler sigorta poliçelerini desteklemek için.