Kaybeden Tanıma ve Örneğe Ekleme

Kaybedene Ne Ekleniyor?

Bir kaybedene ekleme, bir örneğe atıfta bulunan bir terimdir. tüccar veya yatırımcı, fiyatı orijinal satın alma işleminin tersi yönünde hareket ettiğinde bir varlıktaki pozisyonunu artırır. Daha fazla fon ekliyorlar veya fonlarını artırıyorlar. pozisyon boyutu, kaybetme pozisyonunda.

Bir Kaybede Eklemeyi Anlamak

Kaybedene ekleme, bir bireyin bir şeye daha fazla yatırım yaptığı durumları ifade eder. varlık, bu varlığın tersi performans göstermesine rağmen yatırımcıdileklerimle. Bir kaybedene eklemenin hem artıları hem de eksileri olabilir.

Bazı yatırım danışmanları uygulamayı teşvik edebilir ve buna "

ortalama aşağı," ve bu uzun vadeli bir yatırımcı için kabul edilebilir olabilir zaman ufku yatırımları için. Kaybedilen bir ticarete, orijinal girişten daha iyi bir fiyata eklemek, ortalama giriş fiyatını düşürür. Fiyat sonunda tersine dönerse, kazanç daha büyük olabilir sadece ilk pozisyon alınmış olsaydı olacağından daha fazla.

Bir kaybedene ekleme, yalnızca bir yatırım planının parçasıysa veya bir yatırım planının parçasıysa yapılmalıdır. ticaret planı. Asla sadece bir kayıp almak zorunda kalmamak için yapılmamalıdır. Kayıplar ticaret ve yatırımın bir parçasıdır ve bazen iki katına çıkıp büyük bir kayıp riskine girmek yerine çıkıp küçük bir kayıp almak daha iyidir.

Bir varlığın fiyatının, yatırımcının isteklerine göre yanlış yönde hareket etmeye devam etmesi mümkündür. Bu durumda yatırımcı, kaybeden pozisyona eklenerek artan kayıplarla karşı karşıya kalır.

Tüccarlar Neden Kaybedilen Pozisyonlara Ekleniyor?

Bir yatırımcının kaybetme pozisyonlarına ekleyebileceği birkaç neden vardır. En yaygın olanı, bir yatırımcının kaybetmek yerine kaybetme pozisyonuna ekleyebileceği duygusal bir tepkidir. Varlığa duygusal olarak bağlandıkları ve bunun kötü olduğunu kabul etmekte zorlandıkları için kapatma yatırım.

Ayrıca, varlık fiyatları her zaman dalgalıdır ve mükemmel girişi saptamak zordur. Bir hisse senedi satın aldıktan sonra başlangıçta düşerse, bir yatırımcı daha düşük fiyattan daha fazla satın alma zorunluluğu hissedebilir ve daha yüksek bir fiyattan satın aldığı için pişmanlık duyabilir. Düşük fiyattan "faydalanmak" istiyorlar.

Her durumda, bir yatırım yanlış yönde hareket ettiğinde, pozisyona sahip olma nedenini yeniden değerlendirmek önemlidir. Hala tutmaya değer mi? Daha fazla fon eklemek ihtiyatlı bir oyun mu? Satılmalı mı? Profesyonel tüccarlar ve yatırımcılar, bu soruların cevaplarını önceden ortaya koyar. Ticaret planlarında belirtilen alış ve satış kurallarını içeren stratejileri vardır.

Bir kaybedene eklemek böyle bir planın parçası olabilir. Örneğin, bir yatırımcı portföy katkılarının bir parçası olarak her ay ek hisse satın alabilir. Bunu hisse senetlerinin fiyatından bağımsız olarak yaparlar. Bu durumda, sadece kaybedenlere değil, aynı zamanda kazananlara veya kazananlara da katkıda bulunabilirler. piramit.

Kaybedene Eklemenin Gerçek Dünya Örneği

2018'in ilk bölümünde toplandıktan sonra Macy's, Inc. (M) 36 doların biraz üzerine çıktıktan sonra başka bir düşüş başlattı. Bir yatırımcının önceki durumu fark ettiğini varsayalım. yükseliş trendi ve bir bekledi geri çekmek, Eylül 2018'de 32 $ 'dan 100 hisse senedi satın aldı. Yatırımcı bunu uzun vadeli bir bekletme olarak görüyor. Ticaretin maliyeti 3.200 dolar.

2019 yılının Eylül ayına kadar, fiyat 16 doların altında işlem gördü. Pozisyonun değeri, pozisyonun orijinal değerinin yarısıdır. Pozisyon şu anda 1.600 dolar değerinde.

Yatırımcı, hisse senedinin 16 dolardan pazarlık olduğuna karar verir ve böylece pozisyonlarını artırarak 16 dolardan 100 hisse daha satın alır. Bu da 1.600 dolar ek ücrete mal oluyor.

Ortalama fiyat şu anda 24 dolar. Hisse senedi fiyatları 24 doların üzerine çıkarsa, yatırımcı paranın içinde başlangıçta 32 dolardan satın almalarına rağmen. Yine de riskleri arttı. Önceden 3.200 dolar riske atıyorlardı, şimdi 4.800 dolar (3.200 dolar + 1.600 dolar) riske atıyorlar. Hisse senedi 16 doların altına düşmeye devam ederse, sadece 100 değil 200 hisse kaybediyorlar.

Mart 2020'ye kadar, Macy's yatırımcı endişesi hisse senedi fiyatlarını düşürmesi nedeniyle 7 doların altında işlem gördü. Yatırımcının pozisyonu şimdi 1.400 $ (7 x 200 $ hisse) değerinde. Şu ana kadar yatırımcı yatırımlarının %71'ini kaybetti ((4.800$ - 1.400$) / 4.800$). Bu durumda, hisse senedi 7 dolardan 14 dolara iki katına çıksa bile, yatırımcı yine de su altı 16 dolardan satın aldıklarında ve su altında 32 dolardan satın aldıklarında.

Hisse senedi 16 dolardan satın alındıktan sonra daha yüksek toparlandıysa, hisse senedindeki her bir artış, 32 dolardan satın almanın kayıplarının bir kısmını dengeler. NS başabaş noktası 24 dolar. Fiyat 32 doların üzerine çıkarsa, yatırımcı sadece satın aldıkları 100 hisse yerine 200 hisse üzerinden para kazanıyor.