Kripto ETF'lerinin Artılarını ve Eksilerini Keşfetmek

Birçok yatırımcı bitcoin, eter veya diğer kripto para birimlerini elinde tutmakla ilgileniyor. Ancak teknolojiye aşina olmayan kişiler için kriptoya yatırım yapmak karmaşıktır. Fon yöneticileri, kriptoya yatırım yapma sürecini kolaylaştırmak için kripto borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) sunuyor. Bunlar, sıradan yatırımcılara, dijital belirteçleri kendileri satın alıp saklamak zorunda kalmadan, normal aracılık hesapları aracılığıyla kriptoya girme şansı veriyor. Kolaylık sunarken, bu ETF'leri portföyünüze eklerken risklerini ve faydalarını göz önünde bulundurmak önemlidir.

Kripto ETF'lerine Giriş

A kripto ETF'si yatırımcıların yatırım portföylerine kripto riskini eklemelerine olanak tanıyan bir platformdur. Diğer ETF'ler gibi açık piyasada işlem görürler ve geleneksel aracılık hesaplarında tutulurlar.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) şu ana kadar spot kripto para birimi başvurularını reddetti Yatırımcıları piyasadan nasıl koruyacaklarını henüz göstermediklerini söyleyen ETF'ler manipülasyon. Ancak birçok analist SEC'in yakında onaylanmasını bekliyor. Spot kripto ETF'leri doğrudan kripto para birimini satın alır ve tutar.

Bu arada düzenleyici, ETF'lere yeşil ışık yaktı. vadeli işlem sözleşmeleri kripto para birimlerinin fiyatına bağlı. Örneğin, bir Bitcoin vadeli işlem ETF'si, Bitcoin fiyatındaki yükseliş ve düşüşü simüle etmek için vadeli işlem sözleşmelerinden yararlanır. Vadeli işlem sözleşmesi, iki tarafın belirli miktardaki varlığı belirli bir günde, belirli bir fiyat karşılığında değiştirmeyi ayarladığı standart bir anlaşmadır. ETF'ler vadeli işlem sözleşmelerini satın alır ve bunları bir fonda toplar. Daha sonra ETF, fondaki hisseleri borsada yatırımcılara satıyor.

Bu şekilde yatırım yapmanın püf noktaları var. Vadeli işlem sözleşmeleri her zaman hedef varlıklarla aynı getiriyi sağlamaz. Ayrıca, kripto vadeli işlem sözleşmeleri gibi karmaşık yatırımlara yönelik ETF'ler genellikle potansiyel getirilerinizi azaltabilecek daha yüksek ücretlere sahiptir.

Bazı kripto ETF'ler, kriptonun değer artışına karşı bahis oynayarak belirli kripto para birimlerinde short pozisyon açar. Örneğin, ProShares Short Bitcoin ETF, yatırımcıların Bitcoin'e short pozisyonu açmasına olanak tanır; bu, Bitcoin düştüğünde ETF'nin fiyatının arttığı veya bunun tersi anlamına gelir.

Kripto ETF'lerin Artıları

Kripto ETF'leri, portföylerinde kripto para birimini görmek isteyen yatırımcılara avantajlar sunar:

• Çeşitlendirme: Kripto benzersiz bir varlık sınıfıdır, bu nedenle portföy tekliflerine kripto eklemek çeşitlendirme. Kripto ETF'leri aynı zamanda birden fazla kripto para birimine maruz kalmayı tek bir kripto türünden daha kolay hale getirerek kripto dünyasında çeşitlenmenize olanak tanır.
• Basitlik: Çoğu yatırımcı için bir ETF'de hisse satın almak, kriptoyu doğrudan satın alıp tutmaktan çok daha basittir. Doğrudan kriptoya yatırım yapmak için bir cüzdan, ticaret için kullanacağınız bir borsa bulun, onu banka hesabınıza bağlayın ve kripto para birimini alıp satmak için kripto borsasını kullanın. Bunların çoğunu atlayabilir ve mevcut aracı kurum hesabınızdan kripto ETF'lerdeki hisselerin ticaretini birkaç saniye içinde birçok kez yapabilirsiniz.
• Güvenlik: Cüzdanınızda teknik olarak kripto para birimi bulunmasa da, çoğu kripto para birimine sahipseniz korumanız gereken güvenlik anahtarlarınız vardır. Kripto paranızı bir borsa aracılığıyla satın alırsanız ve eğer borsa bu hizmeti sunuyorsa, anahtarlarınızın bu borsada saklanmasını seçebilirsiniz. Ancak cüzdanlar ve borsalar hacklenebilir ve anahtarlar çalınabilir; bu da kripto para biriminizin çalınabileceği anlamına gelir. Bir ETF, herhangi bir kripto para birimine sahip olmanızı, anahtarları güvenli bir şekilde saklamanızı veya anahtarları farklı kripto paralar arasında ileri geri taşımanızı gerektirmez. depolama türleri - herhangi bir kripto para birimine sahip olmayan ancak kripto fiyatına dayalı türevlere sahip olan fonun hisselerine sahipsiniz hareket eder.

Doğrudan kripto satın alma ve tutmanın karmaşıklığı, birçok yatırımcının ya rahatsız edilemeyeceği ya da gerekli teknik bilgiye sahip olmayacağı anlamına geliyor. Kripto ETF'leri, kripto para birimine yapılan yatırımları daha geniş bir yatırımcı yelpazesine açar.

Kripto ETF'lerin Eksileri

Kripto ETF'leri avantajlar sunsa da dikkate alınması gereken dezavantajlar vardır:

Ücretler: Bir kripto ETF'ye yatırım yapmak muhtemelen doğrudan kripto para satın almaktan daha pahalı olacaktır. Kripto satın alırken borsaya yalnızca tek seferlik bir ödeme yapmanız gerekir; bu, işlem gören değerin birkaç yüzde biri kadar düşük olabilir. Bir ETF'ye yatırım yaparken, varsa aracı kurumunuzun işlem ücretlerini ve fonun gider oranını ödersiniz. Kripto ETF'leri var gider oranları %0,39 ile %0,95 arasında, kripto borsalarının talep ettiği işlem ücretlerinden çok daha yüksek.

Sahiplik eksikliği: Kripto ETF'sine yatırım yapmak, kriptoya doğrudan sahip olmamak anlamına gelir. Eğer fon bir kripto vadeli işlem ETF'siyse, fon bile parayı doğrudan elinde tutmayacaktır.

ETF yönetiminin stratejisinin ertelenmesi: Tüm ETF'lerin paylaştığı bir dezavantaj, kontrolün bir kısmından vazgeçmenizdir. Fon yöneticisinin stratejilerine güvenirsiniz, dolayısıyla daha karmaşık veya kesin stratejiler kullanılamaz.

7/24 ticaret yok: Son olarak, kripto ETF'leriyle işlem yaparken daha sınırlısınız. Tipik olarak ETF'leri yalnızca normal piyasa saatlerinde alıp satabilirsiniz. Kripto borsaları genellikle günde 24 saat, haftanın yedi günü, yılın 365 günü çalışır.

Kripto ETF'leri ve Kripto Para Birimlerine Doğrudan Yatırım

Kripto ETF'lerine yatırım yapmak ve doğrudan kripto satın almak, yatırımcıların portföyleri aracılığıyla kripto para birimine maruz kalmalarını sağlar. Ancak ikisi arasındaki farkları anlamak önemlidir.

Birçok yatırımcı için kripto ETF'leri kullanmanın basitliği, daha yüksek ücretler ve daha az kontrol gibi dezavantajlarını telafi edecektir. Kripto ETF'lerini de diğer fonlar gibi alıp satmanız ve diğer yatırımlarınızla aynı aracılık hesabında tutmanız önemli bir avantajdır.

Ancak kripto meraklıları muhtemelen doğrudan kripto satın almayı tercih ediyor. Pek çok madeni para onda birine, yüzde birine, binde birine ve hatta daha ayrıntılı bir şekilde bölünebilir; bu da doğrudan yatırımcıların seçtikleri her madeni paranın miktarını tam olarak satın almalarına veya satmalarına olanak tanır. Doğrudan yatırım aynı zamanda daha düşük maliyetlere ve günün her saatinde ticaret yapma olanağına sahiptir.

Düzenleyici Hususlar

Kripto para birimiyle ilgilenen herkes için kritik bir endişe, düzenlemedir. Kriptoya yönelik düzenleyici ortam hızla değişebilir ve bu değişiklikler kriptonun değerini veya değerlerine sabitlenmiş fonların işleyişini etkileyebilir.

Önde ve merkezde SEC'in spot Bitcoin ETF'leri incelemesi yer alıyor. Bu fonlar, Bitcoin'in fiyat hareketini simüle etmek için türevlere güvenmek yerine doğrudan kriptoya yatırım yapacak.

Diğer bir konu ise bazı yargı bölgelerinde kripto para biriminin yasallığının hala çözülmemiş olmasıdır. Sanal para birimleri, kaçakçılık veya kara para aklama gibi suç faaliyetlerinde yaygın olarak kullanılmaktadır ve bazı yargı mercileri bunları azaltmak veya tamamen yasaklamak için adımlar atmıştır. Düzenlemelerin arttırılması kriptonun değerinde önemli bir düşüşe yol açabilir.

Alt çizgi

Kripto ETF'leri kurumsal ve günlük yatırımcıların bu para birimlerinin fiyatı hakkında spekülasyon yapmalarına olanak tanır. Bununla birlikte, kripto ETF'leri ile kriptoya doğrudan yatırım arasındaki daha yüksek ücretler ve dijital varlıklar üzerinde daha az kontrol sahibi olmanız gibi farkları anlamak önemlidir. Kripto ETF'lerine yatırım yapmadan önce, kriptonun nispeten yeni ve önemli ölçüde değişken bir varlık sınıfı olduğunu unutmamak önemlidir. Bu yatırım sularına dalmadan önce profesyonel tavsiye almak her zaman akıllıca olacaktır.