2023'ün 4. Çeyreğine İlişkin En İyi Güneş Enerjisi Stokları

Güneş enerjisi stokları, yenilenebilir enerjiye devam eden geçişe ve güneş enerjisi altyapısı kurmaya yönelik kazançlı hükümet teşviklerine rağmen son 12 ayda da parlak bir şekilde parladı. Bozulan tedarik zincirleri, artan faiz oranları ve politika belirsizliği, güneş enerjisinin karşılaştığı zorluklar arasında yer alıyor. Yönetim altındaki varlıklara göre sektörün en büyük borsa yatırım fonu (ETF), Invesco Solar ETF (ten rengi), geçen yıl %43 oranında değer kaybetti. Karşılaştırıldığında, büyük harfli Russell 1000 Endeksi neredeyse %15 oranında değer kazandı.

Aşağıda en iyi değere, en hızlı büyümeye ve en fazla ivmeye sahip ilk üç güneş enerjisi hissesini inceliyoruz. Tüm rakamlar 1 Kasım itibarıyladır. 24, 2023.

En İyi Değere Sahip Güneş Enerjisi Stokları

Aşağıdaki güneş enerjisi stokları son 12 ayın en düşük takibine sahip fiyat-kazanç (F/K) oranı. Bu, bir şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına kazanca (EPS) göre ölçer ve yatırımcıların elde edilen her bir dolar kazanç için ne kadar ödemeye istekli olduğuna dair bir ölçüm sağlar. Yatırımcılar, güneş enerjisi sektöründeki F/K oranlarını daha geniş piyasa kriterleriyle karşılaştırarak, güneş enerjisi stoklarının yatırım için göreceli çekiciliğini ölçebilirler.

En İyi Değere Sahip Güneş Enerjisi Stokları
Fiyat ($)	Piyasa Değeri (Piyasa Değeri) (Milyar $)	12 Aylık Son F/K Oranı
Daqo Yeni Enerji Şirketi (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding A.Ş. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Kanadalı Güneş A.Ş. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Kaynak: Ticaret Görünümü}

• Daqo Yeni Enerji Şirketi: Çin merkezli bu firma, güneş pilleri, modüller, külçeler ve levhalar için ultra saf polisilikon üretiyor.
• JinkoSolar Holding A.Ş.: Bu firma, güneş modülleri, silikon plakalar, güneş pilleri, geri kazanılmış silikon malzemeler ve silikon külçeler dahil olmak üzere fotovoltaik ürünler üretmektedir. JinkoSolar'ın önemli müşterileri arasında güneş enerjisi geliştiricileri; mühendislik, tedarik ve inşaat şirketleri; ve konut müşterileri.
• Kanadalı Güneş A.Ş.: Bu şirket fotovoltaik teknoloji ve proje geliştirme konusunda uzmanlaşmıştır. Müşterileri arasında kamu hizmetleri, ticari ve endüstriyel firmalar ve konut kullanıcıları bulunmaktadır. Şirket, güneş külçeleri, levhalar, hücreler, modüller ve diğer güneş enerjisi ve pil ürünlerini geliştirir, üretir ve satar. Şirketin üçüncü çeyrek kazanç raporu, zorlu piyasa koşullarıyla karşı karşıya kalması nedeniyle net gelirinde önceki yıla göre %39'luk bir düşüş olduğunu ortaya koydu.

En Hızlı Büyüyen Güneş Stokları

Aşağıdaki tablo, şirketleri en son üç aylık dönemlerine ait 50/50 ağırlıklandırmaya göre puanlayan bir büyüme modeli kullanan ilk üç güneş enerjisi stokunu sunmaktadır. yıldan yıla (Yıllık) gelir büyümesini ve son çeyreğin YOY EPS büyümesini yüzde olarak gösteriyoruz. Her iki ölçümün de kullanılması, bir şirketin genel mali durumunu ve büyüme beklentilerini daha iyi gösterir.

En Hızlı Büyüyen Güneş Stokları
Fiyat ($)	Piyasa Değeri (Milyar $)	EPS Büyümesi (%)	Gelir artışı (%)
SolarEdge Teknolojileri A.Ş. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding A.Ş. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Teknolojileri Grubu A.Ş. (SHLS)	14.13	2.4	Yok	48

^{Kaynak: Ticaret Görünümü}

• SolarEdge Teknolojileri A.Ş.:Firma, güneş külçeleri, levhalar, hücreler, modüller ve diğer güneş enerjisi ve pil depolama ürünlerini dünya çapında üretip satmaktadır. Ürünleri konut, ticari ve hizmet ölçeğindeki pazarlara yöneliktir.
• JinkoSolar Holding A.Ş.: Yukarıdaki şirket açıklamasına bakın.
• Shoals Teknolojileri Grubu A.Ş.: Şirket, güneş enerjisi projeleri için sistemlerin elektrik dengesini veya eBoS ürünlerini sağlamaktadır. Birleştirici kutular, kablo demetleri ve bağlantı kutuları gibi bileşenler üretir. Shoals, üçüncü çeyrek kazançlarının toplam gelirin geçen yıla göre %48 arttığını bildirdi. Enerji üretiminin, başta Tennessee tesisi olmak üzere birçok tesiste arttığı belirtildi.

En Çok İvme Sağlayan Güneş Stokları

Aşağıdaki güneş enerjisi stokları geçen yıl en yüksek toplam getiriyi sağladı. Tipik, ivme yatırımcıları Sektör emsallerinden daha iyi performans gösteren hisse senetlerinin üstün getiriler sunmaya devam etmesi gerektiğini, çünkü bu tür değişikliklerin anlık bir durum olma ihtimalinin düşük olduğunu savunuyorlar.

En Çok İvme Sağlayan Güneş Stokları
Fiyat ($)	Piyasa Değeri (Milyar $)	12 Aylık Son Toplam Getiri (%)
İlk Güneş A.Ş. (FLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding A.Ş. (JKS)	34.11	1.8	-28
Dizi Teknolojileri A.Ş. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Russell 1000 Endeksi	Yok	Yok	15
Invesco Solar ETF (TAN)	Yok	Yok	-43

^{Kaynak: Ticaret Görünümü}

• İlk Güneş A.Ş.: Şirket, güneş ışığını elektriğe dönüştüren kadmiyum tellürit güneş modülleri üretip satmaktadır. First Solar'ın ana müşterileri arasında sistem geliştiricileri ve operatörleri, kamu hizmetleri, bağımsız enerji üreticileri ve ticari ve endüstriyel şirketler yer almaktadır.
• JinkoSolar Holding A.Ş.: Yukarıdaki şirket açıklamasına bakın.
• Dizi Teknolojileri A.Ş.: Firma, enerji çıktısını artıran, güneş paneli yönelimini optimize etmeye çalışan ürünler de dahil olmak üzere, şebeke ölçekli projeler için güneş takip sistemleri üretmektedir. Şirketin üçüncü çeyrek kazanç raporunda toplam gelirinin ve net gelirinin geçen yıla göre sırasıyla %32 ve %43 düştüğü belirtildi. Bu haberin ardından, Kasım ayında yeni bir mali işler müdürü açıklandı. 13, 2023.

Güneş Enerjisi Sektöründeki Zorluklar

Fotovoltaik modüllere yönelik sürekli talebe rağmen, fırtına bulutları son zamanlarda güneş enerjisi endüstrisini gölgede bırakıyor. Sektör performansının temel göstergelerinden biri olan Invesco Solar ETF, Ağustos 2022'de başlayan düşüş trendine işaret ederek değerinin %43'ünü kaybetti. Bu düşüş, yenilenebilir enerji sektöründeki çok sayıda ve karmaşık faktörü yansıtıyor:

• Düşen fiyatlar: Sektör, arz fazlası nedeniyle düşen fiyatlarla boğuşuyor, bu da kar marjlarının daralmasına ve sanayinin kapasite fazlası endişelerine yol açıyor.
  
• Faiz oranları: Ekonominin diğer yerlerinde olduğu gibi, şimdilik istikrara kavuşan artan faiz oranları, finansmanın daha pahalı hale gelmesinde ve yatırımcı duyarlılığının etkilenmesinde rol oynadı.
• Daha düşük polisilikon maliyetleri: Daha düşük malzeme maliyetleri, büyük bir masrafı azalttıkları için genellikle üreticiler için bir nimettir. Polisilikon, güneş panelleri üretmek için kullanılan birincil hammaddedir ve bunun küresel spot fiyatları bu yılın başlarında yaklaşık %70 düşerek üç yıl içinde ilk kez kilogram başına 8 dolara ulaştı. Bu, küresel modül fiyatlarının, aşırı arz, rekabet nedeniyle üretilen watt başına 0,17 $ ile şimdiye kadarki en düşük noktasına ulaşmasına neden oldu. modül emtia fiyatlarında düşüş (gümüş, alüminyum vb.) ve Çin yuanının değerinde düşüş dolar. Ancak bu, güneş enerjisi stokları için pek de iyi bir durum değildi, çünkü birçok güneş enerjisi şirketinin stoklarında değerinin çoğunu kaybeden önemli miktarda polisilikon vardı.
• Düzenleyici etkiler: ABD'den modül ithalatına ilişkin kısıtlamalar, güneş enerjisi kurulumları için gerekli bileşenlerin kullanılabilirliğini sınırlayarak başka bir karmaşıklık katmanı daha ekledi. Diğer son politika değişikliklerinin önemli bir etkisi oldu. Örneğin, Kaliforniya'nın yeni net ölçüm politikası, güneş enerjisi kullanıcılarına yönelik mali teşvikleri azalttı ve güneş paneli sahiplerinin maliyetlerini artırdı.
• Sermayedeki değişimler: Ek olarak, sermayenin güneş enerjisinden yapay zeka gibi trend sektörlere doğru kaymasıyla yatırım odağında gözle görülür bir değişim yaşandı.
• Tedarik zinciri sorunları: Bunların çözülmesi diğer sektörlere göre daha yavaştı ve güneş enerjisi stokları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu.
  

Güneş Stoklarına Yatırım Yapmanın Avantajları

Yenileme enerjisine yatırımlar artıyor: ABD federal hükümetinin milyarlarca dolarlık yatırımı, enerji ihtiyaçları için güneş enerjisinin kullanımını daha evrensel hale getirmeyi amaçlıyor. 2018 yılında fosil yakıt üretimine yatırılan her bir dolara karşılık bir dolar daha yenilenebilir enerji kaynaklarına gitti. 2023 yılı itibarıyla bu oran, temiz enerjiye harcanan her 1,70 ABD dolarına karşılık fosil yakıtlarda bir ABD dolarıdır. Bu, enerji üreticilerinin en önemli maliyetlerini, yani bunu mümkün kılan altyapı maliyetlerini azaltır. Güneş enerjisinin elbette hiçbir maliyeti yoktur, dolayısıyla bu, güneş enerjisi üreten firmalar için maliyetlerin azalması anlamına gelmelidir. Bu masraflar azaldıkça, güneş enerjisinin maliyeti diğer enerji kaynaklarıyla daha rekabetçi hale gelecek ve tüketicilerin her bir watt güç için ödediği fiyat düşecek.

Yenilenebilir enerji talebi artıyor: Güneş enerjisi stokları, yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelik artan küresel talepten faydalanmalıdır. Güneş enerjisine yönelik artan yatırım ve talep, doğrudan güneş enerjisi teknolojisi ve altyapısına yönelik talebin artmasına yol açarak sektördeki şirketlerin umutlarını güçlendiriyor.

Maliyetlerin azalması ve teknolojik ilerlemeler: Güneş enerjisi stokları, güneş enerjisi teknolojisindeki maliyet düşüşlerinden ve sektördeki yeni teknolojik gelişmelerden faydalanmaya hazırdır. ABD Enerji Bakanlığı, güneş enerjisinin maliyetini 2030 yılına kadar %60 oranında azaltma planlarına devam ediyor. Küresel polisilikon spot fiyatlarındaki düşüş, güneş paneli üreticileri için maliyetlerin azalması ve genel maliyetlerinin artması anlamına gelmeli Üretilen watt başına maliyet arttıkça karlılık ve diğer enerji üretimi biçimleriyle rekabet etme yeteneklerini geliştirme aşağı.

Investopedia'da ifade edilen yorum, görüş ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Daha fazla bilgi için garanti ve sorumluluk reddi beyanımızı okuyun.

Bu makalenin yazıldığı tarih itibarıyla, yazarın yukarıdaki hisse senetlerinden veya ETF'lerden hiçbirine sahip değildir.