Gümüş Almanın En İyi Yolu

Ekonomik gerilemeler sırasında veya bir gerileme beklendiğinde, birçok yatırımcı, değerli metaller. Piyasalardaki enflasyona ve belirsizliğe karşı koruma sağlamak için tasarlanan varlık sınıfı çok caziptir. Bu nedenle, altın, gümüş ve hatta platin ve paladyum artık portföy zımbaları haline geldi. Yatırımcıların değerli metallere sahip olup olmaması konusunda çok fazla tartışma olsa da, devam eden çok daha büyük bir tartışma var: Tam olarak bu riski nasıl elde edecekler?

NS borsada işlem gören fon (ETF) patlaması, yatırımcıların metallere erişmesine izin verdi. vadeli işlem sözleşmeleri, Invesco DB Gümüş Fonu gibi (DBS) veya fiziksel külçeyi takip edin,SPDR Altın Hisse Senedi Fonu gibi (GLD).Yine de, fiziksel metale güvenli veya banka kasasında sahip olmanın tek yol olduğuna inanan güçlü bir vokal kampı var. Gümüş piyasasına girmek isteyen yatırımcılar için iki yöntem arasında seçim yapmak o kadar kolay değil.

Fonlara Evet Deyin

gibi fonlar iShares Gümüş Güven(SLV) düzenli için oldukça kolaylaştırdı

perakende yatırımcılar gümüş piyasasına dokunmak için.Bununla birlikte, fiziksel gümüş külçe satın almak yerine bu kararla birlikte gelen birçok artı ve eksi var.

Kesinlikle bir altın olarak görülen altının aksine değer deposu, gümüş ayrıca birçok endüstriyel uygulamada geniş kullanımından yararlanır. Metal, otomotiv sektöründe, çeşitli elektronik ürünlerde, güneş panellerinde ve fotoğrafçılıkta kullanımlar kurmuştur. Gümüş oksit piller, gümüş iletken mürekkepler ve tıbbi uygulamalardaki çeşitli gümüş bazlı nanoteknolojiler gibi yeni teknolojilerin tümü, endüstrilerinde hızla standart haline geliyor.

Bu endüstriyel talep, gümüş fiyatlarını daha fazla uçucu altından daha fazladır ve genellikle çeşitli üretim verileri ölçümlerine tepki verir. Bu gerçek göz önüne alındığında, gümüş fiyatlarını veya vadeli işlemleri takip eden ETF'ler, yatırımcılar fiyatların çok köpüklü olduğunu düşünürse oldukça kolay satılabileceğinden, fiziksel külçeye kıyasla daha iyi bir bahis olabilir.

O zaman dikkate alınması gereken maliyetler var. fiziksel satın alma külçe, herhangi bir değerli metalin, yatırımcıların düşünmeyebileceği ek maliyetlerle birlikte gelir. İlk olarak, yatırımcılar, kaynağa bağlı olarak gümüş sikke ve külçe almak için ortalama %5 ila %6 komisyon öderler.

Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri nane birkaç gümüş üretir külçe paralar, en popüler olanı bir ons Amerikan Kartalı. Bu madeni paralar, gümüş fiyatlarını tespit etmek için yüksek bir primle satılmaktadır.Aynı şekilde, Kanada Kraliyet Darphanesi gibi diğer madeni para darphaneleri de birkaç gümüş külçe madeni para üretir.Ancak, bu madeni paralar doğrudan darphaneden satın alındığında benzer bir prim taşır.Üçüncü taraf satıcılar da mevcuttur, ancak yine de, tespit edilecek primler yaygındır.

Sonra dikkate alınması gereken depolama maliyetleri var. Bankalardaki emanet kasaları yıllık bir ücret taşır ve ev kasaları, büyüklüklerine bağlı olarak binlere kadar değişebilirken, değerli metaller IRA'lar ve emanet hesapları yıllık depolama ücretleri ile birlikte gelir.Kabaca işlem gören tek bir hissenin maliyeti için spot fiyatlar ve yıllık harcamalarda %0,50 gibi düşük bir oranda, yatırımcılar bir ETF aracılığıyla gümüşe erişebilir.

Fiziksel Külçeyi Saymayın

Bununla birlikte, yatırımcılar, fiziksel külçe külçeye sahip olmanın faydalarını görmezden gelmek için bu kadar hızlı olmamalıdır. Belki de en büyüğü, karşı taraf riski ETF'lerden birine sahip olmakla ilişkili veya belki de bir ETF'ye sahip yatırımcılar için daha fazla borsada işlem gören not (ETN'ler) UBS E-TRACS CMCI Silver Toplam Getiri ETN'si gibi (USV).

Hissedarlar, bir hisse senedi olmadıkça, aslında metalin kendisine ait tapuya sahip değillerdir. yetkili katılımcı bir ETF'de. Öte yandan, gerçek gümüşe sahip olduğunuzda sizindir. Dünya "çılgın" olursa, değer deposu doğrudan kendi ellerinizde veya kasanızda olur. Bu gerçek, çoğu yatırımcının ilk etapta değerli metalleri seçmesinin bir numaralı nedeninin altını çiziyor: sigorta.

Karşı taraf riskiyle ilgili potansiyel sorunlara mükemmel bir örnek, aşağıdakilerden kaynaklanmaktadır: 2011 sonlarında MF Global'de iflas. tutan yatırımcılar depo makbuzları Firmanın hesaplarındaki gümüş külçeler için varlıkları donduruldu ve bir havuzda toplandı. Mahkeme tarafından onaylanan iflasın tasfiye eden mütevelli heyeti, bu yatırımcılara varlıkları için dolar başına yaklaşık 72 sent ödedi. Başka bir deyişle, bu yatırımcılar külçelerinin %28'ini kaybetti.Bazı gümüş katılımcıları, büyük ETF/ETN sponsorlarının çoğuyla ilgili olarak gümüş piyasalarında manipülasyon iddiasında bulunurken, fiziksel külçeye sahip olmak gerçek sonunda karşılığını verebilir.

Nihayet, ETF ücretlerinin aşındırıcı bir etkisi var onların temel fiyatları üzerinde. Fiziksel olarak desteklenen fonların çoğu, harcamalarını ödemek için külçelerinin bir kısmını satıyor. Zamanla bunun neden olduğu hisse fiyatları spot daha az izlemek için.

Alt çizgi

Gümüş piyasalarına erişim sağlamak isteyen, hem fiziksel külçeye sahip olan hem de satın alan yatırımcılar için ETF'lerin artıları ve eksileri var. Temel olarak, aradıkları şeye gelir. Bir yatırımcı kolay ve anında gümüş yatırımı isterse, fonlar parıldar. Ancak, bir kişi gerçekten inanıyorsa, finansal sistem çökecek, fiziksel gümüş ideal bir alternatiftir. Belki her ikisine de sahip olmak en ihtiyatlı hareket olur.