Prim - Net Aktif Değeri

Net Varlık Değerine Prim Nedir?

Prim Net varlık değeri (NAV), borsada işlem gören bir yatırım fonunun değeri işlem gördüğünde ortaya çıkan bir fiyatlandırma durumudur. prim olarak günlük raporlanan muhasebe NAV'sine. Bir primle işlem gören fonlar, karşılaştırılabilir NAV'lerinden daha yüksek bir fiyata sahip olacaktır.

Bir borsada işlem gören ve ayrıca günlük bir NAV raporlayan herhangi bir yatırım fonu ile NAV'a bir prim oluşabilir. En yaygın olarak, bu kapalı uçlu yatırım fonlarını ifade eder ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler). NAV'larına göre bir prim veya indirimle işlem gören fonları belirlemek, önemli miktarda piyasa bilgisi gerektirir.

Prim - Net Varlık Değerini Anlama

Kapalı uçlu yatırım fonları ve ETF'ler her işlem gününün sonunda bir NAV hesaplar. NAV, fonun tüm varlıklarının fiyatından fonun borçlarının çıkarılmış olan hisse sayısına bölünmesiyle elde edilen fiyatı temsil eder. Fonlar tipik olarak bir gün içi NAV.

Bir fonun NAV'si yalnızca gün sonunda fondaki varlıkların toplam değerini temsil ettiğinden, borsalarda işlem gören fonların NAV'lerinden dalgalanması için önemli bir serbestlik vardır.

NAV'a prim verilmesi durumunda, fon, temsilcisi NAV'nin üzerinde işlem görecektir. NAV için bir prim, çok sayıda piyasa faktöründen kaynaklanabilir. Gün boyunca, fondaki menkul kıymetler, fiyatını olumlu yönde etkileyen haberleri veya finansal bilgileri rapor edebilir.

Belirli bir sektör, o sektördeki varlıkları yöneten fonları etkileyebilecek olumlu bir eğilim bildiriyor olabilir. Primler ayrıca iyimser düşünceden bir fon şirketine, yatırım stratejisine veya bireysel fon yönetimi ekibine doğru yükselebilir.

Premium Yatırım

NAV primi, çoğunlukla bir fondaki menkul kıymetler üzerindeki yükseliş görünümünden kaynaklanır. Yatırımcılar, portföydeki menkul kıymetlerin günü daha yüksek kapatacağına inandıkları için genellikle bir prim ödemeye isteklidirler. Perakende yatırımcılar genellikle bir fonun altında yatan varlıkların tümü hakkında kapsamlı verilere sahip değildir.

Yüksek düzeyde çeşitlendirilmiş fonlar ayrıca NAV ile piyasa değeri fiyatı arasında bir bağlantı kesilmesine neden olabilir ve piyasa fiyatının bir prim üzerinden işlem yapması için daha fazla esneklik sağlar. Genel olarak, gün içi NAV'nin raporlanması, fonun fiyat farklılığını ve NAV hesaplamalarına kümülatif primini belirlemede oldukça etkili olabilir.

Açık uçlu borsada işlem gören yatırım fonları, bir fonun NAV'sinden sapmalarını yönetme konusunda daha büyük bir yeteneğe sahiptir. ETF'ler, özellikle, bir ETF'nin fiyatını NAV'sine kıyasla aktif olarak izleyen yetkili katılımcılara sahiptir. Yetkili katılımcılar, ürünün fiyat oynaklığını yönetmek için açık uçlu ETF'lerin paylarını oluşturma veya kullanma yetkisine sahiptir.