Risk-Getiri Dengeleme Tanımı
Risk-getiri takası nedir?
Risk-getiri dengesi, potansiyel getirinin riskteki artışla birlikte arttığını belirtir. Bu ilkeyi kullanarak, bireyler düşük düzeydeki belirsizliği düşük potansiyel getirilerle ve yüksek düzeydeki belirsizlik veya riski yüksek potansiyel getirilerle ilişkilendirir. Risk-getiri dengesine göre, yatırılan para, ancak yatırımcı bunu yaparsa daha yüksek karlar sağlayabilir. daha yüksek bir kayıp olasılığını kabul et.
1:29
Risk iadesi takas
Risk-Getiri Dengesini Anlamak
Risk-getiri dengesi, yüksek riski yüksek ödülle ilişkilendiren ticaret ilkesidir. Uygun risk-getiri dengesi, bir yatırımcının risk toleransı, yatırımcının emekliliğe kadar geçen yılları ve kaybedilen fonları yenileme potansiyeli gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Zaman, uygun risk ve ödül seviyelerine sahip bir portföyün belirlenmesinde de önemli bir rol oynar. Örneğin, bir yatırımcının hisse senetlerine yatırım yapma imkanı varsa, uzun vadeliyatırımcıya ayı piyasalarının risklerinden kurtulma ve boğaya katılma potansiyeli sağlayan Bir yatırımcı yalnızca kısa bir zaman diliminde yatırım yapabiliyorsa, aynı hisse senetleri daha yüksek risk taşır. önerme.
Yatırımcılar, portföylerini bir bütün olarak değerlendirmek kadar, her yatırım kararının temel bileşenlerinden biri olarak risk-getiri dengesini kullanırlar. Portföy düzeyinde, risk-getiri dengesi, portföyün konsantrasyonunun veya çeşitliliğinin değerlendirmelerini içerebilir. holdingler ve karışımın çok fazla risk veya istenenden daha düşük getiri potansiyeli sunup sunmadığı.
Önemli Çıkarımlar
- Risk-getiri dengesi, risk ne kadar yüksekse, potansiyel ödülün de o kadar yüksek olduğunu gösteren bir yatırım ilkesidir.
- Uygun bir risk-getiri dengesi hesaplamak için yatırımcılar, genel risk toleransı, kaybedilen fonları değiştirme potansiyeli ve daha fazlası dahil olmak üzere birçok faktörü göz önünde bulundurmalıdır.
- Yatırımcılar, yatırım kararları verirken bireysel yatırımlarda ve portföyler arasında risk-getiri dengesini göz önünde bulundurur.
Özel Hususlar
Bağlamda Tekil Riski Ölçme
Bir yatırımcı yüksek riskli-yüksek getirili yatırımları değerlendirdiğinde, yatırımcı risk-getiri dengesini araç hem tekil bazda hem de bir bütün olarak portföy bağlamında. Yüksek riskli-yüksek getiri yatırımlarına örnek olarak seçenekler, kuruş hisse senetleri ve kaldıraçlı borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) dahildir. Genel olarak, çeşitlendirilmiş bir portföy, bireysel yatırım pozisyonlarının sunduğu riskleri azaltır. Örneğin, bir kuruş stok pozisyonu tekil bazda yüksek bir riske sahip olabilir, ancak daha büyük bir portföydeki türünün tek pozisyonuysa, hisse senedini elinde bulundurmanın maruz kaldığı risk minimumdur.
Portföy Düzeyinde Risk-Getiri Dengesi
Bununla birlikte, risk-getiri dengesi, portföy düzeyinde de mevcuttur. Örneğin, her şeyden oluşan bir portföy hisse senetleri hem daha yüksek risk hem de daha yüksek potansiyel getiri sunar. Tüm hisse senetlerinden oluşan bir portföyde, yatırımları belirli alanlarda yoğunlaştırarak risk ve ödül artırılabilir. sektörler veya holdinglerin büyük bir yüzdesini temsil eden tek pozisyonlar alarak. Yatırımcılar için, tüm pozisyonların kümülatif risk-getiri dengesinin değerlendirilmesi, bir portföyün bir portföy olup olmadığı konusunda fikir verebilir. uzun vadeli getiri hedeflerine ulaşmak için yeterli risk üstlenirse veya mevcut kar karışımıyla risk seviyeleri çok yüksekse holdingler.