Hedefe Yönelik Dağıtım Fonu Tanımı

Hedefli Dağıtım Fonu Nedir?

Hedefli dağıtım fonu, uzmanlaşmış bir yatırım fonu veya düzenli gelir ödemeleri dağıtan borsa yatırım fonu (ETF) veya sermaye kazançları yatırımcılarına. Emekliler için uzun vadeli bir gelir akışı olarak tasarlanmıştır.

Bebek patlaması nesli emekliye ayrıldıkça ve işveren sponsorluğunda tanımlanmış sosyal yardım planları ortadan kalktıkça, hedefli dağıtım fonları popülerlik kazanmıştır.

Bazen açık uçlu yönetilen ödeme fonları olarak bilinirler.

Hedefli Dağıtım Fonunu Anlamak

Emekli maaşlarından farklı olarak, hedeflenen dağıtım fonlarının tümü belirli bir ödeme tutarı veya minimum ödeme tutarı vaat etmez. Ödemeler, fonun mevcut piyasa performansına göre değişiklik gösterebilmektedir.

Bazı fonlar, temettü ve faiz geliri öderken ana yatırımı korumak için tasarlanırken, diğerleri taahhüt edilen ödemeleri gerektiği gibi yapmak için ana yatırımı tüketir.

Bir fon, ana tutma stratejisini veya enflasyona göre düzeltilmiş ödeme formülünü belirtebilir, ancak portföy performansı yeterli getiri sağlamazsa, fon yöneticileri genellikle ödeme yapmak veya anaparayı korumakla yükümlü değildir. yatırımlar.

Riskler ve Potansiyel

Bu, bu enstrümanları, yatırımlardan belirli bir miktar gelir elde etmeyi uman bir yatırımcı için riskli bir seçenek haline getirir.

Diğer yatırımcılar, zaman içinde enflasyonu telafi etme veya toplam ödemeyi artırma potansiyeli nedeniyle, yönetilen bir ödeme planını çekici bulmaktadır.

Hedeflenen Dağıtım Planlarına Örnekler

Vanguard'ın Hedef Emeklilik Geliri Fonu, halihazırda emekli olmuş yatırımcılar için tasarlanmıştır. Varlıklarının çoğu Vanguard tahvil fonlarına yatırılır, geri kalanı bir dizi hisse senedi endeksi fonuna ve hatta bir uluslararası hisse senedi endeksine dağılmıştır.

Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF, hedeflenen ilk dağıtım ETF'si olduğunu iddia ediyor. Yatırımlarının büyük kısmı tahvil ETF'lerinde, %30'u büyük sermayeli hisse senedi ETF'lerinde.

Hedefli Dağıtım Planı vs. Emeklilik planı

Hedeflenen dağıtım planı, özel sektörün yerini almak için son yıllarda icat edilen birçok yatırım seçeneğinden biridir. emeklilik bu bir zamanlar Amerikalı emekliler için bir dereceye kadar güvenlik sağladı.

Amerikan özel sektörü vazgeçmeye başladı tanımlanmış sosyal yardımlar 1970 lerde. Vergi ertelenmiş şirket sponsorluğunda 401(k) emeklilik fonu 1978'de tanıtıldı ve işverenler, çalışanlara bir fayda sağlamak için bu daha az maliyetli yola geçmek için hızlı davrandılar.

Kaybolan Emeklilik

1975 yılında, ABD Çalışma Bakanlığı özel sektör çalışanlarının %88'inin tanımlanmış fayda planları kapsamında olduğunu gösterdi. 2005 itibariyle, özel sektör çalışanlarının sadece %33'ü kapsam dahilindeydi. Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre, 2019 yılına kadar bu rakam yaklaşık %12'ye düştü.

Devlet memurları için durum çok farklı. 1975'te kamu sektörü çalışanlarının %98'i emekli maaşı kapsamındaydı ve 2005'te bu oran hala %92'ydi.

Birçok mevcut işçinin hiçbiri yoktur. New School'daki Schwartz Ekonomik Politika Analizi Merkezi tarafından yayınlanan bir 2015 araştırması, Çalışma çağındaki kişilerin %68'i, işveren tarafından desteklenen herhangi bir emeklilik planına katılmamıştır. tür.

Pek çok analist, özellikle yetersiz finanse edilen tanımlanmış fayda emekli maaşları ödeme gücü kalmaya devam ederken, önümüzdeki yıllarda emekliler için bir kriz beklemektedir.