İsviçre Frangı İyi Bir Yatırım mı?

Güvenlik için, bireyler, büyük kuruluşlar ve hatta uluslar, fazla rezervlerinin bir kısmını altın ve yabancı para birimlerinde tutacaklar. NS Amerikan Doları birincil ve en güvenilir rezerv para birimi olmaya devam ediyor, ancak İsviçre frangı da en iyi alternatiflerden biri olarak ortaya çıkmıştır. Bu makale, İsviçre Frangı'nın neden iyi bir yatırım olduğunu araştırıyor.

Yüksek Güvenlik, Düşük Risk ve Enflasyondan Koruma

Dünya çapında yatırımcılar, yatırdıkları sermaye için daha iyi getiri ve güvenlik ararlar. Tahviller güvenli olsa da, daha düşük getiri sağlama eğilimindedir. Hisse senetleri ve diğer finansal araçlar daha yüksek getiri sağlar, ancak daha büyük risklerle gelirler. Şişirme düşüren bir diğer faktördür. İadeler. Yatırımcılar, enflasyondan korunma, riskten güvenlik ve getiri potansiyeli gibi bir denge sağlayan varlıkları ararlar. Altın ve ABD doları geleneksel varlıklardı, ancak İsviçre frangı da üç parametreye uygun olduğu için potansiyel bir yatırım seçeneği olarak ortaya çıktı. (İlgili okuma için: İsviçre Frangı Neden Bu Kadar Güçlü?)

Güvenli Bir Yatırım Olarak İsviçre Frangı'nın Gelişimi

Aşağıdaki olaylar, İsviçre Frangı'nın güvenli ve sağlam bir yatırım aracı olarak statüsünü destekledi:

• Rusya, petrol ve gaz satarak milyarlarca dolar kazanıyor. Şimdiye kadar, ABD doları, ABD menkul kıymetleri ve altında güvenli bir şekilde tutuyor. Ancak Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa Birliği'nin Rusya'ya uyguladığı yaptırımlar, ülkenin ABD doları ve menkul kıymetlere alternatif aramasına neden oldu (daha fazlası için okuyun: ABD ve Avrupa Birliği Yaptırımları Rusya'yı Nasıl Etkiler?). deki düşüş Rus Rublesi ayrıca Rus yatırımcıları ve işletmeleri güvenli para birimleri aramaya yöneltti ve birçoğu güvenli liman olarak İsviçre frangı'nı seçti.
• 2009-2013 yılları arasındaki çok uluslu Avrupa borç krizi, etkilenen Avrupa ülkelerinden İsviçre'ye önemli miktarda fon akışı gördü. Ülkeler temelde para birimlerini güvence altına almayı hedefliyorlardı (euro) İsviçre frangı için.
• Amerika Birleşik Devletleri kaynaklı 2008 küresel mali krizi, ABD para birimi ve menkul kıymetlerinden İsviçre varlıklarına fon transferini de gördü.

İsviçre Frangı Neden Güvenli Bir Yatırımdır?

• Jeopolitik ve ekonomik ekosistem: İsviçre, kontrollü gereksinimlerle sınırlı ancak gerçekçi bir büyüme oranıyla rahat olan güçlü bir ekonomik sisteme sahiptir. İsviçre için avantaj, büyüklüğünde yatmaktadır. Sınırlı bir nüfusa sahip küçük bir ülkedir. Ayrıca, mevcut doğal kaynakların uygun şekilde kullanılması ve üretim ve İstikrarlı devam eden ekonomik büyümeyi desteklemek için gerekli olan tarım, istikrarlı bir İsviçre ekonomisinin ve İsviçre'nin temel faktörleridir. frangı. İsviçre, ABD'nin en büyük yedinci alacaklısı Haziran 2018 itibariyle, istikrarlı mali durumunun kanıtıdır.
• Eksik yok: İsviçre'nin geliri giderlerini aşıyor, dolayısıyla açık yok. Bu onu kendine güvenen yapar ve para birimini dengeler. Ayrıca, ekonominin büyük yatırımlar için herhangi bir planı yok.
• Altına bir alternatif: Enflasyon, yatırımcıların altını seçmesinin önemli bir nedenidir. Altın, enflasyona karşı iyi bir riskten korunma aracı olarak görüldüğünden, çeşitli ülkeler tarafından dünya çapında bir rezerv olarak kullanılmaktadır (daha fazla bilgi için, bkz. Enflasyon Riski). İsviçre'deki tarihsel enflasyona hızlı bir kontrol, İsviçre Frangı'na büyük yatırımlara yol açan göreli istikrarı gösteriyor.

Grafik Nezaket: Tradingekonomi.com

• Bağımsız Para Politikası: İsviçre frangı altınla desteklenmiyor. İsviçre Ulusal Bankası (SNB) herhangi bir rezerv gerektirmeden herhangi bir miktarda para basabilir. Etkili bir şekilde, bir niceliksel genişleme biçimidir (QE) sağlayan bir Merkez Bankası döviz kurunu bağımsız olarak kontrol etmek. Örneğin, Avrupa borç krizi avro bölgesi ülkelerinden İsviçre frangı için yüksek talep gelmesine neden oldu ve bu da İsviçre frangı değerlemesini daha yüksek limitlere gönderdi. İsviçre ihracatını maliyetli hale getirdi ve frangı yüksek değerleme İsviçre ekonomisi için bir tehlike oluşturuyordu. İsviçre Ulusal Bankası, İsviçre frangı oranını 1,2 avroya sabitledi ve İsviçre frangı için yüksek talebin etkilerini hafifletti. Bunu yaparken, İsviçre Ulusal Bankası açıkladı“İsviçre Frangı'nın mevcut aşırı değerlenmesi, İsviçre ekonomisi için ciddi bir tehdit oluşturuyor ve deflasyonist gelişme." UBS gibi bankalar, bankalarında büyük miktarda mevduat bulunduran büyük kurumsal yatırımcılar için bir ücret uyguladı. onların hesapları. Bu önlemler, İsviçre Frangı'nın yaygın şekilde satın alınmasını caydırdı ve İsviçre ekonomisini istikrara kavuşturdu. Ancak euro, franga sabit bir oranda sabitlendiğinden, 2014 yılında diğer para birimleri karşısında değer kaybetmesi İsviçre frangı'nın değer kaybetmesine neden oldu. Yine, İsviçre Ulusal Bankası tarafından 15 Ocak 2015 tarihinde zamanında euro karşısında sabit fiyat sabitlemesini kaldırın İsviçre Frangı'nın istikrarını korumasını sağladı.
• Küçük Borç Piyasası: İsviçre borç piyasasının küçük boyutu, ekonomik avantajına katkıda bulunuyor. Rusya veya Almanya gibi büyük bir ekonomi, devasa rezervlerini İsviçre borcuna yatırırsa, İsviçre borcunun kontrolünü etkin bir şekilde alabilir. Pazarın küçük olması ve İsviçre'nin dış kaynak gerektirmemesi nedeniyle, açığı olmadığı için bu tür alımlar mümkün değildir. Bu, İsviçre ekonomisini korur ve İsviçre frangı değerlemesinin sabit kalmasına yardımcı olur.
• Diğer faktörler: Güçlü GSYİH, bütçe açığı yok, düşük işsizlik, finansal hizmetler sektörünün önemli ekonomik katkısı, Kişi başına düşen yüksek gelir ve gizli banka hesapları aracılığıyla fonlar için bir hedef olarak İsviçre frangı güvende kalır yatırım.

Alt çizgi

İsviçre frangı, paraları için güvenli bir sığınak arayan yatırımcılar arasında popüler olmuştur. İsviçre ekonomisinin düşük borçlu, düşük büyüme ideolojisinden hareket etmesi pek mümkün görünmüyor ve büyük bir bankacılık hedefi olmaya devam edecek. Temeller, İsviçre Frangı'nı gelecek yıllar için güvenli ve istikrarlı bir yatırım olarak destekliyor.