Çapraz Korelasyon Nedir?

Çapraz Korelasyon Nedir?

Çapraz korelasyon, iki veya daha fazla kümenin hareketlerini izleyen bir ölçümdür. Zaman serisi birbirine göre veriler. Birden fazla zaman serisini karşılaştırmak ve bunların birbirleriyle ne kadar iyi eşleştiğini ve özellikle en iyi eşleşmenin hangi noktada gerçekleştiğini objektif olarak belirlemek için kullanılır.

Çapraz korelasyon, verilerdeki herhangi bir periyodikliği de ortaya çıkarabilir.

Çapraz Korelasyonu Anlamak

Çapraz korelasyon genellikle iki farklı zaman serisi arasındaki bilgileri ölçerken kullanılır. için olası aralık korelasyon katsayısı zaman serisi verilerinin oranı -1.0 ile +1.0 arasındadır. Çapraz korelasyon değeri 1'e ne kadar yakınsa, kümeler o kadar yakın özdeştir.

Yatırımcılar ve analistler, iki veya daha fazla hisse senedinin veya diğer varlıkların fiyatlarının birbirine karşı nasıl performans gösterdiğini anlamak için çapraz korelasyon kullanır. Bu, özellikle aşağıdaki gibi korelasyon işlemleri için önemlidir: dağılım stratejiler ve çift ​​ticareti.

Her şeyden önce, çapraz korelasyon kullanılır portföy Yönetimi bir portföyde bulunan varlıklar arasındaki çeşitlenme derecesini ölçmek için. Yatırımcılar artırıyor çeşitlendirme büyük kayıp riskini azaltmak için varlıklarının Yani iki teknoloji hissesinin fiyatları çoğu zaman aynı yönde hareket edebilirken, bir teknoloji hissesi ve bir petrol hissesi zıt yönlerde hareket edebilir. Çapraz korelasyon, yatırımcının hareket modellerini daha kesin bir şekilde belirlemesine yardımcı olur.

Çapraz Korelasyon Formülü

En basit versiyonunda, bağımsız bir değişken olan X ve iki bağımlı değişken olan Y ve Z olarak tanımlanabilir. Bağımsız değişken X, Y değişkenini etkiliyorsa ve ikisi pozitif korelasyon, o zaman X'in değeri arttıkça Y'nin değeri de artar.

Aynı şey X ve Z arasındaki ilişki için de geçerliyse, X'in değeri arttıkça Z'nin değeri de artacaktır. Y ve Z değişkenlerinin çapraz ilişkili olduğu söylenebilir, çünkü davranışları, X değişkeniyle olan bireysel ilişkilerinin her birinin bir sonucu olarak pozitif olarak ilişkilidir.

Çapraz Korelasyon Nasıl Kullanılır?

Borsalar

Çapraz korelasyon, daha büyük olanın genel doğası hakkında bir bakış açısı kazanmak için kullanılabilir. Pazar. Örneğin, 2011 yılında çeşitli sektörler S&P 500 % 95 oranında bir korelasyon sergilemiştir.

Bunun anlamı, tüm sektörler birbirleriyle neredeyse adım adım hareket etti. Bu dönemde daha geniş pazardan daha iyi performans gösteren hisse senetlerini seçmek zordu. Portföy çeşitliliğini artırmak için farklı sektörlerdeki hisse senetlerini seçmek de zordu. Yatırımcılar diğer türlere bakmak zorunda kaldılar. varlıklar portföy riskini yönetmelerine yardımcı olmak için.

Öte yandan, yüksek piyasa korelasyonu, yatırımcıların hisse satın alabilecekleri anlamına geliyordu. endeks fonları Bireysel hisse senetlerini seçmeye çalışmak yerine piyasaya maruz kalmak için.

Portföy Yönetimi

Portföy yönetiminde, bir portföyde bulunan varlıklar arasındaki çeşitlendirme derecesini ölçmek için çapraz korelasyon kullanılır. Modern portföy teorisi (MPT), en verimli sınırın belirlenmesine yardımcı olmak için bir portföydeki tüm varlıkların korelasyonunun bir ölçüsünü kullanır. Bu konsept, beklenenleri optimize etmeye yardımcı olur İadeler Belirli bir risk düzeyine karşı.

Birbiriyle düşük korelasyona sahip varlıkların dahil edilmesi, toplam risk bir portföyde. Yine de, çapraz korelasyon zamanla değişebilir. Ayrıca sadece tarihsel olarak ölçülebilir. Geçmişte yüksek derecede korelasyona sahip olan iki varlık ilişkisiz hale gelebilir ve ayrı ayrı hareket etmeye başlayabilir. Bu aslında MPT'nin bir eksikliğidir. Varlıklar arasında istikrarlı korelasyonlar varsayar.