Bank of New York Mellon Nasıl Para Kazanıyor: Yatırım Hizmetleri ve Yönetimi

2007 yılında kurulan Bank of New York Mellon (BK) bir doruk noktasıdır birleşme Amerika'nın en saygın iki bankasından biri. Bank of New York 1784'te, Mellon Financial ise 1869'da kuruldu. İlki, öncelikle kısa vadeli bir ticari borç veren, ikincisi ise bir servet yönetimi firmasıydı. Ortaya çıkan firma, dünyadaki herhangi bir şirketten daha fazla varlığa hizmet ediyor, toplamda 37,1 trilyon dolar gözaltında Aralık itibariyle 31, 2019.

1,9 trilyon dolar ile yönetim altındaki varlıklarBank of New York Mellon, dünyanın en büyük varlık yöneticilerinden biridir. Şirket öncelikle varlık ve ihraççı hizmetleri, hazine hizmetleri, takas ve teminat yönetimi ve varlık ve teminat yönetimi dahil olmak üzere yatırım hizmetleri yoluyla gelir elde eder. varlık Yönetimi.

Bank of New York Mellon'un Kazançları

Bank of New York Mellon'un şu anki haliyle kısa varlığı boyunca, kazanç nadiren tutarlı olmuştur. Son beş yılda, ters kronolojik sırayla, firma 16.5 milyar $ (2019), 16.4 milyar $ (2018), 15.5 milyar $, 15.2 milyar $ ve 15.2 milyar $ gelir elde etti. Bankanın en son yıllık raporuna göre, 2019 için net gelir yaklaşık 4,4 milyar dolardı. Aralık itibariyle 31, 2019, adi hisse senedi getirisi %11,4 ve vergi öncesi faaliyet kar marjı %34 idi.

Bank of New York Mellon İş Modeli

Bank of New York Mellon'un seleflerinin tarihine sadık kalarak iki farklı iş raporlama bölümleri: yatırım yönetimi ve yatırım hizmetleri. Bu kafa karıştırıcı olabilir; ilki The Bank of New York Mellon adlı bir yan kuruluşa aittir. Bu arada, şirketin varlık yönetimi işi, BNY Mellon adlı bir yan kuruluşa aittir.

Küçük yan kuruluşlar, çoğu güvenir, BNY Mellon Investment Service Trust Company, Illinois BNY Mellon Trust Company, Delaware BNY Mellon Trust ve The Bank of New York Mellon Trust Company'yi içerir.

Hiç kimse Bank of New York Mellon yönetimini, şirketini adlandırırken aşırı yaratıcı olmakla suçlamadı. yan kuruluşlar. Bunlar arasında firmanın Avrupa'daki ana operasyonu olan The Bank of New York Mellon SA/NV yer alıyor. Şirketin toplamda düzinelerce yan kuruluşu vardır ve bunların büyük çoğunluğu Amerika Birleşik Devletleri veya Britanya Adaları'nda yerleşiktir. (Aykırı değerler Belçika ve Lüksemburg'da yerleşiktir.) Hepsi, Bank of New York Mellon'un yaklaşık üç düzine ülkede faaliyet gösterdiğini söyledi.

Bank of New York Mellon'un Yatırım Hizmetleri İşi

Bank of New York Mellon'un iki büyük işletmesi arasında, Yatırım Hizmetleri en büyüğüdür ve şirketin toplam gelirlerinin yaklaşık %71.9'unu oluşturur. faiz dışı gider. Bu bölüm, finansal kurumlara, şirketlere, vakıflara ve kamu kurumlarına çeşitli iş ve teknoloji hizmetleri sağlar. Yatırım Hizmetleri bölümü içinde Bank of New York Mellon, Varlık Hizmeti dahil olmak üzere çeşitli iş kollarına sahiptir. Pershing (takas, saklama ve diğer ticari hizmetlerin sağlanması), İhraççı Hizmetleri, Hazine Hizmetleri ve Gümrükleme ve Teminat Yönetmek.

Büyük şirketinizin nakit yığınıyla ne yapacağınızı bulmakla görevli yönetici iseniz, bir noktada Bank of New York Mellon ile iletişime geçme şansınız yüksektir. Firma, Türkiye'de yaklaşık 400 muadili ile iş yapıyor. Fortune 500 listesi, Amerika'nın en büyük 100 vakfının dörtte üçü ve en büyük 1000 kuruluşunun üçte ikisi ile birlikte emeklilik fonları. Bu nedenle, Bank of New York Mellon'un yönetimi altındaki muazzam miktarda para.

2019'da Bank of New York Mellon'un Yatırım Hizmetleri bölümü yaklaşık 11.9 milyar dolar gelir elde etti.

Bank of New York Mellon'un Yatırım Yönetimi İşi

Bank of New York Mellon gerçekten de çoğu insanın kavrayışının ötesindeki seçkin zenginlik bölgesiyle uğraşırken, bu şirketin uzmanlık alanı değil. Bunun yerine yüz binlerce orta sınıf insan, varlıklarını korumak için Bank of New York Mellon'un yatırım hizmetleri uzmanlığına güveniyor. emeklilik planları solvent ve stok yatırımları umut verici.

3,7 milyar dolarlık toplam gelir, yatırım Yönetimi operasyonlar da reddedilecek bir şey değil. Segment şunları içerir: emlak planlaması ve özel Bankacılık son derece zengin insanlar için. Bu, Bank of New York Mellon'un büyük sermaye rezervlerinin yöneticilerine sattığı yatırım hizmetlerine kıyasla yine küçüktür. Bu yatırım hizmetlerinden dolaylı olarak yararlananların -sıradan çalışanlar ve emekliler- çok Bank of New York Mellon'un servetleri üzerinde, firmanın mutlaka daha az varlıklı olduğundan daha büyük etkisi müşteriler.

Firmanın yatırım yönetimi operasyonlarının geri kalanı, küresel hisse senetleri, para birimi yönetimi ve sabit gelir stratejiler. Bank of New York Mellon'un yatırım yönetimi, (nispeten) küçük ve bağımsız olarak pazarlanan yan kuruluşlar aracılığıyla yürütülür. Alcentra, Siguler Guff ve daha fazlası, çoğu Bank of New York Mellon (veya öncüllerinden biri) tarafından yaratılmak yerine satın alındı. kurum içi. Firmanın edinilebilirliği de azalmadı; daha küçük satın almaya devam ediyor "butik" periyodik olarak evler.

2019 yılı sonu itibariyle Yatırım Yönetimi ve Varlık Yönetimi bölümlerinden oluşan Yatırım Yönetimi bölümü Bank of New York Mellon'u 9. en büyük küresel varlık yöneticisi yapıyor.

Gelecek planları

2019 yılına göre yıllık raporBank of New York Mellon, teknoloji odaklı ve dijital bir kültür oluşturmaya odaklanmıştır. Şirket, kaliteyi artırmak ve yapısal maliyetleri azaltmak için makine öğrenimi ve yapay zeka (AI) kullanarak uçtan uca süreçleri otomatikleştirme üzerinde çalışıyor. Veri merkezlerini güncellediler ve işbirliği yapıyorlar fintech teknoloji çözümleri bulmak ve uygulamak için şirketler ve diğer finansal kurumlar.

Bu nedenle, Bank of New York Mellon'un teknolojik gelişmelere daha fazla para ayırmaya devam etmesi muhtemeldir. 2019'da banka teknolojiye yaklaşık 3 milyar dolar harcadı ve 2020'de daha da fazlasını harcamayı bekliyor. Bu yatırım sadece mevcutları iyileştirmekle kalmayacak altyapı ama aynı zamanda şirketin yeni yetenekler geliştirmesine de yardımcı olacaktır.

Temel Zorluklar

Risk, yatırımın doğal bir parçasıdır ve Bank of New York Mellon, müşterilerinin yanı sıra kendi risk faktörlerini de yeterince yönetmelidir. Bununla birlikte, yatırımların temel öngörülemezliğinin ötesinde, BNY Mellon'un karşı karşıya olduğu başka zorluklar da var. Bunlar, her biri aynı müşteriler ve varlık havuzu için rekabet eden, dünya çapında benzer donanıma sahip küçük ama güçlü bir finansal kuruluş grubunun rekabetini içerir.

Bankanın yüksek günlük işlem hacmi göz önüne alındığında, operasyonel risk sistemdeki veya bilgideki bir arızadan kaynaklanır. Şirketin uyum sağlaması gereken sürekli hükümet ve düzenleyici zorluklar da vardır.