Uzun Vadeli Hisse Senedi Tutmanın Faydaları

Birçok piyasa uzmanı, uzun vadeli hisse senedi tutmayı tavsiye ediyor. NS Standard & Poor's 500 Endeksi 1975'ten 2019'a kadar olan 45 yılın sadece 10'unda kayıplar yaşadı ve borsa getirilerini daha kısa zaman dilimlerinde oldukça oynak hale getirdi.Bununla birlikte, yatırımcılar tarihsel olarak uzun vadede çok daha yüksek bir başarı oranı yaşadılar.

Düşük faizli bir ortamda, yatırımcılar kısa vadeli büyümeyi artırmak için hisse senetleriyle cüret edebilirler. getiri sağlar, ancak hisse senetlerine bağlı kalmak daha mantıklıdır ve daha yüksek toplam getiri sağlar. uzun vadeli.

Daha İyi Uzun Vadeli Getiriler

Birkaç on yıllık tarihin incelenmesi varlık sınıfı getiriler, hisse senetlerinin neredeyse tüm diğer varlık sınıflarından daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor. 1928'den 2015'e kadar olan 87 yıllık dönemi kullanan S&P 500, yılda ortalama %9,5 getiri sağladı.Bu, üç aylık Hazine bonolarının %3,5'lik getirisi ve 10 yıllık Hazine bonolarının %5'lik getirisi ile olumlu bir şekilde karşılaştırılır.

Gelişen piyasalar hisse senedi piyasalarında en yüksek getiri potansiyellerinden bazılarına sahiptir, ancak aynı zamanda en yüksek derecede risk taşır. Kısa vadeli dalgalanmalar önemli olabilir, ancak bu sınıf tarihsel olarak yıllık ortalama %12 ila %13 getiri elde etmiştir.

Küçük büyük harfler de ortalamanın üzerinde getiri sağladı. Tersine, büyük sermayeli hisse senetleri, yılda yaklaşık %9 ortalama ile getirilerin alt ucunda yer aldı.

Yüksekleri ve Düşükleri Atlama Fırsatı

Hisse senetleri uzun vadeli yatırımlar olarak kabul edilir. Bu kısmen, hisse senetlerinin daha kısa bir süre içinde %10 ila %20 veya daha fazla değer kaybetmesinin olağandışı olmamasından kaynaklanmaktadır. Uzun yıllar hatta on yıllar boyunca, yatırımcılar daha iyi bir uzun vadeli getiri elde etmek için bu yüksek ve düşük seviyelerden bazılarını kullanma fırsatına sahiptir.

1920'lerden bu yana borsa getirilerine bakıldığında, bireyler 20 yıllık bir süre boyunca S&P 500'e yatırım yaparak nadiren para kaybettiler.Büyük Buhran gibi aksilikler düşünüldüğünde bile, Kara Pazartesi, teknoloji balonu ve finansal kriz, yatırımcılar S&P 500'e yatırım yapsalar ve 20 yıl boyunca kesintisiz tutsalardı kazançlar yaşayacaklardı. Geçmiş sonuçlar gelecekteki getirilerin garantisi olmasa da, yeterli zaman verildiğinde hisse senetlerine uzun vadeli yatırım yapmanın genellikle olumlu sonuçlar verdiğini öne sürüyor.

Yatırımcılar Zayıf Piyasa Zamanlayıcılarıdır

Yatırımcı davranışındaki doğal kusurlardan biri duygusal olma eğilimidir. Pek çok kişi, geçen yıla kadar uzun vadeli yatırımcılar olduğunu iddia ediyor. Borsa düşmeye başlar, bu da ek kayıplar korkusuyla para çekme eğiliminde oldukları zamandır.

Bu aynı yatırımcıların çoğu, bir sekme oluşur ve yalnızca kazanımların çoğu zaten elde edildiğinde geri atlar. Bu tür "yüksek al, düşük sat" davranışı, yatırımcı getirilerini felce uğratma eğilimindedir.

Dalbar'ın 2015 Yatırımcı Davranışı Kantitatif Analizi çalışmasına göre, S&P 500, Aralık ayında sona eren 20 yıllık dönemde yaklaşık %10 yıllık ortalama getiri elde etti. 31, 2014. Aynı zaman diliminde, ortalama bir yatırımcı yıllık ortalama sadece %2,5 getiri elde etti.

Borsaya çok fazla dikkat eden yatırımcılar, piyasaya çok sık zaman ayırmaya çalışarak başarı şanslarını engelleme eğilimindedir. Basit uzun vadeli satın al ve tut strateji çok daha iyi sonuçlar verirdi.

Düşük Sermaye Kazançları Vergi Oranı

Bir menkul kıymeti satın aldıktan sonraki bir takvim yılı içinde satan bir yatırımcı, herhangi bir kazancı normal gelir olarak vergilendirilir. Bireyin durumuna bağlı olarak düzeltilmiş brüt gelir (AGI), bu vergi oranı %35'e kadar çıkabilir.

Bir yıldan uzun süredir elde tutulan satılan menkul kıymetler, maksimum %20 oranında vergilendirilen kazançları görür. Daha düşük vergi dilimlerindeki yatırımcılar, %0'lık uzun vadeli sermaye kazançları vergisi oranına bile hak kazanabilirler.