Risk Toleransı ve Kişisel Portföyünüz

Birçoğumuz kendi yatırımlarımızı yönetmeyi çok isteriz, ancak nereden başlayacağınızı bilmek bunaltıcı olabilir. Hisse senetleri, tahviller, vadeli işlemler, emtialar veya gayrimenkul kullanıyor muyuz? Uzatmalı mıyız, marjla mı satın almalıyız, bir hisse senedini açığa mı çıkarmalıyız yoksa her şeyi CD'lere mi koymalıyız?

Elbette bu konuları bireysel olarak da inceleyebilirsiniz, ancak kendi riskinizi yönetmeye çalışıyorsanız, önce kendi riskinizi belirlemelisiniz. risk toleransı. Buradan, ne kadar risk almak istediğinize ve ne kadar aktif yönetim yapmak istediğinize bağlı olarak hesaplarınızı yönetebilirsiniz.

Risk Toleransınızın Belirlenmesi

Risk toleransı, yatırım yapmaya başlamanın inanılmaz derecede önemli bir yönüdür. Yaşınıza, gelirinize, yatırımlarınıza ve hedeflerinize bağlı olarak beş risk kategorisinden birine girersiniz:

• Çok agresif
• agresif
• Dengeli
• Tutucu
• çok muhafazakar

Spektrumun hangi ucuna düştüğünüzü anlamanın en kolay yolu yaşa göre gitmektir. Gençseniz ve kariyerinize yeni başlıyorsanız, hayatın çok agresif tarafına düşersiniz. spektrum, oysa daha yaşlıysanız ve emekliliğe yaklaşıyorsanız, muhtemelen en yakın muhafazakar taraf. Tam olarak nereye düştüğünüzü belirlemek için bir risk toleransı anketi yapın.

Bazı küçük farklılıklar vardır, ancak riskinizi yönetmek beş kategoride de benzerdir.

Çok Agresif Bir Yatırımcı Olarak Riski Yönetmek

Çok agresif bir yatırımcı olarak nitelendirilirseniz, işiniz oldukça kolay. Basitçe söylemek gerekirse, tüm yatırımlarınızın hisse senedi (hisse senedi) olmasını ve hiçbirinin tahvil (sabit gelir). Bazıları tahvillerde küçük bir paya sahip olmanın gerekli olduğunu iddia edebilir, ancak gerçek şu ki, gençken hesabınıza büyük bir destek vermek için en fazla büyümeye ihtiyacınız var.

Yüzde 100 hisse senedi portföyüne sahip olmak aynı zamanda çok fazla risk aldığınız anlamına gelir. Bu riski yönetmek için çoğu insan tüm parasını yatırım fonları. Bu fonlar yüzlerce farklı hisseye dağıtılır ve herhangi bir şirketin iflas etme ve fonu mahvetme riskini en aza indirir.

Örneğin, Enron'u ele alalım - bu şirkete her şeyini yatırarak bir ton para kazanabilirdin, ama onlar iflas ettiğinde her şeyini kaybederdin. Yatırım fonları, tek güvenlik riskini en aza indirmeye yardımcı olur.

Yine de nakit eşdeğeri bir acil durum fonuna, evinizde öz sermayeye ve diğer yatırım dışı hesaplara sahip olmak isteyeceğinizi unutmayın, böylece gerçekten hisse senetlerine yatırılan her şeye sahip olmayacaksınız.

(Daha fazlası için bkz. Yüksek Riskli Portföy Nasıl Oluşturulur.)

Agresif Bir Yatırımcı Olarak Riski Yönetmek

Çok agresif yatırımcıya benzer şekilde, agresif bir yatırımcı olarak hesabınızın büyük bir kısmının hisse senetlerine yatırılmasını isteyeceksiniz. Ancak, hesabınız da dahil edilecek büyük ölçekli hisse senetleri - iyi kurulmuş ve başarısızlık riski minimum olan şirketler - ve bazı tahviller. Büyük sermaye ve tahviller, diğer hisse senetleri kadar hızlı büyümeyecek, ancak ekonomi bir gerileme içindeyse, değerleri de o kadar düşmeyecek.

Buradaki en büyük riskiniz çok agresif yatırımcınınkine benzer. Tek bir piyasa düşüşünde her şeyi (veya büyük bir kısmını) kaybetmemek için riski yatırım fonları ile etrafa yaymak istiyorsunuz. Bu, yıllar içinde biriktirdiğiniz şirket hisseniz varsa, riski yeniden dağıtmak için bunun bir kısmını nakite çevirmenin zamanı gelmiş olabilir.

Agresif bir yatırımcı, yüzde 70 ila 90 arasında hisse senedi olan bir hesaba sahip olacak ve kalan yüzde 10 ila 30'u sabit gelire tahsis edilecektir.

Dengeli Bir Yatırımcı Olarak Riski Yönetmek

Çalışma kariyerlerinde iyi olan, ancak emeklilikten on veya iki yıl sonra, muhtemelen dengeli yatırımcılar olacaktır. Önemli riskler almayı bitirdiniz ve şimdi istikrarlı bir büyüme istiyorsunuz. En büyük riskiniz, büyük bir piyasa düşüşünün (2008 ve 2009'da gördüğümüz gibi) yatırımlarınızı mahvedip emeklilik planlarınızın tamamen iptal edilmesine neden olabilmesidir.

Bu riskle mücadele etmek için daha fazla hisse senedine geçmeniz ve muhtemelen bazılarına bakmanız gerekir. Alternatif yatırımlar. Tahsisinizi yüzde 40 ila 70 hisse senedi arasında değiştirmek, piyasa dalgalanmalarının çoğunu en aza indirecektir. Yatırımlarınızın grafiğine baktığınızda, büyüme daha istikrarlı, ancak agresif emsallerinize göre daha yavaş olacaktır.

Gayrimenkul ve değerli metallere bakarken nakitte daha fazla para bulundurmak, hesabınızı geleneksel olarak yatırım yapmaktan daha dengeli tutmanıza yardımcı olacaktır.

(Risk ve getiri hakkında daha fazla bilgi için bkz. Risk-Getiri İlişkisine İlişkin Perspektifler.)

Muhafazakar Bir Yatırımcı Olarak Riski Yönetmek

Kesin bir emeklilik tarihiniz olduğunda, büyük olasılıkla muhafazakar yatırımcı kategorisine girersiniz. Artık hesabınızın büyük bir bölümünü kaybetme riskini almak istemiyorsunuz, ancak enflasyondan daha hızlı büyümek için yine de biraz riske ihtiyacınız var.

Tahsisatınız yüzde 20 ila 40 arasında hisse senedi olarak değişecek. Bu hisse senetleri neredeyse tamamı büyük sermaye olacak (ve muhtemelen temettüler) tutmak için oynaklık aşağı. Senin risk profili para kaybetme riskinden hesabınızın yeterince hızlı büyümeme riskine kadar değişir. Agresif hisse senetleri olmadan hesabınız daha yavaş büyür, ancak durgunluk sırasında o kadar düşmez.

Neyse ki, bu dönemde diğer yaşam giderleriniz en aza indirilmiş olmalı (ev ödenmiş, okul kredileri gitmiş, çocuklar üniversiteye gitmiş) ve gelirinizin daha fazlasını yatırımlarınıza ayırabilirsiniz.

Çok Muhafazakar Bir Yatırımcı Olarak Riski Yönetmek

Emekliliğinizin birkaç yılı içinde olduğunuzda, hesabınız çok muhafazakar hale gelmelidir. Çok az risk isteyeceksiniz ve amacınız paranızı büyütmek yerine korumak olabilir. Ayakta kalabilmeniz için bazı şeyleri ayarlamış olacaksınız. şişirme Hesabınızı büyütmek yerine.

Riski esasen ortadan kaldırmak için hesabınız yüzde 20'ye kadar hisse senedi olacaktır. Nakit eşdeğerlerine yatırım yapmak için birkaç yıllık gelir elde etmek isteyeceksiniz (bunun için bir CD merdiveni harikadır). Bunun nedeni, üç ila beş yıllık bir piyasa gerileme riskini ortadan kaldırmanız gerektiğidir. Piyasa düşükken yatırımlarınızı çekmek istemezsiniz, bu nedenle düşüş ve ardından yükselen yıllar boyunca nakit tasarruflardan geçim masrafları ödersiniz. Piyasa toparlandığında, tükenen nakit kaynaklarınızı yenilemek için para çekebilirsiniz.

En muhafazakar yıllarınız, emeklilikten önceki beş yıl ve emekliliği takip eden beş yıl olacaktır. Bu yıllarda, emeklilik yaşam tarzınızı ve gelir ihtiyaçlarınızı belirlerken para kaybetmeyi göze alamazsınız. Birkaç yıllık emeklilikten sonra, aslında daha fazla risk almaya başlayabilirsiniz. 80 yaşına kadar muhtemelen çok fazla harcama yapmayacağınızı unutmayın.

Alt çizgi

Ne kadar risk almak istediğiniz, ihtiyaçlarınızı karşılayacak bir portföy oluşturmanın anahtarıdır, ancak bunu yalnızca bir kez değerlendiremezsiniz. Her veya iki yılda bir risk toleransınızı yeniden değerlendirmelisiniz. Ardından, risk toleransınız doğrultusunda tutmak için portföyünüzü gerektiği gibi ayarlamaya devam etmelisiniz.

Herkesin hedefleri farklı olacak, bu nedenle risk yönetimine yönelik bu ipuçları çoğu insan için işe yarayacak olsa da, herkes için çalışmayacak. Bazıları daha fazla el üstünde olmak isteyecektir; diğerleri daha fazla eller serbest olmak isteyecektir. Size uygun bir yatırım stratejisi bulun, ardından yatırımlarınızı duygu yerine mantığa dayandırın.

(Daha fazlası için Investopedia'nın Risk Yönetimine Giriş.)