TIAA, Masrafları Karşılamak İçin 97 Milyon Dolar Ödeyecek

TIAA-CREF, yanıltıcı yatırım suçlamalarını halletmek için yaklaşık 20.000 müşteriye toplam 97 milyon dolar ödemeyi kabul etti. sigortacının New York merkezli broker-saler ve yatırım danışmanlığı tarafından satış uygulamaları ve çıkar çatışmaları işletme.

TIAA'ya Karşı Suçlamalar

TIAA-CREF Bireysel ve Kurumsal Hizmetler veya TC Hizmetleri, New York Eyalet Başsavcılığı (AG) ve ABD ile anlaşmıştır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), danışmanların çıkar çatışmalarına ilişkin çok yıllı paralel soruşturmaların ardından 13 Temmuz'da tavsiyeler.

SEC idari emri, danışmanların Ocak 2012 ile Mart 2018 arasında yaptığı ve müşterileri ikna etmeye yönelik tavsiyeleri içerir. TIAA'nın Portföy Danışmanında bireysel yönetilen hesaplar açmak için TIAA tarafından yönetilen işveren emeklilik planlarından varlıkları çekmek programı.

Federal ve eyalet müfettişleri, TC Hizmetlerinin bu rollover önerileri için danışmanların tazminatını açıklamadığını ve danışmanlar için kafa karışıklığı yarattığını söyledi ve müvekkillerinin tavsiyelerine uygulanan ve müvekkillerine tam ve doğru ücret ve performans vermeyen yasal standart hakkında bilgi.

New York AG'nin ofisi 13 Temmuz tarihli bir basın açıklamasında, Portföy Danışmanı programının "müşteriler için önemli ölçüde daha pahalı olduğunu ve TIAA için yüz milyonlarca dolarlık ücret oluşturduğunu" belirtti.

Düzenleyicilere göre TIAA satış temsilcileri de rollerini yanlış tanıtarak kendilerini "nesnel" ve "görevlendirilmemiş" danışmanlar olarak tanımladılar. Aslında, New York AG'ye göre, finansal teşvikler ve müşterilerin "acı noktalarını" belirlemeye yönelik denetim baskısı tarafından yönlendirildiler.

Danışmanlar ayrıca, düşük maliyetli işveren sponsorluğundaki planların, SEC'in ve AG'nin ofisinin ücretlendirilmesinin önemli faydalarını küçümseyerek müşterileri yanılttı. Aslında, müşterilerin orijinal emeklilik planları, daha sonraki bir analizin bildirdiğine göre, aslında yeni Portföy Danışmanı hesaplarından daha iyi riske göre ayarlanmış getirilere ve öngörülen performansa sahipti.

SEC'in idari emrine göre, bu satış davranışı, yerleşik federal menkul kıymetler ve yatırım danışmanı yasalarını kasten ihlal ediyordu.

Güven Standartları vs. Uygunluk Standartları

Araştırmaların bulguları, daha yüksek olanlar arasındaki farkı aydınlatıyor. mutemet TIAA'nın satış temsilcilerinin bağlı kaldıklarını söyledikleri standart ve daha az titiz uygunluk standart. Bir mütevelli heyeti her zaman hem yasal hem de etik olarak müvekkillerinin çıkarları doğrultusunda hareket etmelidir, uygunluk standardı ise basitçe ürünün müşterinin ihtiyaçlarına uygun olmasını gerektirir.

SEC, TC Services'in danışmanlarını "objektif" ve "görevlendirilmemiş" tavsiyeler veriyormuş gibi davranmaları için eğittiğini ve müşterilerin tavsiyelerine göre hareket ettiğini belirtti. en iyi çıkarlar, ancak müşterileri bireysel hesaplara geçirmek için aldıkları parasal teşvikler, sözde mütevelli heyetlerini geçersiz kıldı. durum.

TIAA Neyi Değiştirmeyi Kabul Etti?

Anlaşmanın bir parçası olarak, TIAA önemli iç reformlar yapmayı kabul etti. 2017'de bazı sorunları düzeltmeye başladığını söyledi.

Bu değişiklikler şunları içerir:

• Tüm rollover tavsiyelerini katı bir güven standardına tabi tutmak
• Yönetilen hesapların satışı için farklı tazminatın ortadan kaldırılması
• Yönetilen hesapların önerilmesiyle ilgili diğer danışman çıkar çatışmalarını ortadan kaldırmak veya tamamen ifşa etmek
• Danışmanların mütevelli heyeti olarak hareket etmediğini açıklamak için sade bir dil kullanmak
• Yönetilen hesaplar ve işveren sponsorluğundaki planlar arasında adil bir karşılaştırma sunmak için eğitim danışmanları

TIAA Uygun Müşterileri Bildirecek

Yönetilen hesap ücretlerinin, faizin ve SEC'in para cezasının bir kısmını içeren 97 milyon dolar, tüm bireysel müşterilere iade edilecektir. Anlaşmanın kapsadığı süre boyunca TIAA tarafından yönetilen emeklilik planlarından varlıklarla Portföy Danışmanı hesapları açanlar, şirket.

TIAA, etkilenen müşterilere ulaşacağını ve sahip oldukları soru veya endişeleri ele alacağını söyledi.

Bir TIAA sözcüsü, "Düzenleyicilerle işbirliği yaptık ve üç yıldan fazla bir süre önce sona eren bir dönemi kapsayan bu konuyu çözmekten memnuniyet duyuyoruz." Dedi.

“Bazı değerli dersler aldık ve bu dersleri eğitimimizi, denetim kontrollerimizi ve ve düzenleyiciler soruşturmalarını açmadan önce bile bu geliştirmelerden bazılarını uygulamaya başladık." sözcüsü eklendi.