Asya Seçeneği Nedir?

Asya tipi bir opsiyon, getirisinin vadeye bağlı olduğu bir opsiyon türüdür. ortalama fiyat Standart opsiyonların aksine, belirli bir süre boyunca dayanak varlığın (Amerikan ve Avrupalı) ödemenin belirli bir zaman noktasında dayanak varlığın fiyatına bağlı olduğu durumlarda (olgunluk). Bu seçenekler, alıcının dayanak varlığı spot fiyat yerine ortalama fiyattan almasına (veya satmasına) olanak tanır.

Asya seçenekleri, ortalama seçenekler olarak da bilinir.

"Ortalama" kelimesini yorumlamanın çeşitli yolları vardır ve bu opsiyon sözleşmesi. Tipik olarak, ortalama fiyat, opsiyon sözleşmesinde de belirtilen, dayanak varlığın gizli aralıklarla fiyatının geometrik veya aritmetik ortalamasıdır.

Asya seçenekleri nispeten düşük oynaklık ortalama mekanizması nedeniyle. Tüketiciler ve tedarikçiler gibi belirli bir süre dayanak varlığa maruz kalan tüccarlar tarafından kullanılırlar. mallar, vb.

Asya Seçeneğini Yıkmak

Asya seçenekleri "egzotik seçenekler" kategorisi ve sıradan seçeneklerin çözemeyeceği belirli iş sorunlarını çözmek için kullanılır. Sıradan seçenekleri küçük şekillerde değiştirerek inşa edilirler. Genel olarak (ancak her zaman değil), Asya opsiyonları standart muadillerinden daha ucuzdur, çünkü ortalama fiyatın oynaklığı, piyasanın oynaklığından daha azdır.

spot fiyat.

Tipik kullanımlar şunları içerir:

1. Bir işletme ortalama hakkında endişe duyduğunda Döviz kuru mesai.
2. Belirli bir noktada tek bir fiyatın manipülasyon.
3. için piyasa ne zaman dayanak varlık son derece uçucudur.
4. Düşük işlem gören piyasalar (düşük likidite piyasaları) nedeniyle fiyatlandırmanın verimsiz hale gelmesi.

Bu tip opsiyon sözleşmesi caziptir çünkü normal Amerikan opsiyonlarından daha az maliyetlidir.

Asya Seçeneği Örneği

Asyalı için arama seçeneği aritmetik ortalama ve verileri örneklemek için 30 günlük bir süre kullanarak.

Kasım'da 1 A tüccar ortalamanın her 30 günlük dönemden sonra hisse senedinin değerine dayalı olduğu 22$'lık bir uygulama fiyatıyla XYZ hisse senedinde 90 günlük bir aritmetik alım opsiyonu satın aldı. 30, 60 ve 90 gün sonra hisse senedi fiyatı 21.00 $, 22.00 $ ve 24.00 $ oldu.

Aritmetik ortalama (ortalama) (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33'tür.

NS kâr ortalama eksi kullanım fiyatı 22.33 - 22 = 0.33 veya 100 hisse sözleşmesi başına 33.00 dolar.

Standart opsiyonlarda olduğu gibi, eğer ortalama fiyat fiyatın altındaysa grev fiyatı, kayıp arama seçenekleri için ödenen prim ile sınırlıdır.