Perakende Sektöründe Ortalama Fiyat-Kazanç Oranı

Hisse senetlerini değerlendirirken analistler ve yatırımcılar genellikle fiyat-kazanç (F/K) oranı, şirketin kazançlarına göre hangi şirket hisselerinin işlem gördüğünü karşılaştırır. F/K oranları elbette bireysel hisse senetleri için mevcuttur, ancak genel bir endüstri veya sektör için de hesaplanabilirler. Bu sektördeki şirketlerin F/K oranlarının bir ortalaması olan bu ölçü, emsallerine kıyasla bireysel bir hisse senedinin performansını perspektife koymaya yardımcı olabilir. İçinde de yararlıdır varlık tahsisi ve portföy çeşitlendirme.

Perakende sektörü için F/K oranına bakalım—yani, perakende stokları tüketicilere mal ve hizmet dağıtma veya satma işinde faaliyet gösteren şirketlerin

Fiyat-Kazanç Oranı Nedir?

Ama önce, biraz arka plan. Bazen "çoklu" olarak adlandırılan fiyat-kazanç (F/K) oranı, bir şirketin hisse fiyatını, hisse başına kazanç (EPS) ile karşılaştırır. F/K, temel analizde bir değerleme metriği olarak yaygın olarak kullanılır. Analistler ve temel yatırımcılar, bir şirketin hisse senedi fiyatının hisse senedi fiyatına kıyasla uygun olup olmadığını belirlemek için bunu kullanır. hisse başına kazanç (EPS) şirket tarafından üretilmiştir.

Bir şirketin yüksek bir F/K oranı varsa, yatırımcılar hisse senetleri için kazançlarına kıyasla daha yüksek bir fiyat ödemeye isteklidir. Örneğin, ABC şirketinin F/K oranı 12'dir. Bu nedenle, bir yatırımcı her bir dolar kazanç için 12 dolar ödemeye hazırdır. 2 oranı, bir yatırımcının şirket kazancının her bir doları için 2 dolar ödemeye istekli olduğu anlamına gelir.

Genel olarak, yüksek F/K oranları, bir şirketin hissesinin aşırı değerli olduğunu gösterirken, düşük F/K oranları, bir şirketin hisse senedinin değerinin düşük olduğunu gösterir. Tek başına F/K oranı, bir şirketin hissesinin değerine ilişkin bütünsel bir görüş sağlamaz. Bu oran, diğer metrikler ve araştırmalarla birlikte yatırımcıların bir şirketin hisse değeri hakkında sağlam, eğitimli kararlar vermesini sağlayabilir.

Perakende Sektörünün Ortalama F/K Oranını Anlama

New York Üniversitesi Stern School of Business, aşağıdakiler de dahil olmak üzere farklı endüstriler için P/E verilerini yayınlamaktadır. Perakende sektörü. Perakende sektörü yedi kategoriye ayrılmıştır: otomotiv, inşaat malzemeleri, distribütörler, genel, bakkal ve gıda, çevrimiçi ve özel hatlar perakende şirketleri.

Hem kategoriler hem de içindeki şirketler oldukça çeşitlidir. Firmaların listesi şunları içerir: geniş kapak Walmart gibi hisse senetleri (WMT), Costco Toptan Satış (MALİYET), Dolar ağacı (DLTR) ve Ev Deposu (HD), hangi büyük borsalarda ticaret. Ancak, Dougherty's Pharmacy, Inc. gibi tezgah üstü ticaret yapan daha küçük hisse senetlerini de içerir. (MYDP), California Grapes International (CAGR), The Bon-Ton Stores, Inc. (BONT.Q) ve Meso Nümismatik (MSSV).

NYU'nun Stern Okulu'na göre, Ocak 2021 itibariyle ve son 12 aylık verileri kullanarak, perakende sektörünün ortalama takip eden F/K oranı 22.70'dir. Bu değer, bakkal ve gıda perakendecilerinin ortalaması olan 14,41 ile düşük yapı malzemeleri perakendecilerinin ortalaması olan 140,11 ile yüksek arasında değişmektedir.

Ayrıca, Ocak 2021 itibarıyla, çevrimiçi perakende şirketlerinin ortalama takip eden F/K oranı 131,27, otomotiv perakendecilerinin ortalama 17,52, genel perakende şirketlerinin ortalama 22,70, bakkal ve gıda perakende şirketleri ortalama 14,41, perakende distribütörleri ortalama 138,44 ve özel hatlar perakende şirketleri ortalama F/K oranına sahiptir. 55.99.

Perakende Sektörü F/K Oranının Hesaplanması

Perakende sektörünün ortalama F/K oranı, aritmetik ortalama kullanılarak hesaplanmaktadır. Her bir alt sektörün tüm P/K oranlarını toplarsınız, sonra onu hesaplamak için yediye (kategori sayısı) bölersiniz.

Örneğin, perakende sektörünün mevcut F/K oranını (Ocak 2021 itibariyle) alın. İlk olarak, her bir alt sektörün bireysel F/K oranını toplayın:

Perakende Kategorisi	Mevcut F/K Oranı
Otomotiv	30.46
Bina Temini	152.69
Distribütörler	41.38
Genel	23.23
Bakkal ve Gıda	40.60
İnternet üzerinden	133.68
Özel Hatlar	30.51

Toplam 452,55'e geliyor. Bunu yediye böldüğünüzde 64.65'i elde edersiniz - perakende sektörünün geneli için ortalama mevcut F/K oranı.