Alternatif Yatırımların Artıları ve Eksileri

Bir zamanlar kurumsal ve yüksek net değerli yatırımcıların alanı olan alternatif yatırımlar popülaritesini artırmaya devam ediyor ve perakende (bireysel) yatırımcıların portföylerine giriyor.

Bu terim, ana hisse senedi, tahvil ve emtia piyasaları dışında alınıp satılan herhangi bir varlık için bir genel ifadedir. Alternatif yatırımlar, yatırıma değer antikalardan bitcoinlere kadar her şey anlamına gelebilir. Ayrıca, özel sermaye anlaşmaları ve risk sermayesi firmaları gibi teşebbüsleri de kapsar.

Alternatif yatırımların çekiciliği, özellikle özel bir değeri olan yüksek net değerli bireyler için. ezoterik bir konuya ilgi (ve uzmanlık) ve bu ilgiyi değerli bir şeye dönüştürebileceklerine inanıyorlar. yatırım.

İşte alternatif yatırımların bazı artıları ve eksileri.

Alternatif Yatırımlar Yükseliyor

Alternatif yatırımlar tipik olarak borsa ile ilişkili değildir; bu, bir portföye çeşitlendirme eklemek ve oynaklığı azaltmaya yardımcı olmak için kullanılabilecekleri anlamına gelir. Bazıları da sunabilir vergi avantajları geleneksel yatırımlarda bulunmaz.

Her yatırımda olduğu gibi, getiri oranı alternatifler için garanti edilmez, ancak geleneksel yatırımlardan daha yüksek olma potansiyeli vardır.

Bireysel yatırımcıların portföylerindeki alternatiflerin savunucuları, artık sofistike yatırımlara ve nispeten yakın zamana kadar sadece emeklilik fonları ve temeller.

Alternatif Yatırımların Riskleri

Alternatif yatırımlar, geleneksel yatırım araçlarından daha karmaşıktır. Genellikle kendileriyle ilişkili daha yüksek ücretlere sahiptirler.

Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, daha yüksek getiri potansiyeli, daha yüksek risk anlamına gelir.

Eksilerin üstesinden gelmek

2008'deki mali krizden bu yana, özellikle daha likit olan alternatif yatırımlar çoğaldı.

En geniş tanımıyla, alternatif yatırımlar, bazı borsada işlem gören fonları (ETF'ler) ve buna benzer stratejiler kullanan yatırım fonlarını içerebilir. hedge fonları riski azaltmak için. Başka bir deyişle, portföyleri o kadar çeşitlidir ki, toplam getirileri borsa veya tahvil piyasası ile ilişkili değildir.

Özel sermaye hisseleri gibi alternatif yatırımlar 401(k) portföylerine bile giriyor. Özel sermaye fonlarının temel varlıkları genellikle likit değildir ve değerlemesi zordur; tanımlanmış katkı planları. Tanımlanan katkı planları, plan katılımcılarına sunulan yatırım seçeneklerinde günlük olarak likidite ve fiyat sağlar. Likidite ve fiyatlandırma zorluklarının üstesinden gelmek için özel sermaye şirketleri, hedef tarih fonları ve kolektif yatırım ortaklıkları.

401(k) planlarında bir seçenek olarak özel sermayenin savunucuları, ortalama yatırımcının şimdi, bu potansiyel olarak daha yüksek getirilere erişebileceğini iddia ediyor. Aralarından seçim yapmak zorunda oldukları yatırım fonları, hisse senedi ve tahviller gibi tipik sade vanilya seçeneklerine kıyasla geleneksel olmayan yatırım getirileri türü.

Alternatif Yatırımlara Bakış

Bir veri istihbarat sağlayıcısı olan Preqin tarafından hazırlanan bir rapora göre, alternatif yatırımlar için genel pazar 2023 yılına kadar 14 trilyon dolara büyüyebilir. Raporu, riskten korunma fonlarını ve özel sermayeyi alternatif yatırım sınıfları olarak tanımlar.

Bunun bir nedeni, yatırım firmalarının alternatiflere yönelik yatırım fonlarına giriş şartlarını düşürmesi olabilir. Ayrıca, yatırımcıların kendileri de tahviller, yatırım fonları ve borsada işlem gören fonların olağan karışımının yanı sıra bir şeyler için bir zevk geliştirdiler.

Birçok yükselen ekonomi, tasarruf odaklı bir yaklaşımdan yatırım yaklaşımına geçerek, yeni fırsatlar arayan yatırımcılar için kendilerini cazip hale getiriyor.

Ancak, yatırımın gelişi göz önüne alındığında bu görünüm muhafazakar olabilir. kripto para birimleri bitcoin gibi. Bu yatırım seçeneği bocalayabilir, ancak dünya çapındaki kurumlardan gelen ilgi miktarı, yatırım arayanlar için uygun bir alternatif olabileceğini gösteriyor. yüksek risk yüksek getiri Araçlar.

Çok para çeken bir diğer yatırım ise öz sermaye kitle fonlaması. Bireysel yatırımcılar, bu fırsatları sunan çevrimiçi siteler aracılığıyla yeni bir şirketin hisselerini satın alabilirler.

Bu çok yüksek riskli bir yatırım çünkü birçok yeni şirket batıyor. Ancak bu seçeneği küçük yatırımcılar için bile çekici kılacak kadar yatırımcı başarı öyküsü var.

Alt çizgi

Geleneksel olmayan yatırımların savunucuları, ortalama bir yatırımcının şu anda bunlarla ilişkili olmayan varlıklara erişimi olduğunu iddia ediyor. yatırım fonlarına, hisse senetlerine ve hisse senetlerine kıyasla çeşitlilik ve potansiyel olarak daha yüksek getiriler sunan borsa tahviller.

Ayrıca, geleneksel yatırımlardan daha değişkendirler. hisse senetleri, tahviller, ve yatırım fonları. Çoğu göreceli likit olmayan, yani hızlı bir şekilde satmaları zordur.

Bu alternatiflerin çoğu karmaşıktır ve genellikle geleneksel yatırımlardan daha yüksek risklere sahiptir.

Akıllı bir yatırımcı, alternatif yatırımcıları uzun vadeli bir planın merkezi stratejisinden ziyade çeşitlendirmeye yönelik bir araç olarak görebilir.