Ağustos 2021 için en iyi GYO'lar

Gayrimenkul yatırım fonu (GYO'lar), bireysel yatırımcıların çeşitli mülklerden gelir elde eden gayrimenkul portföylerinde hisse satın almalarına izin veren halka açık şirketlerdir. Yatırımcıların kolayca yatırım yapmalarını sağlarlar. Emlak konut, ticari ve sınai mülklere sahip olan, bunları geliştiren ve yöneten şirketleri içeren sektör. Diğer gerekliliklerin yanı sıra, GYO'ların vergilendirilebilir gelirlerinin en az %90'ını temettü olarak ödemeleri gerekmektedir. Önemli bir GYO metriği, operasyonlardan sağlanan fonlardır (FFO), sektöre özel bir kazanç ölçüsüdür. Sektördeki bazı büyük isimler arasında American Tower Corp. (AMT), Crown Castle International Corp. (CCİ) ve Prologis Inc. (PLD).

Ofis binaları ve perakende alanı olan birçok ticari gayrimenkul şirketi, COVID-19 salgını ve ekonomik gerileme, hem işten çıkarmalar hem de birçok şirket çalışanı nedeniyle ev. Bununla birlikte, ABD hükümetinin Mart 2021'de Kongre'den geçen 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketi, hızlı bir ekonomik toparlanmayı körüklüyor. Ticari mülk satış hacimleri, birçok yatırımcının koronavirüs krizinin en kötüsünün sona erdiğine inanmasıyla birlikte pandemi öncesi seviyelerine geri dönmeye başladı. Bununla birlikte, virüsün daha bulaşıcı Delta varyantı yayılmaya devam ettiği için riskler devam etmektedir.

Gayrimenkul Seçme Sektörü SPDR ETF tarafından temsil edilen GYO'lar (XLRE), daha geniş pazarda düşük performans gösterdi. XLRE'nin son 12 aydaki %36.2'lik toplam getirisi, russell 1000 toplam getirisi %40,1 olan endekstir. Bu piyasa performans rakamları ve aşağıdaki tablolarda yer alan istatistikler 26 Temmuz 2021 tarihi itibariyledir.

İşte en iyi değere, en hızlı büyümeye ve en fazla ivmeye sahip ilk 3 GYO.

12 aylık en düşük takipteki GYO'lar fiyat-kazanç (F/K) oran. Kârlar, hissedarlara temettüler ve geri alımlar şeklinde iade edilebildiğinden, düşük bir F/K oranı, üretilen her bir dolar kâr için daha az ödeme yaptığınızı gösterir.

En Değerli GYO'lar
Fiyat ($)	Piyasa Değeri ($B)	12 Aylık Son F/K Oranı
Annaly Sermaye Yönetimi A.Ş. (NLY)	8.47	11.9	2.7
AGNC Yatırım A.Ş. (AGNC)	16.18	8.5	2.9
Kimco Realty Corp. (KİM)	20.82	9.0	8.8

^{Kaynak: YGrafikler}

• Annaly Sermaye Yönetimi A.Ş. Annaly Capital Management, ajans ipoteğine dayalı menkul kıymetler de dahil olmak üzere gayrimenkul ve ilgili varlıklara yatırım yapar (MBS), konut ve ticari gayrimenkul ve orta piyasa kredisi.
• AGNC Yatırım A.Ş. AGNC Investment, teminatlı borçlanmalar yoluyla ağırlıklı olarak konut MBS'lerine kaldıraçlı olarak yatırım yapar. Riske göre ayarlanmış getiriler sağlamak için aktif bir portföy yönetimi stratejisi kullanır. Şirket kısa süre önce 2021 mali yılının 2. çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı (bilginize), 30 Haziran 2021'de sona eren üç aylık dönem. Şirket, 411 milyon dolarlık net zarar bildirdi ve bu, bir önceki yılın çeyreğinin 718 milyon dolarlık net gelirinden önemli bir düşüş. AGNC Investment'ın net faiz geliri yıllık bazda %21,4 düştü (yıl). Ayrıca, bir önceki yılın çeyreğindeki 447 milyon dolarlık "toplam diğer" kazançla karşılaştırıldığında, yatırım varlıklarında 621 milyon dolarlık "toplam diğer" zarar bildirdi.
• Kimco Realty Corp.: Kimco Realty, açık hava, bakkal bağlantılı alışveriş merkezlerinin ve karma kullanımlı varlıkların sahibi ve işletmecisidir. Varlık portföyü çoğunlukla büyük metropol pazarlarının birinci halka banliyölerinde yoğunlaşmıştır.

Bunlar, bir sıralamaya göre en iyi GYO'lardır. büyüme şirketleri, en son üç aylık yıldan yıla (YOY) yüzdelerinin 50/50 ağırlığına göre puanlayan model gelir büyüme ve en son üç aylık YOY hisse başına kazanç (EPS) büyüme. Hem satışlar hem de kazançlar, bir şirketin başarısında kritik faktörlerdir. Bu nedenle şirketleri yalnızca bir büyüme metriğine göre sıralamak, sıralamayı o çeyreğin muhasebe anormalliklerine karşı duyarlı hale getirir. (vergi kanunundaki değişiklikler veya yeniden yapılandırma maliyetleri gibi) bir veya diğer rakamı işletmeyi temsil edemez hale getirebilir. Genel. Üç ayda bir EPS veya gelir artışı %2,500'ün üzerinde olan şirketler aykırı değer olarak hariç tutuldu.

En Hızlı Büyüyen GYO'lar
Fiyat ($)	Piyasa Değeri ($B)	EPS Büyüme (%)	Gelir artışı (%)
Jones Lang LaSalle Inc. (JLL)	209.19	10.7	1,870	-1.4
Weyerhaeuser Şirketi (WY)	34.66	26.0	355.0	45.0
Kilroy Emlak A.Ş. (KRC)	68.99	8.0	1,050	6.5

^{Kaynak: YGrafikler}

• Jones Lang LaSalle Inc.: Jones Lang LaSalle bir gayrimenkul ve yatırım yönetimi hizmet sağlayıcısıdır. Şirket, dünya çapında çeşitli kurumsal ve kurumsal müşterilere kiracı temsili, mülk yönetimi, leasing, finans ve değerleme hizmetleri gibi hizmetler sunmaktadır. Jones Lang LaSalle, Haziran ayı başlarında Kylie Kendrick'in COO olarak atandığını duyurdu (COO). Daha önce Londra'daki HSBC'de Genel Müdür ve Toptan Bankacılık Operasyonlarının küresel başkanıydı.
• Weyerhaeuser Şirketi: Weyerhaeuser, ağaç yetiştiren, hasat eden ve gayrimenkul geliştiren bir orman ürünleri şirketidir. Şirket ayrıca inşaat hizmetleri ve orman ürünleri de sunmaktadır.
• Kilroy Emlak Şirketi: Kilroy Realty, ABD genelinde A Sınıfı ofis mülklerine sahip olan, bunları geliştiren, satın alan ve işleten bir GYO'dur. Haziran ayı ortasında, yaklaşık 670 milyon dolar değerinde üç ayrı mülk satın almayı kabul ettiğini duyurdu: Austin, Teksas; San Diego'daki geliştirme projesinin yanında bir arsa; ve Bellevue, Washington'daki Key Center ofis kulesinin altındaki arazi kiralaması. Her üç işlemin de üçüncü çeyreğin sonunda tamamlanması bekleniyor.

Bunlar son 12 ayda en yüksek toplam getiriye sahip GYO'lardır.

En Momentumlu GYO'lar
Fiyat ($)	Piyasa Değeri ($B)	12 Aylık Son Toplam Getiri (%)
Park Otelleri ve Tatil Köyleri A.Ş. (PKK)	19.10	4.5	123.9
Simon Emlak Grubu A.Ş. (KMT)	127.03	41.7	121.7
Jones Lang LaSalle Inc. (JLL)	209.19	10.7	109.1
russell 1000	Yok	Yok	40.1
Gayrimenkul Seçme Sektörü SPDR ETF (XLRE)	Yok	Yok	36.2

^{Kaynak: YGrafikler}

• Park Hotels & Resorts Inc.: Park Hotels & Resorts, otel ve tatil köylerinin sahibi ve işletmecisi olan bir GYO'dur. Tesisleri, konaklama, yemek, toplantı ve düğün salonları, kaplıcalar ve fitness merkezleri gibi hizmetler ve olanaklar sunmaktadır.
• Simon Mülkiyet Grubu A.Ş.: Simon Property Group, alışveriş merkezlerinin, outlet merkezlerinin, toplum merkezlerinin ve diğer ilgili mülklerin sahibi olan, bunları geliştiren ve yöneten bir GYO'dur. Şirket Haziran ayında, 23 Temmuz 2021'de ödenmesi planlanan 2021'in ikinci çeyreği için adi hisse senedi temettüsünde %7,7'lik bir artış duyurdu.
• Jones Lang LaSalle Inc.: Şirket açıklaması için yukarıya bakın.

Burada ifade edilen yorum, görüş ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir menkul kıymete yatırım yapmak veya herhangi bir yatırımı benimsemek için bireysel yatırım tavsiyesi veya tavsiyeleri olarak kabul edilir strateji. Burada sağlanan bilgilerin güvenilir olduğuna inansak da, bunların doğruluğunu veya eksiksizliğini garanti etmiyoruz. İçeriğimizde açıklanan görüşler ve stratejiler tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Piyasa ve ekonomik koşullar hızlı değişime tabi olduğundan, tüm yorum, görüş ve içeriğimizde yer alan analizler, yayınlandığı tarih itibariyle işlenir ve farkına varmak. Materyal, herhangi bir ülke, bölge, pazar, endüstri, yatırım veya strateji ile ilgili her maddi gerçeğin eksiksiz bir analizi olarak tasarlanmamıştır.