Portföy Ağırlığı Nedir?

Portföy Ağırlığı Nedir?

Portföy ağırlığı, belirli bir holdingin veya holding türünün içerdiği bir yatırım portföyünün yüzdesidir. Bir varlığın ağırlığını belirlemenin en temel yolu, bir menkul kıymetin dolar değerini portföyün toplam dolar değerine bölmektir.

Tabii ki portföy hisse senedi veya hisse senedi fonları içeriyorsa, piyasaların hareketi ile varlıkların fiyatı ve tüm portföyün değeri değiştikçe sayılar sürekli değişir.

Bununla birlikte, aktif yatırımcılar ve profesyonel para yöneticileri portföylerindeki ağırlıkları yakından takip eder ve periyodik olarak ayarlarlar.

Portföy Ağırlığını Anlama

Ağırlıklar göz önünde bulundurularak bir portföy oluşturulur. En geniş düzeyde, portföy %40 mavi çipli hisse senetleri, %40 tahviller ve %20 büyüme hisse senetleri ile ağırlıklandırılabilir. Bu büyüyen hisse senetleri kategorisinde, yatırımcı, tüm pastanın %10'undan fazla olmamak kaydıyla gelişen piyasa fonlarıyla uğraşmak isteyebilir.

Kurnaz bir yatırımcı, bir portföydeki varlıkların, sektörlerin veya varlık türlerinin göreli ağırlıklarına dikkat eder. Örneğin, bir portföyün %50 hisse senedi ve %50 tahvilden oluşacak şekilde tasarlandığını varsayalım. Daha sonra bir veya iki hisse senedinin fiyatı yükselir ve bu da %70 ila %30'luk bir karışımla sonuçlanır. Yatırımcı, bu yüksek performanslı hisse senetlerinin bir kısmını satarak bir miktar kâr elde edebilir ve portföyün bakiyesini 50-50'ye geri getirebilir.

Ağırlık Hesaplamada Diğer Yaklaşımlar

Belirtildiği gibi, tek bir varlığın ağırlığını belirlemenin en basit yolu, bir menkul kıymetin dolar değerini portföyün toplam dolar değerine bölmektir.

Diğer bir yaklaşım, belirli bir menkul kıymetin birim sayısını portföyde bulunan toplam hisse sayısına bölmektir.

İlk yaklaşım, hisse başına fiyatlarında ürkütücü bir benzerlik olan varlıkları seçmediğiniz sürece, portföyünüzdeki çeşitli varlıkların ağırlıkları hakkında muhtemelen daha doğru bir resim verecektir.

Portföy ağırlıkları mutlaka yalnızca belirli menkul kıymetlere uygulanmaz. Yatırımcılar, portföylerinin sektör, coğrafi bölge, endeks riski, açığa ve uzun pozisyonlar, menkul kıymet türü, örneğin tahvil veya küçük şapka teknoloji veya ilgili bulabilecekleri başka herhangi bir faktör.

Esasen, portföy ağırlıkları belirli özelliklere göre belirlenmelidir. yatırım stratejisi onları inşa etmek için kullanılır.

Piyasa değerleri ile ilgili portföy ağırlıkları değişkendir çünkü piyasa değerleri sürekli değişir. Eşit ağırlıklı portföyler, söz konusu menkul kıymetlerin göreceli olarak eşit ağırlıklandırılmasını sağlamak için sık sık yeniden dengelenmelidir.

Portföy Ağırlığı Örneği

SPDR S&P 500 ETF, şirketin performansını izleyen bir yatırım aracıdır. S&P 500. Bunu, her hisse senedinin toplam piyasa kapitalizasyonuna göre endeksteki her hisse senedinin ağırlığını S&P 500'ün toplam piyasa kapitalizasyonuna bölerek yapar.

Örneğin, Apple Inc. S&P 500'ün %3'ünü, Microsoft Corporation ise %2'sini oluşturuyor. ETF daha sonra S&P 500'ü çoğaltmak için piyasa değerine göre Apple'da %3 ve Microsoft'ta %2 olacak.

Bu ağırlıklar her zaman değişebilir ve böyle bir ETF buna göre yeniden dengelenir.

Her bir hisse senedi, S&P 500'deki piyasa değerine göre ağırlığına göre ETF'de ağırlığa sahip olduğundan, her sektörün karşılık gelen ağırlıkları da ETF'de temsil edilmektedir. Teknoloji hisseleri S&P 500'de %20 ile en büyük ağırlığı elinde tutuyorsa, o zaman kopyalanan ETF de teknolojide %20'ye sahiptir.

Portföy Ağırlığını Hesaplama

Bir hisse senedi pozisyonunun piyasa değerini elde etmek için hisse fiyatını mevcut hisse sayısıyla çarpın. Apple 100 dolardan işlem görüyorsa ve 5,48 milyar hisse ödenmemişse, Apple'ın toplam piyasa değeri 548 milyar dolar. S&P 500'ün toplam piyasa değeri 18,3 trilyon dolarsa, Apple'ın S&P 500'deki piyasa değeri itibarıyla ağırlığı %3 veya 548 milyar dolar / 18,3 trilyon x 100 = %3'tür.

Bunu kendi portföyünüz için yaparsanız, bir portföyün toplam ağırlığı %100'e eşit olmalıdır. Kısa pozisyonlar ve borçlanmalar negatif değerler olarak kabul edilir ve negatif ağırlıklar taşır.