Yabancı ve Uluslararası Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın 6 Yolu

bugünün yatırım fırsatlar coğrafyaya bağlı değildir. Gelişmekte olan ekonomiler ve dünya çapındaki pazarlarda hızla artan büyüme ilginizi çekiyorsa, bunlardan bazılarına yatırım yapmak isteyebilirsiniz.

Birçok yatırımcı için yabancı hisse senedi satın almak, diğer ekonomilerin büyümesine maruz kalmalarına ek olarak, risklerini yayarak çeşitlendirmelerini sağlar. Birçok finansal danışman, yabancı hisse senetlerini bir yatırım portföyüne sağlıklı bir katkı olarak görür. için %5 ila %10 arasında bir tahsisat önerirler. tutucu yatırımcılar ve %25'e kadar agresif yatırımcılar.

Yabancı Yatırımın Riskleri

Uluslararası yatırımancak, ters tarafı vardır. Açısından oynaklık, gelişmekte olan piyasalar genel olarak daha riskli olarak kabul edilir. Piyasa değerinde dramatik değişiklikler yaşayabilirler ve bazı durumlarda, politik risk aniden bir ulusun ekonomisini alt üst edebilir. Ayrıca, dış piyasaların ABD'dekilere göre daha az regüle edilebileceği ve manipülasyon veya dolandırıcılık riskini artırabileceği unutulmamalıdır.

Bugünün yatırımcıları 24 saat küresel haberlere olağanüstü erişime sahip, ancak genellikle binlerce kilometre uzaktaki bir piyasadan yetersiz bilgi alma riski de var. Bu, yatırımcının olayları yorumlama veya anlama yeteneğini sınırlayabilir.

Sonunda, var döviz riski yatırımcının kendi para birimine karşı döviz kurundaki değişikliklerden kaynaklanmaktadır. Elbette para birimleri her iki yönde de hareket eder ve yatırımcının lehine de olabilir.

Uluslararası yatırım fırsatına ve riskine hazırsanız, ABD dışındaki büyümeye maruz kalmanın altı yolu vardır.

1. Amerikan Depozito Makbuzları (ADR'ler)

Amerikan emanet makbuzları (ADR'ler) yabancı hisse senedi satın almak için uygun bir yoldur. Yabancı şirketler, ABD pazarlarında varlık göstermek ve bazen sermaye artırmak için ADR'leri kullanır. Bir örnek Çinli e-ticaret devi Alibaba (BABA2014 yılında 25 milyar dolar toplayan (o zamanki en büyük halka arz neydi) ve ADR'lerini listeledi. New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE). 

ADR'ler bir sponsorlu ADR veya sponsorsuz ADR ve üç seviyesi vardır.

• Düzey 1 ADR'ler ABD'de ticari bir varlık oluşturmak için kullanılabilir, ancak sermaye artırmak için kullanılamaz. Sponsorsuz oldukları için sadece ticaret yapabilirler. tezgah üstü (OTC).
• Seviye 2 ADR'ler, NYSE gibi ulusal bir borsada ticari varlık oluşturmak için kullanılabilir, ancak sermaye artırmak için kullanılamaz.
• Seviye 3 ADR'ler, sermaye artırmak için kullanılmalarının yanı sıra ulusal borsalarda listelenebilir.

Yabancı bir şirketin ihraç ettiği her ADR, bir temel hisseyi veya temel hisse sayısını temsil eder. Örneğin, bir Vodafone Grubu (VOD) ADR, 10 temel hisseyi temsil ederken, Sony Corp (SNE) ADR'ler, 1:1 temelinde temeli temsil eder. 

Bu ADR'ler, tıpkı yerli ABD şirketlerinin hisseleri gibi listelenir, alınıp satılır ve kapatılır. Bu, onları ortalama bir yatırımcının yabancı hisse senetleri tutması için uygun bir yol haline getirir.

2. Global Depo Makbuzları (GDR'ler)

A küresel emanet makbuzu (GDR) başka bir emanet makbuzu türüdür. Bir mevduat bankası, yabancı şirketlerin hisselerini uluslararası piyasalarda, tipik olarak Avrupa'da ihraç eder ve bunları müşterilerin kullanımına sunar. ABD içindeki ve dışındaki yatırımcılar Çoğu GDR ABD doları cinsindendir, ancak bazıları avro veya İngiliz pound. Bunlar tipik olarak yerel hisse senetleriyle aynı şekilde işlem görür, takas edilir ve kapatılır.

GDR'ler Londra Menkul Kıymetler Borsası ve Lüksemburg Menkul Kıymetler Borsası'nın yanı sıra Singapur, Frankfurt ve Dubai'deki borsalarda bulunabilir. GDR'ler tipik olarak kurumsal yatırımcılar halka açık ticaretten önce özel tekliflerde.

3. Doğrudan Yabancı Yatırım

Yatırımcılar için doğrudan yabancı hisse senedi satın almanın iki yolu vardır. Kendi ülkenizdeki bir komisyoncu ile küresel bir hesap açabilirsiniz, örneğin sadakat, E*TİCARET, Charles Schwab, ve Etkileşimli Brokerler. Diğer seçenek, hedef ülkede yerel bir komisyoncu ile hesap açmaktır. Örneğin, Hong Kong merkezli MONEX BOOM ticaret platformu, yatırımcılara 11 diğer pazara ek olarak Hong Kong hisse senetlerine erişim sağlıyor.

Doğrudan gitmek, sıradan yatırımcı için uygun değildir. Ek maliyetler, vergi etkileri, teknik destek ihtiyaçları, araştırma ihtiyaçları, para birimi dönüştürmeleri ve dikkate alınması gereken diğer faktörler vardır. Kısacası, doğrudan yabancı yatırıma sadece aktif ve ciddi yatırımcılar katılmalıdır.

Yatırımcıların ayrıca, piyasadaki düzenleyici kurumlara kayıtlı olmayan sahte brokerlere karşı dikkatli olmaları gerekir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ABD'de.

4. Küresel Yatırım Fonları

Küresel pazarları keşfetmeye hevesli olan ancak fazla güçlük çekmek istemeyen yatırımcılar, yatırım fonu uluslararası hisse senetlerine odaklanıyor. Sadelik, birkaç seçenekten biridir. yatırım fonlarının avantajları.

Uluslararası odaklı yatırım fonları, agresiften muhafazakarlığa kadar çeşitli tatlarda gelir. Bölgeye veya ülkeye özgü olabilirler. Aktif olarak yönetilen bir fon veya pasif bir fon olabilirler. endeks fonu denizaşırı bir hisse senedi endeksini takip etmek. Ancak ücretlere dikkat edin: Küresel odaklı yatırım fonlarının yerel muadillerinden daha yüksek maliyetleri ve ücretleri olabilir.

5. Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)

Bir uluslararası borsada işlem gören fon yatırımcılara dış pazarlara erişim için uygun bir yol sunar. doğruyu seçmek borsada işlem gören fon (ETF) kendi başınıza bir hisse senedi portföyü oluşturmaktan daha basit olabilir.

Bazı ETF'ler birden fazla pazara maruz kalma sağlarken, diğerleri tek bir ülkeye odaklanır. Bu fonlar, aşağıdakiler gibi bir dizi yatırım kategorisini kapsar: Piyasa kapitalizasyonu, coğrafi bölge, yatırım stilleri ve sektörler.

Önde gelen ETF sağlayıcıları arasında BlackRock tarafından iShares, State Street Global Advisors, Vanguard, FlexShares, Charles Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim Investments, Invesco, WisdomTree ve VanEck. Uluslararası bir ETF satın almadan önce, yatırımcılar maliyetleri ve ücretleri göz önünde bulundurmalı, likidite, ticaret hacimleri, vergi sorunları ve portföy varlıkları.

6. Çok Uluslu Şirketler (ÇUŞ'ler)

Yatırımcılar, doğrudan yabancı hisse senedi satın almak konusunda rahat değiller ve hatta ADR'lere karşı temkinli olanlar veya yatırım fonları, satışlarının önemli bir kısmını yurt dışından elde eden yerli firmaları araştırabilir.

Çok uluslu şirketler (ÇUŞ'ler) bu amaç için en uygun olanlardır. Bu, The Coca-Cola Company'yi satın almak anlamına gelebilir (KO) veya McDonald's (MCD), her ikisi de küresel operasyonlardan elde edilen gelirin çoğunu oluşturur. Bu bir arka kapı yaklaşımıdır ve gerçek uluslararası çeşitlilik sağlamaz, ancak yatırımcılara uluslararası görünürlük sağlar.

Alt çizgi

Siyasal bilgi ve ekonomik koşullar Yatırım yaptığınız ülkede, getirilerinizi etkileyebilecek faktörleri anlamak çok önemlidir. Her zaman olduğu gibi, yatırımcılar yatırım hedeflerine, maliyetlerine ve olası getirilerine odaklanmalı ve bu faktörleri kendi riskleri ile dengelemelidir. risk toleransı.