Altına Nasıl Yatırım Yapılır: Bir Yatırımcı Rehberi

Eski uygarlıklardan modern çağa kadar, altın dünyanın tercih edilen para birimi olmuştur. Bugün, yatırımcılar altın satın alıyorlar. çit siyasi huzursuzluk ve enflasyona karşı. Ek olarak, birçok üst düzey yatırım danışmanı, bir portföy tahsisi önermektedir. mallarGenel portföy riskini azaltmak için altın dahil.

Dahil olmak üzere altına yatırım yapmak için birçok fırsatı ele alacağız. külçe (yani, altın külçeler), yatırım fonları, gelecekler, madencilik şirketleri ve mücevher. Birkaç istisna dışında, yalnızca külçe, vadeli işlemler ve bir avuç özel fon, altına doğrudan yatırım fırsatı sunar. Diğer yatırımlar, değerlerinin bir kısmını diğer kaynaklardan alır.

Külçe altın

Bu belki de doğrudan altın sahipliğinin en iyi bilinen şeklidir. Birçok insan külçe altını Fort Knox'ta tutulan büyük altın külçeleri olarak düşünür. Aslında külçe altın, ağırlığı ve saflığı için sertifikalandırılmış herhangi bir saf veya neredeyse saf altının şeklidir. Bu, herhangi bir boyuttaki madeni paraları, çubukları vb. içerir. Güvenlik amacıyla altın külçelere de genellikle bir seri numarası eklenir.

Ağır altın külçeler etkileyici bir manzara olsa da, büyüklükleri (400'e kadar) ons) onları yapar likit olmayanve bu nedenle satın almak ve satmak maliyetlidir.Sonuçta, elinizdeki tüm altın olarak 100.000$ değerinde büyük bir altın külçeniz varsa ve sonra %10'unu satmaya karar verirseniz, barın sonunu tam olarak kesip satamazsınız. Öte yandan, daha küçük külçelerde ve madeni paralarda tutulan külçe, çok daha fazla likidite sağlar ve altın sahipleri arasında oldukça yaygındır.

Altın paralar

Onlarca yıldır, dünyanın dört bir yanındaki egemen hükümetler tarafından büyük miktarlarda altın sikke basıldı. Madeni paralar genellikle yatırımcılar tarafından özel bayilerden temel altın değerlerinin yaklaşık %1 ila %5 üzerinde bir primle satın alınır, ancak Mart 2020'de %10'a yükseldi.

Külçe madeni paraların avantajları şunlardır:

• Fiyatları, küresel finansal yayınlarda rahatlıkla bulunabilir.
• Altın sikkeler genellikle daha küçük boyutlarda (bir ons veya daha az) basıldığından, onları daha büyük külçelerden altına yatırım yapmak için daha uygun bir yol haline getirir.
• Saygın bayiler minimum arama ile bulunabilir ve birçok büyük şehirde bulunur.

Dikkatli olun: Daha eski, nadir altın paralar, altının temel değerinin üstünde ve ötesinde nümizmatik veya 'koleksiyoncu' olarak bilinen değere sahiptir. Kesinlikle altına yatırım yapmak için, yaygın olarak dolaşan madeni paralara odaklanın ve nadir madeni paraları koleksiyonculara bırakın.

Yaygın olarak dolaşan altın sikkelerden bazıları Güney Afrika Krugerrand, ABD Kartalı ve Kanada Akçaağaç Yaprağı'dır.

Külçe altınla ilgili temel sorunlar, depolama ve sigorta maliyetlerinin ve bayiden gelen nispeten büyük kâr marjının her ikisinin de kâr potansiyelini engellemesidir. Ayrıca külçe altın satın almak, doğrudan yatırım altının değerinde ve altının fiyatındaki her bir dolar değişikliği, kişinin elindekilerin değerini orantılı olarak değiştirecektir.Yatırım fonları gibi diğer altın yatırımları, külçeden daha küçük dolar tutarlarında yapılabilir ve ayrıca külçenin yaptığı kadar doğrudan fiyat maruziyetine sahip olmayabilir.

Altın ETF'leri ve Yatırım Fonları

Doğrudan külçe altın satın almanın bir alternatifi, altına dayalı olanlardan birine yatırım yapmaktır. borsada işlem gören fonlar (ETF'ler). Bu özel enstrümanların her bir payı, onsun onda biri gibi sabit bir altın miktarını temsil eder. Bu fonlar, herhangi bir aracı kurum veya kuruluşta tıpkı hisse senetleri gibi satın alınabilir veya satılabilir. IRA hesap. Bu nedenle, bu yöntem, özellikle küçük yatırımcılar için, doğrudan çubuk veya madeni paraya sahip olmaktan daha kolay ve daha uygun maliyetlidir, çünkü minimum yatırım yalnızca ETF'nin tek bir hissesinin fiyatıdır. yıllık ortalama gider oranları bu fonların çoğu, çoğu yatırım fonu da dahil olmak üzere diğer birçok yatırımın ücret ve giderlerinden çok daha az, genellikle %0,65 civarındadır.

Birçok yatırım fonu, normal portföylerinin bir parçası olarak külçe altın ve altın şirketlerine sahiptir, ancak yatırımcılar, yalnızca birkaç yatırım fonunun yalnızca altın yatırımına odaklandığının farkında olmalıdır; çoğu başka mallara sahiptir. Yalnızca altın yatırım fonlarının başlıca avantajları şunlardır:

• Düşük maliyet ve düşük minimum yatırım gerekli
• çeşitlendirme farklı şirketler arasında
• Bir aracı kurum hesabında veya bir IRA'da sahiplik kolaylığı
• Bireysel şirket araştırmasına gerek yok

Bazı fonlar madencilik şirketlerinin endekslerine yatırım yapıyor; diğerleri doğrudan altın fiyatlarına bağlıdır; hala diğerleri varken aktif olarak yönetilen. Okuyun prospektüsler daha fazla bilgi için. Geleneksel yatırım fonları aktif olarak yönetilme eğilimindeyken, ETF'ler pasif bir endeks izleme stratejisine bağlı kalır ve bu nedenle daha düşük gider oranlarına sahiptir. Ancak ortalama altın yatırımcısı için yatırım fonları ve ETF'ler artık altına yatırım yapmanın en kolay ve en güvenli yolu.

Altın Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları

Vadeli sözleşmeler, belirli bir miktarda bir öğeyi, bu durumda altın, gelecekte belirli bir tarihte almak veya satmak için yapılan sözleşmelerdir. Futures işlem görüyor sözleşmeler, hisse değil ve önceden belirlenmiş bir miktarda altını temsil ediyor. Bu miktar büyük olabileceğinden (örneğin, 100 troy ons x 1.000$/ons = 100.000$), vadeli işlemler deneyimli yatırımcılar için daha uygundur. İnsanlar genellikle komisyonlar çok düşük olduğu için vadeli işlemleri kullanırlar ve kenar boşluğu gereksinimler, geleneksel öz sermaye yatırımlarından çok daha düşüktür. Bazı kontratlar dolar bazında bazıları ise altın ile uzlaşır, bu nedenle yatırımcıların dikkat etmesi gerekir. Anlaşma tarihinde 100 ons altın teslim almak zorunda kalmamak için sözleşme şartnameleri.

Seçenekler vadeli işlemler, doğrudan bir vadeli işlem sözleşmesi satın almaya bir alternatiftir. Bunlar, opsiyon sahibine vadeli işlem sözleşmesini belirli bir zaman dilimi içinde önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkı verir. Bir seçeneğin bir yararı, her ikisinin de kaldıraçlar orijinal yatırımınızdır ve kayıpları ödenen fiyatla sınırlar. Marjla satın alınan bir vadeli işlem sözleşmesi, kayıplar hızla artarsa, başlangıçta yatırılandan daha fazla sermaye gerektirebilir. Altının cari değerine dayanan bir vadeli işlem yatırımından farklı olarak, bir opsiyonun dezavantajı, yatırımcının opsiyona sahip olmak için altının temel değerine bir prim ödemesi gerektiğidir. Vadeli işlem ve opsiyonların değişken doğası nedeniyle, birçok yatırımcı için uygun olmayabilirler. Buna rağmen, vadeli işlemler, büyük meblağlar yatırırken altın almanın veya satmanın en ucuz (komisyonlar + faiz gideri) yolu olmaya devam ediyor.

Altın Madenciliği Şirketleri

Madencilik ve rafinaj konusunda uzmanlaşmış şirketler, yükselen altın fiyatından da faydalanacak. Bu tür şirketlere yatırım yapmak altından kazanç elde etmenin etkili bir yolu olabilir ve diğer yatırım yöntemlerine göre daha düşük risk taşıyabilir.

En büyük altın madenciliği şirketleri, kapsamlı küresel operasyonlara sahiptir; bu nedenle, diğer birçok büyük şirkette ortak olan iş faktörleri, böyle bir yatırımın başarısında rol oynar. Sonuç olarak, bu şirketler sabit veya düşen altın fiyatları zamanlarında hala kar gösterebilirler. Bunu yapmanın bir yolu, işlerinin normal bir parçası olarak altın fiyatlarındaki düşüşe karşı önlem almaktır. Bazıları bunu yapar ve bazıları yapmaz. Öyle olsa bile, altın madenciliği şirketleri altına yatırım yapmak için külçeye doğrudan sahip olmaktan daha güvenli bir yol sağlayabilir. Aynı zamanda, bireysel şirketlerin araştırılması ve seçilmesi, durum tespit süreci yatırımcı tarafında. Bu zaman alıcı bir çaba olduğundan, birçok yatırımcı için mümkün olmayabilir.

Altın mücevher

Dünya altın üretiminin yaklaşık %49'u mücevher yapımında kullanılıyor.Küresel nüfus ve servetin her yıl artmasıyla birlikte, mücevher üretiminde kullanılan altına olan talebin zamanla artması gerekiyor. Öte yandan, altın takı alıcılarının fiyatlara biraz duyarlı oldukları ve fiyat hızla yükselirse daha az satın aldıkları görülüyor.

Perakende fiyatlardan mücevher satın almak, altının altında yatan değerin %400'üne kadar varan önemli bir kâr marjı içerir. Emlak satışlarında ve müzayedelerde daha iyi mücevher pazarlıkları bulunabilir. Bu şekilde mücevher satın almanın avantajı, perakende satış fiyatının olmamasıdır; dezavantajı, değerli parçaları aramak için harcanan zamandır. Bununla birlikte, kuyumculuk, yatırım açısından en karlı olmasa bile, altına sahip olmanın en keyifli yolunu sağlar. Bir sanat formu olarak altın takılar güzeldir. Bir yatırım olarak vasat - kuyumcu değilseniz.

Alt çizgi

Altın fiyatına doğrudan maruz kalmak isteyen daha büyük yatırımcılar, doğrudan külçe yoluyla altına yatırım yapmayı tercih edebilir. Ayrıca, sadece bir kağıt parçası yerine fiziksel bir varlığa sahip olmanın da bir rahatlık düzeyi vardır. Dezavantajı, ilk satın almada ödenen altının değerinin yanı sıra depolama maliyetlerinin hafif primidir.

Biraz daha agresif olan yatırımcılar için vadeli işlemler ve opsiyonlar kesinlikle işe yarayacaktır. Ancak alıcı dikkat: Bu yatırımlar türevler Altının fiyatı ve özellikle marjda yapıldığında yukarı ve aşağı keskin hareketler görebilir. Öte yandan, vadeli işlemler, sözleşmelerin süresi doldukça periyodik olarak devredilmesi gerektiği gerçeği dışında, altına yatırım yapmanın muhtemelen en etkili yoludur.

Mücevherin bir yatırım olduğu fikri çok hikaye ama naif. Çoğu mücevherin fiyatı ile altın değeri arasında gerçek bir yatırım olarak kabul edilemeyecek kadar çok fark vardır. Bunun yerine, ortalama altın yatırımcısı, altına yatırım yapmanın en kolay ve en güvenli yolunu sağladığından, altına yönelik yatırım fonlarını ve ETF'leri dikkate almalıdır.