Aşağıdan Yukarıya ve Yukarıdan Aşağıya Yatırım Açıklaması

duymuş olabilirsin altüst ve yukarıdan aşağıya yatırım yaklaşımları, ancak bu yaklaşımların veya yatırım stratejilerinin gerçekten nasıl çalıştığını anlıyor musunuz? Değilse, öğrenmek için okumaya devam edin.

Altüst

Aşağıdan yukarıya bir yatırım yaklaşımı kullanan bir para yöneticisi, temel bilgiler bir hisse senedi. Şirketin yönetim ekibi, düşük performans gibi belirleyicilere dayalı olarak, zaman içinde iyi performans göstereceğine inandıkları şirketleri arayacaklar. fiyat/kazanç (F/K) oranları ve kazanç büyüme potansiyeli. Şirket güçlü görünüyorsa, bu yatırımcılar, genel pazarın nasıl gittiğine bakılmaksızın, zaman içinde iyi performans göstermeye devam edeceğine inanıyor. Piyasa koşullarına veya endüstri temellerine çok az dikkat edecekler ve bir şirketin bir şirkette nasıl olduğuna odaklanacaklar. sektör fiyatının yükselmesinin daha muhtemel olduğuna inandıkları hisse senedini seçmek için diğerine kıyasla performans gösteriyor. (Ayrıca bakınız: 'Yukarıdan Aşağıya' ve 'Aşağıdan Yukarıya' Yatırım Arasındaki Fark Nedir?)

Aşağıdan yukarıya yatırımcılar aynı zamanda bir sektördeki bir şirketin iyi performans göstermesinin, sektördeki tüm şirketlerin de iyi performans göstereceği anlamına gelmediğine inanmaktadır. Bu yatırımcılar, diğerlerinden daha iyi performans gösterecek bir sektördeki belirli şirketleri bulmaya çalışırlar. Bu yüzden bir şirketi analiz etmek için çok zaman harcıyorlar. Hatta şirketin genel merkezini ve fabrikalarını ziyaret edebilir ve şirketin yönetim ekibiyle konuşabilirler. Aşağıdan yukarıya yatırımcılar da okuyacak Araştırma raporları Analistler genellikle kapsadıkları şirketler hakkında derin bir bilgiye sahip olduklarından, analistlerin satın almayı düşündükleri bir şirket hakkında ortaya koydukları. Bu yaklaşımın arkasındaki genel fikir, bir sektördeki bireysel hisse senetlerinin, kötü performans gösteren bir sektörden bağımsız olarak iyi performans gösterebileceğidir. (Ayrıca bakınız: Bu Sektörde Milyonerleri Takip Etmeli Misiniz?)

Tipik olarak, uzun bir süre boyunca yatırım yapmak isteyen yatırımcılar, aşağıdan yukarıya bir yaklaşım kullanacaklardır. Şirketin iyi bir şirket olduğuna ve piyasaya rağmen olmaya devam edeceğine olan inançlarına dayanarak yatırım yapmak salıncaklar. Hisse senedi, gerçekten de, genel piyasa ile birlikte fiyatı düşebilir, ancak bu yatırımcılar, genel piyasa geliştikçe tekrar yükseleceğini ve daha iyi performans göstereceğini umuyor.

Yukarıdan aşağıya

Buna karşılık, yukarıdan aşağıya bir yatırımcı, bu faktörlerin genel piyasayı ve dolayısıyla yatırım yapmak istedikleri hisse senedini nasıl etkileyebileceğini görmek için çeşitli ekonomik faktörleri inceleyecektir. analiz edecekler gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH)düşürülmesi veya yükseltilmesi faiz oranları, şişirme ve fiyatı mallar nerede olduğunu görmek için Borsa başlı olabilir. Ayrıca, bir hisse senedinin bulunduğu genel sektör veya endüstrinin performansına da bakacaklardır. Bu yatırımcılar, sektör iyi gidiyorsa, muhtemelen inceledikleri hisse senetlerinin de iyi iş çıkaracağına ve getiri getireceğine inanıyor. Bu yatırımcılar, yükselen petrol veya emtia fiyatları ya da piyasalardaki değişiklikler gibi dış faktörlerin ne kadar etkili olduğuna bakabilirler. faiz oranları diğerlerine göre belirli sektörleri ve dolayısıyla bu sektörlerdeki şirketleri etkileyecektir. (Ayrıca bakınız: Yatırımda Yukarıdan Aşağıya Bir Yaklaşım.)

Örneğin, petrol gibi bir emtianın fiyatı yükselirse ve yatırım yapmayı düşündükleri şirket büyük miktarlarda kullanır. Yatırımcı, petrolün ürününü yapmak için petrol fiyatlarındaki artışın şirketin üzerinde ne kadar güçlü bir etkisinin olacağını düşünecek. kar. Bu yüzden yaklaşımları çok geniş başlıyor, makroekonomi, sonra sektörde ve daha sonra hisse senetlerinde.

Yukarıdan aşağıya yatırımcılar, ekonomisi iyi gidiyorsa, bir ülke veya bölgeye yatırım yapmayı da seçebilir. hisse senetleri düşüyor, yatırımcı Avrupa'nın dışında kalacak ve o bölge hızlı gösteriyorsa bunun yerine Asya hisse senetlerine para aktarabilir. büyüme. (Ayrıca bakınız: Yukarıdan Aşağıya Analiz: Doğru Hisse Senedi ve Sektörleri Bulma.)

Kısa vadeli yatırımcılar, şirketin dışındaki güçlere dayalı olarak meydana gelen piyasadaki dalgalanmalardan kâr elde etmek istedikleri için yukarıdan aşağıya bir yaklaşım kullanabilirler. Aşağıdan yukarıya yatırımcılardan daha sık hisse senedine girip çıkacaklar. Yatırıma yönelik her iki yaklaşım da geçerlidir ve bir proje tasarlarken dikkate alınmalıdır. portföy yatırım yapılacak şirketler arasında. Sadece satın aldığınız hisse senetlerini neden aldığınızı bildiğinizden emin olun, gerekli faktörleri göz önünde bulundurun ve piyasa trendlerinden haberdar olun.

Alt çizgi

Aşağıdan yukarıya yatırımcılar, yatırım yapıp yapmamaya karar vermek için bir şirketin temellerini araştıracaktır. Buna karşılık, yukarıdan aşağıya yatırımcılar, portföyleri için hisse senedi seçerken daha geniş piyasa ve ekonomik koşulları göz önünde bulundururlar. (Ayrıca bakınız: Aşağıdan Yukarıya ve Yukarıdan Aşağıya Yatırımın Açıklaması.)