Bilgisayar Yapılı ETF'nin Yükselişi

Yapılan değişiklikler Küresel Endüstri Sınıflandırma Sistemi (GICS), dünyanın dört bir yanındaki yatırımcıları nasıl yatırım yaptıklarını yeniden değerlendirmeye teşvik ediyor. GICS değişiklikleri sürecinde, hisse senetleri sektörler tüketicinin takdirine bağlı olarak, teknoloji ve telekomünikasyon yeni bir İletişim Hizmetleri sektöründe bir araya geliyor. Günlük yatırımcı için, nasıl yapılacağının belirlenmesi tahsis etmek Mevcut araştırma noktaları listesine yeni bir dizi konu eklendikçe varlıklar daha da karmaşık hale geldi bir şirkete yatırım yapmadan önce dikkate alınması gerekenler: operasyonlar, müşteriler, ürünler, gelirler ve kazançlar vb. üzerinde.

GICS, Morgan Stanley Capital International (MSCI) ve Standard & Poor's tarafından ortaklaşa geliştirilen hisse senetleri için standartlaştırılmış bir sınıflandırma sistemidir. GICS metodolojisi, yerel ve uluslararası hisse senetlerini içeren MSCI endeksleri ile profesyonel yatırım yönetimi topluluğunun büyük bir kısmı tarafından kullanılmaktadır.

Yeniden sınıflandırma olsun ya da olmasın, GICS hem faydalı bir sınıflandırma hem de bazı yatırımcılar için sınırlayıcı bir yaklaşım sağlar. Gerçek hayattaki birçok operasyon birden fazla sektör ve alan arasında bölünebilse de, her şirket tek bir sınıflandırmaya atanmıştır. Bazı yatırımcılar ve firmalar tarafından, şirketleri daha karmaşık (bazıları daha gerçekçi diyebilir) bir dizi çerçeveye göre yeniden sınıflandırmaya yönelik çabalar zaten olmuştur. risk yönetimi ve ticaret kohort sınıflandırması. Son zamanlarda, borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), hepsi bilgisayar destekli yönetimin yardımıyla aynı yaklaşımı benimsemeye başladı.

iShares Gelişmiş Sektör ETF'leri

BlackRock, Inc.'in (BLK) ETF paketi, iShares Evolved Sector ETF'leri bu modeli kullanır. Bu fonlar, şirket iş modellerini ve kamuya açık başvuruları analiz etmek için doğal dil işleme teknolojisini kullanır. Daha sonra program, belirli bir şirketin iş dağılımının bir hesaplamasını yapar ve Programın uygun görmesi halinde birden fazla sınıflandırma dahil olmak üzere ilgili sektörlere böyle yap.

Amazon.com, Inc. (AMZN), günümüzün en çeşitli ve hızla gelişen şirketlerinden biri olan BlackRock'un yeni bilgisayarla sınıflandırılan sektör sisteminin nasıl çalıştığının iyi bir örneğidir. Amazon, satışlarının çoğunu hala e-ticaret platform, ancak aynı zamanda dahil olmak üzere diğer birçok alanda girişimleri var. Bulut bilişim. Bununla birlikte, GICS, Amazon'u Tüketici İsteğine Bağlı olarak sınıflandırır.

iShares Evolved U.S. Technology ETF'de (IETC) ve iShares Evolved ABD İsteğe Bağlı Harcama ETF'si (IEDI), BlackRock'un Amazon'un ortaya çıktığı yeni fon paketinden ikisi, sırasıyla bir teknoloji şirketi ve tüketici takdirine bağlı bir şirket olarak mevcut.

Trendleri Belirleyecek Bilgisayarlar

GICS, geçmiş satışlara ve kazançlara bakar, yani refleksiftir. Sektör sınıflandırmaları hakkında tahminler yapmak için algoritmaları kullanmak da mümkündür. Gelişen Sektör ETF'leri, düzenleyici başvuruları gelecekteki eğilimlerin işaretleri için analiz ederek, gelişmekte olan etki alanlarından yararlanmayı hedefliyor.

ETF yatırımcısı için, bir fon ayrıştırmak için bilgisayarlara güvenirken pek bir şey değişmedi. iş modelleri ve kazanç raporları. Gerçekten de, bilgisayarlar daha fazla pay aldığından, değişiklik yönetim tarafında önemli ölçüde daha büyük olabilir. materyalleri analiz etme ve veri hazırlama, hatta sektörle ilgili kararlar alma söz konusu olduğunda sorumluluk sınıflandırma ve yeniden dengeleme holdingler.

BlackRock sisteminin avantajları olsa da, bazı yatırımcılar geleneksel GICS sınıflandırmalarına güvenmek isteyebilir. Bunun ötesinde, şeffaflıkla ilgilenen yatırımcılar, teknoloji şirketlerine odaklandığını iddia eden bir fonda ortaya çıkan tüketici takdirine bağlı bir hisse senedine şaşırabilirler.

Ne olursa olsun, bilgisayar güdümlü ETF'ler ne yenidir ne de yakın zamanda ortadan kalkması muhtemeldir.