American Express Nasıl Para Kazanıyor: Ücretler ve Büyüme

American Express'e Genel Bakış

Herhangi bir şirket müşterilerine bir dizi ücretsiz teklif verdiği için övgüyü hak ediyorsa, bunu 60 yıldan uzun süredir kredi kartlarıyla yapan şirkettir: American Express Co. (AXP). American Express, dünyanın en büyük kredi kartı şirketlerinden biri olarak gelir elde ediyor. ortak tüccarlarda ve ayrıca yıllık üyelik ücretleri ve faiz yoluyla gerçekleşen işlemler Gelir. Çok az sayıda başka şirket, bu kadar geniş bir nakit ödül, uçuş, tema parkı girişleri, kiralık araba, otel yükseltmeleri ve daha fazlasını sunabilir. hediye Kartları, muhtemelen zaten satın alacağınız şeyleri satın almak dışında kesinlikle hiçbir şey karşılığında.

American Express, kişisel bilgilerinizi bir teknoloji devi gibi istilacı ve her şeyi kapsayan bir veritabanına bile eklemiyor. Tüm bu bağışlarla, nasıl kârlı bir şirket olmaya devam ettiğini tahmin etmek zor olabilir, ancak 2020'de 36,1 milyar dolar gelir ve 3,1 milyar dolar net gelir sağladı.

American Express, 1850 yılında bir nakliye ve posta hizmeti şirketi olarak kuruldu. Sadece birkaç yıl sonra şirket, bir havale bileşeni sunarak finansal hizmetler sektörüne doğru genişledi. İlk lansmanını yaptı

şarj kartları 1950'lerde ve o zamandan beri en iyi bilinenlerden biri olmaya devam etti. kredi kartı dünya çapında şirketler. American Express, kredi kartı hizmetlerinin yanı sıra bir dizi başka dijital ürün de sunmaktadır.

27 Haziran 2018'de American Express, satıcıların müşterileri bir tür banka veya kredi kartını diğerinin yerine kullanmaya itemeyeceğini belirten bir Yüksek Mahkeme kararından büyük ölçüde yararlandı. American Express tipik olarak daha yüksek ücretler talep eder, bu da müşterileri diğer kartları kullanmaya teşvik etmeyi tüccarların çıkarına yapar.

30 Haziran 2021 itibariyle American Express, 165.23 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahipti. 2019'dan 2020'ye kadar, 7.469 milyar $ veya yaklaşık %17'lik bir gelir kaybı (faiz gideri hariç) gördü; 2020 için ortalama özkaynak getirisi 2019'daki %29,6'dan %14,2'ye düştü. Düşüşler muhtemelen COVID-19 pandemisinin zararlı mali etkilerinden kaynaklanıyordu.

American Express Nasıl Para Kazanıyor?

American Express, operasyonlarını üç büyük bölüme ayırır: Küresel Tüketici Hizmetleri Grubu (GCSG), Küresel Ticari Hizmetler (GCS) ve Küresel Tüccar ve Ağ Hizmetleri (GMNS). Genel olarak, şirket iki ana kaynaktan gelir elde eder: kart sahipleri ve ticari ortaklar. American Express, özel teklifler ve nispeten düşük ücretler yoluyla kartlarındaki toplam işlem sayısını artırmayı amaçlayan "harcama merkezli" bir modele sahiptir.

American Express, kart sahibi gelirleri arasında ödenmemiş bakiyelerin faizinden, kart ücretlerinden, dönüştürme ücretlerinden ve daha fazlasından para kazanır. Bununla birlikte, şirketin gelirinin en büyük kısmı, dünya çapındaki ortak tüccarlarda gerçekleşen işlemlerden elde edilen indirim geliridir.

American Express'in kart sahibi geliri

Tüm iş modelinin uygulanabilir kalmasının ana nedenlerinden biri, American Express'in onlarca Nasıl çalıştığını anlamayan milyonlarca kart sahibi, bunu faturalarını ödeyemeyerek gösteriyor. zamanında. Tüm kredi kartlarında olduğu gibi, ödenmemiş bakiyeler, veren şirket için daha büyük gelirler anlamına gelen büyük faiz ve gecikme ücretleri üretme eğilimindedir. Kredi kartlarının nasıl çalıştığının temellerini burada açıklamayacağız, ancak geç ödeyenler geri kalanımızın özgürce binmesini kolaylaştır. 68,9 milyon American Express kart sahibi 2020'de yaklaşık 870,7 milyar dolar alıyor. döner kredi.

American Express'in stratejisinde, geciken müşterilerden ilgi toplamaktan daha fazlası var. Bir şey için, şirket kredi kartları arasında sıra dışı ihraççılar kart sahiplerinden sadece kartlarının çoğuna sahip olma ayrıcalığı için ücret almasıdır. American Express'in halka açık kartları için yıllık ücretler 550$'a, kartları için ise 5.000$'a kadar çıkabilir. efsanevi, ama çok gerçek, yalnızca davetiyeyle kullanılabilen Centurion kartı, aynı zamanda bir kerelik başlatma ücreti: $10,000. Şirket birkaç ücretsiz ortak markalı ve giriş seviyesi kart sunuyor.

American Express ayrıca, üye gecikme ücretleri ve yabancı para birimi dönüştürmeleri dahil olmak üzere diğer ücretlerden gelir elde eder.

American Express'in tüccar geliri

American Express'in çoğu brüt gelir daha çok "satıcı ücretleri" olarak bilinen "indirim geliri" olarak sınıflandırılır. Ünlü olarak American Express, yüksek tüccar ücretleri, daha yüksek ücretler alarak para kazanıyor. (Mart 2018'de şirket, ticari ücretlerini 20 yıl içinde en düşük seviyelerine indireceğini açıklamış olsa da) yıllar Financial Times'a göre).

Tüccarların American Express'i isteyerek kabul etmelerinin ve dolayısıyla yüksek ücretleri ödemelerinin nedenine gelince, ortalama bir Amerikan Ekspres kart sahibi nispeten zengindir ve söz konusu müşterileri bankaya çekmek için artan ücretlere değer. kapı. Şirketin kendi kendini sürdüren önbellek döngüsü, satıcılardan MasterCard Inc.'den daha fazla ücret almasına izin verdiği için. (MA) ve Visa Inc. (V) yapar ve American Express'in nispeten varlıklı kart sahipleri, ortalamaya daha yakın olan kohortlarından daha fazla mal ve hizmet satın aldığından, tüccarların American Express'e kur yapması faydalı olacaktır.

Geçmişte, American Express kartlarının çoğu faiz almıyordu. Faturanızı her ay tam olarak ödemek zorundaydınız, yoksa şirket hesabınızı kapatır ve size bir fatura gönderirdi. koleksiyon Ajansı denge için senden sonra. Bu, kart sahiplerini onlarca yıl borçlu tutacak kadar yüksek faiz uygulayan diğer kredi kartı şirketlerinin çalışma şekliyle bariz bir tezat oluşturuyor. American Express'in farklı bir stratejisi vardı: kart sahiplerini değil tüccarları bağlayın.

American Express'in Blue Cash'in gelişiyle ve ilgili kartlar, Yeşil, Altın ve Platin kartlarda Zaman İçinde Öde özelliğinin yanı sıra, şimdi fikir, kart sahiplerini de bağlamak. Her işlemin yüzdesi küçüktür, ancak yıllık ücretlerde 870 milyar dolar ile çarpılan küçük bir yüzde, yakışıklıdan daha fazla bir kâr elde etmek için yeterlidir.

Gelecek planları

American Express, 2020 yıllık raporunda, önceki yıla göre dört stratejik girişime odaklandığını belirtti: premium tüketici alanı, ticari ödemeler segmentini büyütmeye devam ediyor, küresel entegre ağını geliştiriyor ve dijital dünyasına odaklanmaya devam ediyor. teklifler. Şirketin bu hedefleri gelecekte de geliştirmeye devam etmesi muhtemeldir. American Express, özellikle Mart 2018'de işyeri ücretlerinde indirime gideceğini duyurmasından bu yana, toplam çalışan sayısını artırmak amacıyla ücretleri genel olarak daha düşük tutmak için iş modelini gözden geçirecek. işlemler.

Temel Zorluklar

Tüm başarısı için, 2020 American Express'ten itibaren hala büyük rakipleri Visa ve Mastercard'ın gerisinde kalıyorNilson Report'a göre iş ortağı tüccarların sayısı söz konusu olduğunda. Müşteri için bu, American Express kartıyla bir şey için ödeme yapamayacağınızı, rakiplerinden birinin kartıyla yapacağınızdan daha olası olduğu anlamına gelir.

American Express, ticari ücretlerini azaltmış olsa da, bunlar, daha geniş tüccar kabulüne engel olabilecek diğer bazı kredi kartı şirketlerinin ücretlerinden daha yüksek olmaya devam ediyor. Ancak American Express'in bazı avantajları da vardır: Hem ihraççı hem de ağ olarak, hiçbiri tipik olarak kendi kartını yayınlamayan Visa veya Mastercard'dan daha akıcı, öngörülebilir hizmet kartlar.