İşletme sermayesi maliyetleri nelerdir?

İşletme sermayesi maliyetleri (WCC), bir kuruluşta günlük operasyonları sürdürmenin maliyetlerini ifade eder. Bu maliyetler iki farklı faktörü hesaba katar: şirketin kısa vadeli borç pozisyonu ve uzun vadeli borcun cari kısmıgenellikle önümüzdeki 12 ay içinde ödenmesi gereken borç kısmıdır. Her iki maliyet türü de şirketin bilançosunda kısa vadeli yükümlülükler bölümünde bulunabilir.

Hangi Kalemler İşletme Sermayesi Maliyetlerine Dahildir?

Çoğu şirkette en az iki tür hesap bulunur. cari borçlar bilançolarının bir bölümü: ödenebilir hesaplar ve ödenecek maaş/ücretler. Bunların ötesinde, cari yükümlülükler olarak sınıflandırılan belirli kalemler, hangi günlük faaliyetlerin işin özü olduğuna daha fazla bağımlı olduklarından şirketler ve sektörler arasında farklılık gösterir.

Örneğin, imalat sektöründe WCC, genellikle hammaddelerin bitmiş ürüne dönüştürülmesiyle ilgili maliyetler olarak tanımlanır. Bir üreticinin işletme bütçesinin önemli bölümleri, hammaddelerin satın alınması ve depolanmasına atfedilebilir. Öte yandan bir yazılım şirketi, mevcut yükümlülüklerinin daha büyük bölümlerine hakim olabilir. Araştırma ve Geliştirme (Ar-Ge) maliyetleri ve pazarlama.

Likidite Amaçlı Çalışma Sermayesinin Ölçülmesi

işletme sermayesi (WC), şirketin en likit varlıklarından günlük operasyonlarını finanse etme kabiliyetini ölçer. Bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki fark olarak hesaplanan WC, en yaygın olanlardan biridir. Bir şirketin kısa vadeli ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli likiditeye sahip olup olmadığını deşifre etmek için kullanılan finansal ölçütler. Gereksinimler.

Dönen varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşan şirketlere pozitif WC, kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını aşan şirketlere negatif WC'ye sahip olduğu söylenir.

Çalışma Sermayesi Yönetiminin Önemi

İşletme sermayesi, işletmeler için günlük bir ihtiyaçtır, çünkü düzenli olarak nakit paraya ihtiyaç duyarlar. rutin ödemeler, beklenmeyen maliyetleri karşılama ve üretiminde kullanılan temel malzemeleri satın alma mal.

Bir şirketin yükümlülüklerini karşılamak için yeterli işletme sermayesi olmadığında, finansal iflas hukuki sorunlara, varlıkların tasfiyesine ve potansiyel iflas. Bu nedenle, tüm işletmeler için yeterli işletme sermayesi yönetimine sahip olmak hayati önem taşımaktadır.

İşletme sermayesi yönetimi, esas olarak, bir şirketin mevcut varlıkları ve yükümlülükleri arasında yeterli bir dengenin korunmasına odaklanan bir muhasebe stratejisidir. Etkili bir işletme sermayesi yönetim sistemi, işletmelerin yalnızca finansal yükümlülüklerini karşılamalarına değil, aynı zamanda kazançlarını artırmalarına da yardımcı olur.

İşletme sermayesini yönetmek, stokları, nakitleri, ödenecek hesapları ve alacak hesaplarını yönetmek anlamına gelir. Verimli bir işletme sermayesi yönetim sistemi, genellikle işletme sermayesi oranı, envanter gibi temel performans oranlarını kullanır. ciro oranı ve tahsilat oranı, likidite ve kârlılığı sürdürmek için odak gerektiren alanların belirlenmesine yardımcı olur.

İşletme Sermayesi Örneği: Coca-Cola

31 Aralık 2017'de sona eren mali yıl için The Coca-Cola Company'nin (KO), 36,54 milyar dolar değerinde dönen varlıkları vardı. Nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli yatırımlar, pazarlanabilir menkul kıymetleralacak hesapları, stoklar, önceden ödenmiş giderlerve satış için elde tutulan varlıklar.

Coca-Cola'nın Aralık 2017'de sona eren mali yıl için 27,19 milyar dolara eşit cari yükümlülükleri vardı. Cari borçlar, ödenecek hesapları, tahakkuk eden giderleri, borçları ve borç senetlerini, Uzun vadeli borçların vade sonları, tahakkuk eden Gelir vergileri, ve satış için elde tutulan borçlar.

Yukarıdaki bilgilere göre şirketin cari oranı 1.34:

• 36,54 milyar dolar ÷ 27,19 milyar dolar = 1,34