Hedef Tarihli Fonların Artıları ve Eksileri

Hedef tarihli fonlar emeklilik tasarrufları için yatırımcılar arasında popüler bir seçimdir, ancak her yatırım gibi dikkate alınması gereken artıları ve eksileri vardır.

Hedef Tarihli Fonlar: Genel Bir Bakış

Hedef emeklilik fonları, bir yatırımcının emeklilik için tasarruf etmek için kullandığı tek yatırım aracı olacak şekilde tasarlanmıştır. olarak da anılır yaşam döngüsü fonları ya da yaşa dayalı fonlar, konsept basittir: Bir fon seçin, fona mümkün olduğunca fazlasını koyun ve emeklilik yaşına gelene kadar unutun.

Elbette hiçbir şey göründüğü kadar basit değildir. Basitlik bu fonların avantajlarından biri olsa da, yatırımcıların yine de ücretlerin üstünde kalması gerekiyor. varlık tahsisive olası riskler.

Hedef Tarihli Fonların Avantajları

Aralarından seçim yapabileceğiniz iki tür hedef tarih fonu vardır: hedef tarih ve hedef risk.

Seçim Sadeliği

Bir hedef tarih fonu, belirli bir yılda emekli olacağınızı varsayan ve o yıla yaklaştıkça varlık tahsis modelini ayarlayan bir varlık tahsis formülü altında çalışır. Hedef yıl fon adına belirlenir. Örneğin, 2045'te veya yakın bir tarihte emekli olmayı planlıyorsanız, adında 2045 olan bir fon seçersiniz.

Hedef risk fonlarında, genellikle seçebileceğiniz üç grubunuz vardır. Her grup sizin risk toleransı, ister muhafazakar, ister agresif veya orta derecede risk alan biri olun. Emekliliğe yaklaştıkça risk toleransınızın değişeceğine veya değişmesi gerektiğine daha sonra karar verirseniz, farklı bir risk düzeyine geçme seçeneğiniz vardır.

Herkes için bir şeyler

Hedef emeklilik fonları herkes için bir şeyler sunar. özelliği olan fonları bulabilirsiniz. aktif yönetim, pasif yönetim, çeşitli pazarlara maruz kalma ve çeşitli varlık tahsis seçenekleri mevcuttur. Emekliliklerinin bir yüzdesini belirleme konusunda rahat olan ve daha sonra bunu 30 yıl boyunca unutan yatırımcılar, hedef emeklilik fonları konusunda tamamen rahat olabilir. Ayrıca biraz araştırma yapmaktan çekinmeyen yatırımcılar tam da aradıkları fonu hedef fon dizisinde bulabilirler.

Hedef Tarihli Fonların Dezavantajları

Aşağıdakiler de dahil olmak üzere yatırımcıların dikkate alması gereken birkaç dezavantaj vardır:

Tüm Fonlar Eşit Olarak Oluşturulmamıştır

Hedef tarihli fonlarla ilgili ilk zorluk, tüm fonların eşit yaratılmamasıdır. Yaklaşık varlıkların bir örneği (Ağustos itibariyle. 31, 2020) 2045 hedef tarihi ile bu noktayı göstermektedir.

Fon, sermaye	Öz sermaye oranı	Sabit Gelir Oranı	Özsermaye Tahsisi	Sabit Gelir Tahsisi
Sadakat Özgürlüğü® 2045	92.9%	7.1%	%51,78 ABD Hisse Senedi	%6.0 Tahvil
%41,16 Uluslararası Hisse Senetleri	%1,1 Kısa Vadeli Borç ve Net Diğer Varlıklar
T. Rowe Price Emeklilik 2045 Fonu	93.1%	7.0%	%62,9 ABD Hisse Senedi	%2,3 Uluslararası ve Yüksek Getirili Tahviller
%30,2 Uluslararası Hisse Senetleri	%3,0 Yatırım Sınıfı Tahvil
%1,7 Rezervler
Vanguard Hedef Emeklilik 2045	91%	9.0%	%55,3 Toplam Borsa dizin	%6,0 Toplam Tahvil piyasası II Dizin
%35,7 Toplam Uluslararası Hisse Senedi Endeksi	%3,0 Toplam Uluslararası Tahvil Endeksi

Bu fonların her biri 2045 yılında emekli olmak isteyen yatırımcılar için iyi bir seçim olduğunu iddia etse de fonların içerikleri farklıdır. Bu oranın zamanla daha da değişebileceğini unutmayın. Bu fark, emekliler için özel bir endişe kaynağı olabilir. Bir emekli, kesinlikle yatırım yapmak için elinde yeterli paraya sahip olabilir. tahviller ve diğer sabit getirili menkul kıymetler. Hem büyüme hem de gelir gerektiren bir başka Eşitlik portföyü yolda tutmak için bileşen. Bu yatırımcılardan birinin ihtiyacını karşılayan bir fonun diğerinin ihtiyacını karşılaması olası değildir.

Holdinglerin ötesinde, fonlar aynı zamanda yatırım tarzı. Örneğin, aradığınız şeye bağlı olarak, tamamen şunlardan oluşan bir fon bulabilirsiniz. endeks fonları. Algoritmalara dayanarak, böyle bir fonun daha düşük ücretlere sahip olması muhtemeldir (aşağıya bakınız). Ancak, piyasa trendlerini takip eden ve seçimler yapan gerçek insanlarla aktif yönetimi tercih eden yatırımcıların başka bir yerde alışveriş yapması gerekecek. Doğru tarihe sahip bir fon bulmak, karar sürecinin sadece başlangıcıdır.

Masraflar Artabilir

Fonlar ayrıca giderler açısından da farklılık gösterir. Her biri bir olduğundan fon fonu, satın aldığınız portföy, her biri bir gider oranı. Fon ailesinin ücretleri nasıl hesapladığına bağlı olarak, bu masraflar hızla artabilir. Örneğin, bir fon şirketi yüzde 0,21 oranında ücret alabilir. yönetim altındaki varlıklar bir diğeri ise bu miktarın iki, hatta üç katı ücret alabilir. Bu nedenle, bu fonları seçerken giderler göz önünde bulundurulmalıdır.

Aynı Şirket Tarafından Sunulan Dayanak Fonlar

Harcamaların ötesinde, bir diğer husus, bir hedef portföydeki temel fonların her birinin aynı fon şirketi tarafından sunulmasıdır. Vanguard'ın dizisindeki her hedef fonun, portföy içindeki diğer Vanguard fonlarından başka bir şeyi yoktur. Aynı şey Fidelity ve T için de geçerli. Rowe fonları. Kayıtlı birkaç şirket skandalının olduğu bir çağda, tüm varlıklarınızı tek bir fon ailesine emanet ediyorsunuz.

Özel Hususlar

Bir fon seçmek bir şeydir, ancak emeklilik tasarruf stratejinizi doğru bir şekilde uygulamak tamamen başka bir şeydir.

Diğer Yatırımların Etkisi

Varlıklarını bir hedef emeklilik fonunda tutan yatırımcılar, diğer emeklilik yatırımlarının varlık tahsislerini nasıl çarpıtabileceğinin farkında olmalıdır. Örneğin, bir hedef fonun %80 hisse senedi ve %20 tahvil varlık tahsisi varsa, ancak yatırımcı bir depozito sertifikası emeklilik varlıklarının %10'u ile bu, yatırımcının genel portföyünün hisse senedi tahsisini etkin bir şekilde azaltır ve tahvil tahsisini arttırır.

Emeklilik Öncesi Varlık Tahsisi

Fonları tek emeklilik yatırım aracı olarak kullanan yatırımcıların bile ödeme yapması gerekiyor. genel varlık tahsisine dikkat çünkü bu tahsis, hedef tarih yaklaştıkça değişir. Genel olarak, fonlar, yatırımcı hedef tarihe yaklaştıkça varlıkları korumak için daha muhafazakar bir fonlama pozisyonuna geçmek üzere tasarlanmıştır. Emeklilik yaklaşıyorsa ancak yatırımcının hesabındaki bakiye emeklilik ihtiyaçlarını karşılamaya yetmiyorsa, bu tahsisat değişiklik, yatırımcıyı, bu emeklilik planlarını sürdürmek için gereken getiri türünü sağlama umudu olmayan bir fonla bırakacaktır. Izlemek.

Emeklilik Sonrası Yatırım

Emeklilik yaşına ulaşıldığında da benzer endişeler ortaya çıkıyor. Birçok yatırımcı bu fonları belirli bir tarihte veya civarında emeklilik sağlamak için tasarlanmış olarak görse de, emeklilikten sonra varlıklar fonda bırakılabilir. Burada yine, yuva yumurtasının boyutu, faturaların ödenmesini ve ışıkları açık tutmak için muhafazakar bir stratejinin yeterli olmadığını gösterebilir.

Son olarak, seçilen tarihte emekliliğe ulaşmak sadece bir fon seçme ve tüm paranızı o fona yatırmak, aynı zamanda o fona doğru miktarda para koymakla da ilgilidir. fon, sermaye. Seçilen tarihten bağımsız olarak, yetersiz finanse edilen bir yuva yumurtası, finansal olarak güvenli bir emekliliği desteklemeyecektir.