İflasa Yönelik Spot Şirketlere Finansal Oranlar

Yatırımcılar, kârlılık oranları, gelir oranları ve likidite dahil olmak üzere birkaç farklı analitik bakış açısı kullanarak hisse senetlerini değerlendirirken oranları, özellikle yaklaşan olası erken uyarı sinyallerini sağlamak için kullanılabilecek finansal oranları dahil etmeye dikkat etmelidirler. iflas. Bu tür uyarıları önceden sağlayabilen ve yatırımcılara finansal çatı çökmeden önce hisse senetlerini elden çıkarmak için bolca zaman veren kilit oranlar vardır.

Şimdiki oran

NS Şimdiki orandönen varlıkları kısa vadeli borçlara bölen, bir şirketin finansal sağlamlığını değerlendirmek için kullanılan birincil likidite oranlarından biridir. Bir şirketin tüm kısa vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme kapasitesini ölçerek değerlendirir. Şirketin mevcut kaynaklarının önümüzdeki 12 yıl için tüm borç yükümlülüklerini karşılamaya yeterliliği aylar. Daha yüksek bir cari oran, şirketin daha fazla likiditeye sahip olduğunu gösterir. Genel olarak, 2 veya daha yüksek bir mevcut oran sağlıklı kabul edilir. 1'den küçük bir oran kesin bir uyarı işaretidir.

Satışlara Yönelik İşletme Nakit Akışı

Nakit ve nakit akışı, herhangi bir işletmenin başarısı ve hayatta kalmasının anahtarıdır. Faaliyet nakit akışının satışlara oranı - faaliyet nakit akışının satış gelirlerine bölünmesi - bir şirketin satışlarından nakit yaratma yeteneğini gösterir. İşletme nakit akışı ile satışlar arasındaki ideal ilişki, paralel artışlardan biridir. Satış artışlarına paralel olarak nakit akışlarının artmaması endişe vericidir ve maliyetlerin veya alacak hesaplarının verimsiz yönetiminin bir göstergesi olabilir. Cari oranda olduğu gibi, genel olarak konuşursak, bu oran ne kadar yüksekse o kadar iyidir. Analistler, zamanla gelişen veya en azından tutarlı sayıları görmeyi tercih ediyor.

Borç özkaynak oranı

NS borç/özkaynak (D/E) oranı, a kaldıraç oranı, bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için en sık kullanılan oranlardan biridir. Bir şirketin finansman yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğinin ve Bir şirketin finansmanının yapısı, daha çok öz sermaye yatırımcılarından mı yoksa daha çok borçtan mı geliyor? finansman. Bu oranın yüksek olması veya artması, şirketin öz sermaye yatırımcıları tarafından sağlanan sermayenin aksine, alacaklılardan gelen finansmana aşırı bağımlı olduğunu gösterir.

Oran, borç verenler tarafından dikkate alınan faktörlerden biri olduğu için de önemlidir. Borç verenler, oranın rahatsız edici bir şekilde yükseldiğini düşünüyorsa, şirkete daha fazla kredi vermek istemeyebilirler. Özkaynak kabaca yükümlülüklere eşit olduğunda, optimal bir D/E oranı yaklaşık 1'dir. D/E oranı sektörler arasında farklılık gösterse de genel kural 2'den yüksek bir oranın sağlıksız olarak kabul edilmesidir.

Nakit Akışı Borç Oranı

Nakit akışı herhangi bir iş için çok önemlidir. Faturaları ödemek için gerekli nakit olmadan hiçbir işletme faaliyet gösteremez; kredi, kira veya ipotek ödemeleri yapmak; maaş bordrosunu karşılamak; ve gerekli vergileri ödeyin. NS nakit akışı borç oranıOperasyonlardan elde edilen nakit akışının toplam borca ​​bölünmesiyle hesaplanan, bazen finansal iş başarısızlığının en iyi tek tahmincisi olarak kabul edilir.

Bu kapsama oranı, bir şirketin nakit akışının %100'ünü borç ödemesine ayırması durumunda, ödenmemiş tüm borcunu emekliye ayırmasının alacağı teorik süreyi gösterir. Daha yüksek bir oran, bir şirketin borcunu daha sağlıklı bir şekilde karşılayabildiğini gösterir. Bazı analistler, sermaye harcamalarında serbest nakit akışı faktörleri nedeniyle hesaplamada operasyonlardan kaynaklanan nakit akışı yerine serbest nakit akışını kullanır. 1'den yüksek bir oran genellikle sağlıklı kabul edilir, ancak 1'in altındaki herhangi bir değer genellikle sinyal verme olarak yorumlanır. Şirket finansal durumunu önemli ölçüde iyileştirmek için adımlar atmadığı sürece, birkaç yıl içinde yaklaşan iflas Koşul.

Potansiyel iflası tahmin etmek için sıklıkla kullanılan bir başka ölçüt, Z-skorutek bir bileşik puan oluşturmak için kullanılan birkaç finansal oranın birleşimidir.