Ayı Opsiyonu Hacmi Yükselirken AMD %17 Düşebilir

(Not: Bu temel analizin yazarı bir finansal yazar ve portföy yöneticisidir.)

Advanced Micro Devices Inc.'deki Etkinlik (AMD) 20 Nisan'ın sona ermesi için seçenekler, 2 Mart Cuma günü oldukça ağır ve düşüşlüydü. Bu, hisse senedinin önümüzdeki birkaç hafta içinde volatilitede büyük bir artış görebileceğini ve hisselerin düşebileceğine dair daha büyük bir bahsin parçası olabileceğini gösteriyor. Teknik tabloların analizi, hissenin önümüzdeki birkaç hafta içinde %17'ye kadar düşmeye hazır olabileceğini gösteriyor. (İlgili okuma için bakınız: AMD Neden Intel'in Tek Rakibidir?.)

AMD hisseleri 2018'de iyi bir performans sergiledi ve hisse senedi yaklaşık %15 arttı. Ancak bir tüccar, hisselerin düşüşle ilgili olabileceğine dair oldukça önemli bir bahis yapıyor. Buna göre raporlar TheFly'de Cuma günkü büyük miktarda satım opsiyonu alımları da hisse senedi alımına bağlandı.

Dalgalanan Hacim

Büyük satış opsiyonları blokları 2 Mart'ta gerçekleşti ve 20 Nisan'da sona erecek olan 10$, 11$ ve 12$ kullanım fiyatlarında işlem gördü. İşlem gören sözleşme sayısı, üç kullanım fiyatı arasında toplam 250.000 sözleşme içindi. Üç işlemin kavramsal değeri, opsiyon kapanış fiyatlarına göre kabaca 12,5 milyon dolara ulaştı. Opsiyon ticareti, büyük bir hisse senedi alımının riskten korunma amaçlı olması durumunda, satım alıcısının hisse alımlarını önümüzdeki haftalarda keskin bir düşüşten korumak istediğini gösterebilir.

(Yahoo Finans)

Büyük Oynaklık

20 Nisan'da sona ermek için 11 dolarlık kullanım fiyatını kullanan uzun vadeli opsiyon stratejisi, şimdiden şunu ima ediyor: AMD hisselerinin 11 dolarlık kullanım fiyatının sona ermesiyle yaklaşık %19 oranında artabileceği veya düşebileceği, önemli bir miktar. Bir koy ve ara satın almanın maliyeti kabaca 2.10$'dır ve hisse senedine yaklaşık 8.90$ ile 13.10$ arasında bir işlem aralığı verir. Ancak, yaklaşık 206,000 açık faiz sözleşmesiyle, satışların sayısı, çağrıların sayısından yaklaşık 8'e 1 oranında ağır basar. Açık pozisyon, Cuma günkü hacmi saymıyor, bu da opsiyon piyasasının işlemlerden önce AMD'de zaten düşüşte olduğu anlamına geliyor. Yatırımcıların AMD hisselerinin önümüzdeki birkaç hafta içinde düşeceğini iddia ettiğini gösteriyor. (Daha fazlası için ayrıca bakınız: AMD: Uzun Vadeli Görünüm.)

9,80 Dolara Düşüş

AMD'nin teknik tablosu, hisse senetlerinin 15.50 dolar civarında zirve yaptığı Temmuz ayının sonundan bu yana düşüş eğiliminde olması nedeniyle hisselerin de düşebileceğini gösteriyor. Hisse senedi ayrıca Ekim sonunda oluşan boşluğu yeniden doldurdu ve o zamandan beri düşüş eğilimi gösteriyor. Hisse senedi, daha düşük bir eğilim gösteren ve şu anda yaklaşık 47'lik bir okumaya sahip olan bir göreli güç endeksine sahip. Hisse senedinin aşırı satılabilmesi için RSI'nin 30'un altına düşmesi gerekiyor. Bir sonraki anlamlı teknik destek seviyesi, yaklaşık 11.80$'lık mevcut fiyatından %17'lik bir düşüşle 9.80$ civarında yer alıyor.

Son zamanlardaki büyük satım opsiyonları alımları, uzun vadeli strateji ve teknik tablo, 2018'deki kazanımlarının neredeyse tamamını önümüzdeki dönemde kaybetmesi muhtemel bir hisseye işaret ediyor. haftalar.

Michael Kramer kurucusudur. Mott Capital Management LLC, kayıtlı bir yatırım danışmanı ve şirketin aktif olarak yönetilen, yalnızca uzun süreli Tematik Büyüme Portföyünün yöneticisidir. Kramer genellikle hisseleri üç ila beş yıl süreyle satın alır ve elinde tutar. Kramer'in biyografisi ve portföyünün varlıkları için buraya tıklayın. Sunulan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve herhangi bir belirli menkul kıymetin, yatırımın veya yatırım stratejisinin satışı veya satın alınması için bir teklif veya talepte bulunma niyetinde değildir. Yatırımlar risk içerir ve aksi belirtilmedikçe garanti edilmez. Burada tartışılan herhangi bir stratejiyi uygulamadan önce öncelikle nitelikli bir mali danışmana ve/veya vergi uzmanına danışın. Talep üzerine danışman, son on iki ay içinde yapılan tüm tavsiyelerin bir listesini sağlayacaktır. Geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi değildir.