Ex-Dağıtım Nedir?
Ex-Dağıtım Nedir?
Bir hisse senedi veya başka herhangi bir varlık, yeni sahibinin temettü gibi belirli bir planlanmış ödemeyi tahsil etme hakkı olmadan satılırsa, dağıtım dışı olarak adlandırılır. Bu hak önceki sahibine aittir ve fiyat buna göre ayarlanır.
Yatırım fonu veya gelir ortaklığı gibi bir dağıtımdan önceki yatırım, bir eski dağıtım esasına göre, alıcıdan ziyade satıcı (yani önceki sahibi) alma hakkına sahiptir. dağıtım.
Eski dağıtım tarihinde, menkul kıymetin fiyatı genellikle dağıtımın dolar tutarına eşit bir miktarda düşecektir.
Önemli Çıkarımlar
- Ex-dağıtım, belirli bir dağıtım veya ödeme hakkı olmaksızın ticaret yapan bir yatırım fonu veya gelir tröstü gibi bir yatırımdır.
- Dağıtım, satıcı yerine ödenecektir.
- Tipik olarak, hisse senedi fiyatı, eski dağıtım tarihindeki dağıtım miktarına eşit bir miktarda düşecektir.
Ex-Dağıtım Nasıl Çalışır?
Bir yatırım fonu varsayalım hisse başına net aktif değeri (NAVPS) 10$'lık hisse başına 50 sent tahsis edildiğini beyan eder. Eski dağıtım tarihinde fonun NAVPS'si 9,50$ olacaktır, çünkü fon payları artık dağıtım hakları olmadan işlem görmektedir.
Dağıtım dışı bir yatırım fonu ticareti, gazetelerdeki işlem tablolarında sembolü ile gösterilir. NS.
Bir dağıtım ve bir temettü neredeyse aynı şeydir. Her ikisi de bir şirketin kârının bir kısmının hissedarlarına yapılan ödemelerdir.
Eski Dağıtım vs. Eski Temettü
Ex-dağıtım, ex-temettüye benzer. Dağıtımlar ve temettüler, bir şirketin hissedarlarına kâr payından yapılan ödemelerdir. Fark, iki tür şirket tarafından kullanılan terminolojidedir. C-şirketleri temettü öderken, S-şirketleri dağıtımları öder.
Bu nedenle, bir şirket bir beyanda bulunduğunda kâr payı veya bir dağıtımda, bir hissedarın ödemeyi almak için şirketin defterlerinde bulunması gereken bir tarih belirler. Bir hisse senedini temettü ödeme tarihinde veya sonrasında satın alırsanız, o ödemeyi alamazsınız. Bunun yerine, satıcı alır. Eski temettü tarihinden önce satın alırsanız, temettü alırsınız.
Eski Temettü Örneği
Eylül'de 8, 2020, XYZ Şirketi, 10 Ekim'de ödenecek bir temettü beyan etti. 3, 2020, hissedarlarına. XYZ, şirketin defterlerinde kayıtlı hissedarların Eylül ayında veya daha önce olduğunu duyurdu. 18, 2020, temettü almaya hak kazandı.
Hisse senedi, kayıt tarihinden bir iş günü önce temettüden çıkarılacaktır.
Bu örnekte, kayıt tarihi Pazartesi gününe denk gelmektedir. Hafta sonları ve tatil günleri hariç olmak üzere, temettü ödemesi, kayıt tarihinden veya piyasanın açılışından bir iş günü önce belirlenir. Bu durumda, önceki Cuma.
Bu, hisse senedini Cuma günü veya sonrasında satın alanların temettü almayacağı anlamına gelir. Önemli bir temettü ile, bir hisse senedinin fiyatı, temettü dağıtım tarihinde muhtemelen bu miktarda düşecektir.
Özel Hususlar
Bir şirket hissedarlarına nakit yerine hisse senedi şeklinde temettü ödeyebilir. Hisse senedi temettü, şirketteki ek hisseler veya bölünen bir yan kuruluşun hisseleri olabilir.
Hisse senedi temettüleri prosedürü nakit temettülerden farklı olabilir. Eski temettü tarihi, hisse senedi temettüsünün ödenmesinden sonraki ilk iş günü olarak belirlenir (ve ayrıca kayıt tarihinden sonradır).