Sosyal Sorumlu Yatırımın Değeri

Bir zamanlar niş bir yatırım pratiği alanı olarak kabul edildiğinde, sosyal sorumluluk sahibi yatırım (SRI) şimdi, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bireyleri içeren geniş bir yatırım kitlesini kucaklamaktadır. yüksek net değer ve aksi takdirde ve emeklilik planları, vakıflar ve vakıflar gibi kurumlar. Dini ilkeler, siyasi inançlar, belirli olaylar ve geniş kurumsal sorumluluk- yeşil yatırım ve sosyal refah gibi - hepsi bu yatırım uygulamasını yönlendirir.

Sosyal Sorumlu Yatırım Örnekleri

Sosyal açıdan sorumlu yatırım, yatırımcının değer yargısını ifade eder ve bu konuda çeşitli yaklaşımlar kullanılabilir.

• Bir örnek, bir yatırımcının zararlı olarak algıladığı ürün veya hizmetler sunan şirketlerden veya sektörlerden kaçınmasıdır. Tütün, alkol ve savunma sanayileri, sosyal açıdan sorumlu yatırımcılar olmaya çalışan kişiler tarafından genellikle kaçınılır.
• Bir diğeri, bir şirketin yalnızca finansal ölçütler açısından değil, aynı zamanda sosyal, çevresel, yönetişim ve etik konular.
• Bir diğeri, şirketin hissedarları ve yönetimi arasındaki aktif katılımı içerir.
instagram viewer
• Son olarak, belirli konuları savunan yatırımcıyı içeren aktivist taktik var.

Bu yaklaşımların biri veya bir kombinasyonu, sürecin kritik bir itici gücü olabilir. portföy Yönetimi ve mutemet gözetim. Ayrıca, uygulama küreseldir ve çeşitli ülkelerde kültürlerinin, hükümetlerinin, iş ortamlarının ve bu faktörlerin karşılıklı ilişkilerinin bir işlevi olarak vurgulanan farklı yaklaşımlarla birlikte.

Kimin Yararına?

Sosyal açıdan bilinçli yatırımcılar, yatırım kararları verirken, şirketin kendisine nasıl hizmet ettiğine bakarak şirket hakkında daha bütünsel bir bakış açısına sahip olabilir. paydaşlar, birlikte alacaklılar, yönetim, çalışanlar, toplum, müşteriler ve tedarikçiler. Bu bağlamda, sosyal açıdan sorumlu yatırım, bir yandan kazanç sağlarken diğer yandan insanların ve çevrelerinin refahını en üst düzeye çıkarmayı amaçlar. yatırım getirisi Bu, yatırımcının hedefleri ile tutarlıdır.

Yüzeyde, bu iki kavram çelişkili görünebilir. Örneğin, karlı şirketler ve sektörlerden kaçındığı ölçüde böyle bir yaklaşımın örtük bir maliyeti olabilir. Tütün, alkol, ateşli silahlar ve kumar kazançlı endüstriler olmuştur.

Bununla birlikte, sosyal açıdan bilinçli bir yatırımcı için, bir portföye dahil edilmeleri, yatırımcının, çatışmaların, yasal uyarıcıların ve depresanların olmadığı bir dünyada yaşama hedeflerine hizmet etmede başarısız olacaktır. Herhangi bir yatırım yaklaşımında olduğu gibi, sosyal açıdan bilinçli yatırımcının şunları yapması gerekir:

• Onu, onu veya onun tanımını yapın risk ve getiri hedefler ve kısıtlamalar.
• İkincisine gelince, yatırımcının sosyal olarak bilinçli kısıtlamalarının ne olduğunu belirlemesi gerekir. Bunlar, yatırımcıya bağlı olarak önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Şeriat yasalarına uymak isteyen Müslümanlar, üretimle bağlantılı tüm şirketleri dışlayacak, alkol satışı ve dağıtımı, borç veren herhangi bir finans kurumu ve bundan kâr sağlayan herhangi bir iş kumar.
• Anlaşmazlık çözme aracı olarak silahlı çatışmaya karşı çıkan yatırımcılar, savunma, ulusal güvenlik veya ateşli silahlarla ilgili herhangi bir şirket veya endüstriden kaçınabilir.
• Bir yatırımcı kısıtlamalarını tanımladıktan sonra, ister kapsayıcı ister dışlayıcı ekranların kullanımı olsun, bunları uygulamak için bir yaklaşıma karar vermelidir. en iyi uygulamalar kriterler veya savunuculuk. Yatırımcının türü en uygun yaklaşımı belirleyebilir. Örneğin, bir şirket veya sektörle savunuculuk ve diyalog, büyük bir kamu emeklilik fonu için daha uygun olacaktır. çalışmalarını düşünün CalPER'ler veya İsviçreli milyarder aktivist Martin Ebner, ikincisi bireysel hissedar aktivizminin bir örneği. Buna karşılık, bir danışmanla çalışan bireysel bir yatırımcı, tarama sürecini daha uygun bulacaktır.
• Sosyal yatırımın örtük maliyetleri vardır -kabul edilemez ürünlere veya iş uygulamalarına sahip şirketlerin hariç tutulması yoluyla potansiyel olarak vazgeçilen getiriler- ve açık maliyetler. Aktif bir yaklaşım düşünenler için borsada işlem gören ve yatırım fonları ücretleri biraz daha yüksek olma eğilimindedir. arayan yatırımcılar için pasif yönetim, çoğaltılacak daha az dizin var.
• çeşitlendirme her zaman önemli bir husustur. Ekranlar, istemeden veya başka bir şekilde bu süreci engelleyebilir.

Bu tür geleneksel yatırım çerçevesini kullanmak, süreci hızlandıracak gibi görünüyor. yönetilebilir, yatırımcı bu tür bir yatırımın maliyet ve faydalarını tarttığı sürece dikkatli yaklaşın.

Bununla birlikte, yatırımcının boynuzlarına her zaman kazığa oturtulacağı bir ikilem var gibi görünebilir. Örneğin, alkol ve tütün gibi "kötü" ürünlere yatırım yapmak, sosyal açıdan bilinçli bir yatırımcı için lanetliyse, ne olacak? toplu taşıma ve enerji sektörler?

Sonuçta, ürünler, çeşitli ulaşım araçları gerektiren ve sırayla yakıt gerektiren satış noktasına sevk edilmelidir. Bu tür düşünceler, kişinin sosyal açıdan sorumlu yatırım hedeflerinin kesin tanımını daha da önemli hale getirir.

Alt çizgi

Sosyal açıdan sorumlu yatırım, bir yatırımcının değerlerini yansıtır. Bu yatırım yönetimi alanındaki fırsatlar önemli ölçüde artmış olsa da, en iyi yatırım uygulamaları göz ardı edilemez.

Yatırımcılar, bu tür bir yaklaşımı üstlenirken, potansiyel ödünleşimlerini ve Bolluk üzerinde iyiyi maksimize etmeye çalışırken tüm değişkenleri göz önünde bulunduran bir politikayı açıkça ifade etmek ve bolluk.

Risk yönetimi ve maliyetlere dikkat önemlidir. Araştırmalar, sosyal açıdan bilinçli yatırımlardan elde edilen sonuçların, daha geleneksel bir yaklaşımdan istatistiksel olarak daha önemli olmadığını gösteriyor.