Dengeli Fonlar: Vanguard (VGSTX) vs. Sadakat (FBALX)

A dengeli fon tek bir portföyde bir hisse senedi bileşeni, bir tahvil bileşeni ve bazen bir para piyasası bileşeni içeren bir yatırım fonudur. Genel olarak, bu fonlar nispeten sabit bir hisse senedi ve tahvil karışımına bağlıdır. Varlıkları, büyüme ve gelir arasındaki hedefleri ile öz sermaye ve borç arasında dengelenir. Bu nedenle, adları "dengeli".

Dengeli fonlar, hem büyüme hem de değere maruz kalma ile güvenlik, gelir ve mütevazı sermaye kazancı karışımı arayan yatırımcılara yöneliktir. Arayan yatırımcılar çeşitlendirme içinde varlık tahsisi bu fonları çekici bulabilir çünkü uzun vadeli arasında bir denge kurarlar. sermaye değerlemesi ve sermayenin korunması. Ayrıca, temettü ödeyen hisse senetleri ve sabit getirili araçlar yoluyla gelir sağlayarak, bu yatırımlar tipik olarak salt büyüme stratejilerinden çok daha düşük oynaklığa sahiptir.

Bu karma değer ve büyüme kategorisine uyan yüzlerce yatırım fonu var. Bu fonların birçoğu benzer profillere sahip olsa da, birkaçı uzun ömürleri ve getiri tutarlılığı ile öne çıkıyor. Bu gruptaki en iyi fonlar da düşük

gider oranları, kalite Yönetimi takımlar ve varlıkların sınırlı cirosu. Aşağıda, bu kategoride uzun ve başarılı geçmiş kayıtlara sahip iki çekici fonun analizi yer almaktadır.

Vanguard STAR Yatırımcı Hisseleri (VGSTX)

Öncü YILDIZ Yatırımcı Hisseleri ("VGSTX"), orta düzeyde tahsis kategorisinin bir parçasıdır. Öncü fon ailesi. Fon, 29 Mart 1985'te işlem görmeye başladı ve Morningstar'dan üç, beş ve 10 yıllık zaman dilimlerinde dört yıldız aldı. VGSTX olarak yapılandırılmıştır fon fonu, bu da diğer Vanguard yatırım fonlarına yatırım yaptığı anlamına gelir. Yatırım yapmak için çeşitlendirilmiş bir yaklaşım arar ve varlıklarının %60 ila %70'ini hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonlarına tahsis eder, Varlıklarının %20 ila %30'u tahvillere yatırım yapan fonlara ve %10 ila %20'si kısa vadeli, sabit getirili yatırım yapan fonlara enstrümanlar. VGSTX'in minimum 1.000 $ başlangıç ​​yatırımı ve %0,31 net gider oranı vardır. Fon, birden fazla zaman diliminde ortalamanın üzerinde getiri elde etti.

Üç yıllık yatırımcı getirileri, bu zaman diliminde sıralanan 861 fon arasında en iyi 27. sırada yer alırken, emsalleri olarak dahil edilen 745 fon arasında beş yıllık bir zaman diliminde 25. sırada yer aldı. Fonun 10 yıllık getirileri, kendi kategorisindeki 500 fon arasında 22. sırada yer aldı. VGSTX, Morningstar tarafından üç, beş ve 10 yıllık zaman dilimlerinde kategorisi için ortalama riske sahip olarak derecelendirildi. VGSTX, 2006 yılında Vanguard'a katılan ve 2013 yılında fonu yönetmeye başlayan William Coleman tarafından yönetilmektedir. Fon, varlıklarını diğer Vanguard yatırım fonlarına tahsis ettiğinden, yatırımcılar, farklı stratejilere sahip birkaç yönetici arasında riskin çeşitlendirilmesinden faydalanır.

Sadakat Dengeli Fon (FBALX)

sadakat Dengeli Fon ("FBALX"), orta düzeyde tahsis kategorisindedir. sadakat fon ailesi. Fon, üç yıllık bir süre içinde beş yıldızlı bir Morningstar derecesi aldı. zaman ufkuve beş ve 10 yıllık zaman dilimlerinde dört yıldızlı bir derecelendirme. Stratejisi, geliri hedeflemek ve sermaye kazançları ılımlı riskler alırken. FBALX, varlıklarının yaklaşık %60'ını hisse senetlerine, geri kalanını ise hisse senetlerine yatırır. sabit getirili menkul kıymetler, dahil olmak üzere yüksek verim borçlanma senetleri. Fon, toplam aktiflerinin en az %25'ini üst düzey yöneticilere tahsis eder. dilimler dahil olmak üzere sabit getirili menkul kıymetlerin tercih edilen stok. Kasım'da işlem görmeye başlayan FBALX. 6 Ocak 1986, yıllık gider oranı %0,53 ve minimum gerekli başlangıç ​​yatırımı 2500$'dır. VGSTX gibi, birden çok zaman diliminde son derece iyi performans gösterdi. akran grubu.

Fonun üç yıllık getirileri, bu zaman diliminde sıralanan 861 fon arasında altıncı en iyi sırada yer aldı. Beş yıllık performansı, kendi kategorisindeki 745 fon arasında dokuzuncu sırada yer aldı. Fon, kendi kategorisinde yer alan 500 fon arasında 17. en yüksek 10 yıllık getiriyi elde etti. Tobias Welo, Kasım ayından bu yana fonun baş yöneticisidir. 14, 2011.

VGSTX ve FBALX'i karşılaştırma

Çoğu endeks yatırımı gibi, ılımlı tahsis fonları da uzun vadeli, al ve tut yatırımcıları için idealdir. Orta düzeyde tahsis edilen fonlar, yatırımcıların hem büyümeden hem de değer yatırımı zaman ayırmadan iş döngüleri. Hem VGSTX hem de FBALX bu kategoride cazip fırsatlardır ve farklı güçlere sahiptir. VGSTX bir fon fonu, yatırımcılar, FBALX'in sunmadığı farklı yönetim tarzlarından çeşitlendirme avantajlarına sahiptir. Ayrıca VGSTX, FBALX'ten daha düşük ücretlere sahiptir. Ancak FBALX, hem orta hem de daha uzun zaman dilimlerinde VGSTX'ten biraz daha iyi performans gösterdi. İki fonun benzer tahsis stratejileri var, bu da aralarında bir karar verilmesini çok yakın bir karar haline getiriyor.