Нестабільний ринок може спонукати інвесторів до торгівлі

Торги понеділка принесли мінливість повернутися на ринки саме в той час, коли деякі інвестори намагалися забути, що подібні речі колись траплялися. Для них це був тривожний сигнал. З Промисловий середній показник Dow Jones (DJI) втративши понад 1300 пунктів від початку торгів у п’ятницю до понеділка вдень, деякі з більш чутливих інвесторів були зрозуміло стурбовані.

Хоча більшість аналітиків назвали б це природним і короткостроковим відступати, правда в тому, що ніхто ніколи не знає, куди рухається ринок далі. Як виявилося, вівторок дав значний відскок, оскільки інвестори, здавалося, надто прагнули збільшити будь -яку запропоновану ціну. Така модель - великі падіння, за якими слідують великі попи - іноді може передвіщати тривалу мінливість ринку. Оскільки триваюча нестабільність на ринку більш тісно пов'язана зі знижуючимися тенденціями цін, інвестори нервують це бачити.

Цікавий інвестор, природно, захоче знати, що можна зробити, якби акції почали більш наполегливо знижуватись. Багато інвесторів не знають про

біржові фонди (ETF), які вони можуть купити, що дозволяє їм отримувати прибуток, коли ціни індексу фондового ринку знижуються. Ці зворотні фонди прив'язані до певного індексу.

Наприклад, більшість інвесторів знають про індекс S&P 500 State Street ETF (Шпигун) або ETF індексу S&P 500 Vanguard (VOO), обидва відстежують Індекс S&P 500 (SPX) з майже ідеальним співвідношенням. Для Рассел 2000 малий капітал, iShares видає ETF для відстеження індексів (IWM), що позитивно корелює. ProShares видає ETF, які негативно корелюють з цими індексами. Це означає короткий S&P 500 ETF ProShares (SH) та його короткий ETF Russell 2000 (RWM) збільшиться на 1%, коли відповідні індекси, які вони відстежують, впадуть на 1%. (Див. Таблицю нижче.)

Порівняння, подібне до наведеного вище, створює картину дзеркального відображення ціни на графіку, оскільки ці інструменти рухаються точно навпроти один одного. Але світ емітентів ETF не зупинився на цих двох. Їм вдалося створити інструменти, які не тільки зворотно співвідносяться, але й з кредитним плечем.

З інвестиційними фондами ETF з інвестором, інвестори могли б виявити, що їх позиції збільшуються в кілька разів, коли акції падають. Це означає, що ETF з подвійним кредитним плечем (він же 2X) може зрости на 2% за 1% щоденного падіння відповідного базового індексу, тоді як ETF з потрійним кредитним плечем (3X) може зрости на 3%.

Щоденний S&P 500 Bear Direxion 3X ETF (SPXS) та його щоденного ведмедя з невеликою кришкою 3X ETF (TZA) обидва забезпечують потрійний зворотний важель. Для тих, кому пощастило провести їх у п’ятницю, 16 червня, до кінця понеділка, 19 червня, результати були цілком приємними, але тільки якщо їм вдалося закрити торгівлю до вівторка. Час на цих інструментах може бути складним, оскільки вони є двосічним мечем. Звернення вівторка у бенчмарк -індексах означало, що кошти з кредитним плечем значно впали, як показано на наступному графіку.

Для тих, хто може укладати короткострокові угоди та добре розуміти, коли брати швидкий прибуток (або брати своєчасні втрати), ці інструменти дають чудову можливість скористатися мінливістю бенчмарків індекси.

Інвестори також можуть скористатися подібними інструментами з ще більш вузькою спрямованістю, наприклад, індексом сектора. State Street видає 11 відомих галузевих ETF. Кожен із цих фондів інвестує у колекцію десятка або більше компаній, визначених у певному сегменті економіки. Кожен фонд легко розпізнати за трилітерним символом, який починається з XL. В даний час порівняльні показники цих секторні фонди показує, що ті, хто чутливий до інфляція тиск відчуває найбільший спад. На графіку нижче зображено, як вони виглядали наприкінці торгів у понеділок.

Дивлячись на цю діаграму, неважко уявити, що хтось, хто хотів би скористатися тенденцією до зниження, міг би шукати інструменти, що відповідають конкретному сектору, щоб допомогти їм у цьому. Враховуючи, що протягом останніх двох місяців кошти сектору фінансів, основних матеріалів та енергії знижувалися, трейдер міг би зіткнутися з 3 -кратним зворотним ETF фінансового сектору Direxion (ФАЗ), Короткі основні матеріали ProShares (SBM), або ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (ДУГ), як зображено на наступній діаграмі.

Ці кошти потрібно використовувати обережно. Зазвичай вони роблять кращі короткострокові угоди, ніж довгострокові інвестиції. Однак, коли ринки стають більш нестабільними, вони можуть виявитися вигідною тактикою для своєчасного трейдера.