Трейдери опцій Activision (ATVI), готові до підвищення рівня

Інвестори Activision Blizzard, Inc. (ATVI) висловили песимізм напередодні оголошення фінансового прибутку компанії за другий квартал шляхом продажу ціни акцій. Слід зазначити, що ціна акцій ATVI впала через те, що працівники Activision Blizzard протестували проти звинувачення компанії у сексуальних домаганнях та дискримінації. Незважаючи на це, на перший погляд здається, що трейдери опціонів прогнозують позитивний хід, оскільки зростає кількість варіанти дзвінків в відкритий інтерес. Цей незвичайний обсяг опціонів може створити сильний тиск на курс акцій, якщо ATVI принесе негативний прибуток.

Зростання кількості варіантів дзвінків залишається відкритим інтересом для Activision Blizzard, і опціонні премії зараз надзвичайно високі. Обсяги торгівлі показують, що трейдери опціонів купували дзвінки та продавали ставить в очікуванні позитивного оголошення про прибутки. Скасування цих ставок може створити несподіваний тиск на ціну акцій ATVI.

Правильно прогнозувати напрямок руху акцій після прибутку - складно. Однак контраст між ціною акції та операцією з торгівлі опціонами показує, що якщо ATVI під час надання негативного звіту ціна акцій компанії може значно впасти, відійшовши далі від своєї 20-денний

ковзаюча середня у дні після оголошення. Це могло статися тому, що ціни на опціони є для просування вгору, але напрочуд поганий звіт міг застати трейдерів зненацька і спричинити стрімке зниження ціни акцій.

Порівнюючи деталі як цін на акції, так і поведінки опціонів, спостерігачі за діаграмами можуть отримати цінне уявлення, хоча вкрай важливо зрозуміти контекст, у якому ця поведінка ціни відбувалася. На графіку нижче зображено цінову дію ціни акції ATVI станом на 30 липня. Це створило налаштування, яке стало причиною оголошення про прибутки.

Поточні тенденції

У одномісячному тренді акцій ATVI ціна акції падає значно нижче 20-денної ковзної середньої, до крайностей діапазону волатильності. За цей період варто відзначити, що найнижча ціна акцій Activision Blizzard становила близько 81 доларів наприкінці липня. Найвища ціна акції за останній місяць становила приблизно 96 доларів США наприкінці червня. Ціна закрилася в нижньому регіоні, про що свідчать технічні дослідження на цьому графіку.

його дослідження формуються до 20-денного Канал Кельтнера показників. Вони зображують рівні цін, які є кратними для Середній істинний діапазон (ATR) для акцій. Цей масив допомагає виділити те, як ціна перемістилася до найнижчого діапазону за тиждень до заробітку. Такий рух цін на акції ATVI означає, що інвестори очікують негативного результату прибутку.

У контексті, коли тенденція ціни акцій ATVI впала до граничного діапазону, графік спостерігачі можуть усвідомити, що інвестори та трейдери демонструють песимізм, спрямований на заробіток оголошення. За тиждень до прибутку ціна акцій ATVI опустилася ближче до 20-денної ковзної середньої. Це робить для спостерігачів діаграм важко здогадуватися, чи цей крок свідчить про очікування інвесторів щодо сприятливого звіту про прибутки чи ні.

Деталі опцій торгівлі можуть надати додатковий контекст, щоб допомогти спостерігачам діаграми сформувати думку про очікування інвесторів. Останнім часом трейдери опціонів віддають перевагу викликам над путами з ростом прибутку. Як правило, це говорить про те, що інвестори очікують позитивного звіту про прибутки, а трейдери, схоже, очікують, що ATVI зросте після заробітку.

Торгова діяльність

Опціонні трейдери визнають, що акції ATVI знаходяться в надзвичайному діапазоні, і оцінили свої опціони як ставка на те, що акції закриються в межах одного з двох ящиків, зображених на графіку, між сьогодні та Серпня 6, п’ятниця після звітування про прибутки. Ящик із зеленою рамкою відображає ціни, які пропонують продавці опцій дзвінків. Це передбачає 34% ймовірність того, що акції Activision закриються всередині цього діапазону до кінця тижня, якщо ціни піднімуться. Червоний ящик представляв ціноутворення на опціони путу з 34% ймовірністю, якщо ціни будуть нижчими за оголошенням.

Важливо відзначити, що відкритий інтерес включав понад 256 000 активних варіантів дзвінків порівняно з приблизно 213 000 опціонів путу, що демонструє упередженість, яку мали покупці опціонів, а також більше половини торгів були коллами варіанти. Ця сума, як правило, означає, що трейдери опціонів чекають збільшення ціни. Однак, оскільки коробка дзвінка та скринька відносно рівні за розміром, це говорить нам про те, що високий відсоток торгівельних опціонів лише трохи похитнув очікування.

Фіолетові лінії на діаграмі формуються за допомогою 10-денного дослідження каналу Кельтнера, встановленого в чотири рази більше ATR. Ця міра, як правило, створює сильно корельовані регіони сильних підтримки та опору у ціновій дії. Ці регіони з'являються, коли лінії каналу роблять помітний поворот протягом останніх трьох місяців.

Рівні, які позначають повороти, позначаються в таблиці нижче. Що примітно на цій діаграмі, так це те, що ціни на дзвінки та пут знаходяться в такому близькому діапазоні, що має достатньо місця для бігу вгору порівняно з низхідним. Це говорить про те, що покупці опціонів мають глибоке переконання щодо того, як компанія звітуватиме, оскільки дзвінки купуються через пути. Незважаючи на те, що інвестори та трейдери опціонів цього не очікують, несподіваний звіт може підвищити або знизити ціни.

Ці рівні підтримки та опору показують великий діапазон підтримки та опору щодо цін. В результаті цілком можливо, що будь -яка новина, напрочуд погана чи хороша, застане інвесторів зненацька і може спричинити надзвичайно великий крок. Після попереднього оголошення про прибутки, акції Activision подорожчали на 1,5% наступного дня і поступово зросли наступного тижня, перш ніж піднятися вище 20-денної ковзної середньої. Інвестори можуть очікувати такого ж руху ціни після цього оголошення. Маючи багато місця в діапазоні нестабільності, ціни на акції можуть зрости або опуститися більше, ніж очікувалося.

Вплив ринку

Те, як компанія обробляє протести працівників, може мати значний вплив на рух курсу акцій, незалежно від того, чи опублікує Activision Blizzard звіт про сприятливий прибуток. Акції ATVI зробили різкі рухи після прибутку в минулому, тому результат може безпосередньо змінити ціни індексу.

Однак, що б не було сказано у звіті, це, ймовірно, матиме прямий вплив на акції в секторі електронних ігор. Позитивний звіт може підняти інші акції в секторі, такі як Electronic Arts Inc. (EA), Sea Limited (SE), або Roblox Corporation (RBLX). Це також може вплинути біржові фонди (ETF), такі як ETF Global X Video Games & Esports ETF (ГЕРОЙ) або навіть QTQ Trust ETF Invesco (QQQ).