Трейдери опціонів Bumble (BMBL) Ведмеді попереду заробітку

Інвестори Bumble Inc. (BMBL) утримували діапазон цін на акції напередодні оголошення фінансового прибутку компанії за другий квартал. На перший погляд, здається, що опціонні трейдери позиціонуються для негативного ходу, як кількість поставити варіанти в відкритий інтерес піднімається. Незвичайний опціон може створити сильну тенденцію до зниження цінової дії, якщо BMBL дасть негативний результат прибутку.

Номери опціонів на пут зростають у відкритому інтересі для BMBL, і опціонні премії зараз надзвичайно високі. Обсяги торгівлі вказують на те, що трейдери купували пути і продавали дзвінки в очікуванні звіту про несприятливі прибутки. Скасування цих ставок може призвести до несподіваного тиску вгору на курс акцій Bumble.

Правильно передбачити напрямок руху акцій після заробітку складно. Однак порівняння між ціновою дією акцій та опціонною діяльністю показує, що, якщо BMBL надасть позитивний звіт, ціна акцій компанії може значно зрости, перемістившись вище 20-денного ковзаюча середня після оголошення. Це могло статися тому, що ціни на опціони спрямовані на рух вниз, але непередбачені хороші новини можуть застати трейдерів зненацька та спричинити стрімке зростання курсу акцій.

Порівняння між деталями як цін на акції, так і поведінки опціонів може дати спостерігачам діаграми цінну інформацію; проте необхідно розуміти контекст, у якому відбувалася така цінова поведінка. Графік нижче ілюструє цінові дії на акції BMBL станом на серпень. 10. Таким чином було створено налаштування, що веде до звіту про прибутки.

Поточні тенденції

За останній місяць тенденція акцій BMBL знизила ціну акції з середини волатильності в середині липня, перш ніж знову піднятися до 20-денної ковзної середньої Серпень. У цей період найнижча ціна акцій BMBL становила близько 45 доларів у середині липня, тоді як найвища ціна акції становила понад 53 долари на початку липня. Ціна закрилася в середньому регіоні, що зображено технічними дослідженнями на цьому графіку.

Дослідження формуються за 20 днів Канал Кельтнера показників. Вони зображують рівні цін, які є кратними для Середній істинний діапазон (ATR) для акцій. Цей масив допомагає виділити те, як ціна впала нижче 20-денної ковзної середньої за тиждень до заробітку. Цей рух цін на акції BMBL означає, що довіра інвесторів падає з наближенням звіту про прибутки.

У цьому контексті, коли ціновий тренд BMBL нещодавно опустився нижче своєї 20-денної ковзної середньої, спостерігачі діаграм можуть визнати, що трейдери та інвестори висловлюють зростаючу стурбованість заробіток. Примітно, що за тиждень до прибутку ціна акцій BMBL повільно піднялася до 20-денної ковзної середньої. Це робить для спостерігачів діаграм важливо визначити, чи відображає цей крок очікування інвесторів щодо несприятливого прибутку чи ні.

Деталі опцій торгівлі можуть надати спостерігачам діаграм додатковий контекст, щоб допомогти їм сформувати думку про очікування інвесторів. Останнім часом опціональні трейдери віддають перевагу операціям путів над викликами з великою маржею. У понеділок, серпня 9, було продано понад 10 000 путів на противагу майже 3900 дзвінків. Як правило, цей обсяг вказує на те, що трейдери відчувають ведмежий звіт про прибутки.

Торгова діяльність

Опціонні трейдери визнають, що акції BMBL знаходяться в середньому діапазоні і оцінили свої опціони як ставка на те, що акції закриються в межах одного з двох ящиків, зображених на графіку, між сьогодні та Серпня 13, п’ятниця після опублікування звіту про прибутки. Ящик із зеленою рамкою відображає ціни, які пропонують продавці опцій дзвінків. Це передбачає 33% ймовірність того, що акції BMBL закриються всередині цього діапазону до кінця тижня, якщо ціни піднімуться. Червоне поле відображає ціноутворення на опціони путу з шансом 29%, якщо ціни стануть нижчими за оголошенням.

Необхідно відзначити, що відкритий відсоток включав понад 31 000 дзвінків проти майже 29 000 путів, що демонструє упередженість, яку мали трейдери опціонів, оскільки трейдери віддавали перевагу дзвінкам над путами. Але пам’ятайте, що обсяг торгів у понеділок перекосився у бік путівки за курсом понад 2,5 до 1, що показує тенденцію останніх активностей. Однак, оскільки скринька виклику та скринька відносно однакові за розміром, це говорить нам про те, що зростаючий відсоток опціонів путу лише трохи погіршив очікування. Мається на увазі набагато більш самовдоволений погляд.

Фіолетові лінії на діаграмі формуються за допомогою 10-денного дослідження каналу Кельтнера, встановленого в чотири рази більше ATR. Цей захід, як правило, створює сильно корельовані регіони сильних підтримки та опору у ціновій дії. Ці регіони з'являються, коли лінії каналу роблять помітний поворот протягом останніх трьох місяців.

Рівні, які позначають повороти, позначаються в таблиці нижче. Що примітно на цій діаграмі, так це те, що ціни на дзвінки та пут знаходяться в такому близькому діапазоні з великою кількістю простору для бігу в будь -яку сторону, але з більшим простором для зростання. Це говорить про те, що покупці опціонів не мають глибокого переконання щодо того, як компанія звітуватиме, хоча обсяги останніх пропозицій переважають над обсягом дзвінків. Незважаючи на те, що інвестори та трейдери опціонів цього не очікують, несподіваний звіт може підвищити або знизити ціни.

Ці рівні підтримки та опору показують великий діапазон підтримки та опору щодо цін. В результаті цілком можливо, що будь -яка новина, напрочуд погана чи хороша, застане інвесторів зненацька і може спричинити надзвичайно великий крок. Після попереднього оголошення про прибутки акції BMBL впали на 14,33% на наступний день після прибутку, а потім наступного тижня поступово зростали. Інвестори, можливо, очікують подібного руху ціни після цього оголошення. Маючи багато місця в діапазоні нестабільності, ціни на акції можуть зрости або опуститися більше, ніж очікувалося.

Вплив ринку

Bumble не має помітно великої ринкової капіталізації, тому результати прибутку, швидше за все, не матимуть прямого впливу на індекси. Незалежно від того, що йдеться у звіті, це може вплинути на акції індустрії програмного забезпечення. Позитивний звіт може підняти інші акції сектора, такі як Smartsheet Inc. (СМАР), Vimeo, Inc. (VMEO), або Match Group, Inc. (MTCH). Це також може вплинути біржові фонди (ETF), такі як SPDR S&P Internet ETF (XWEB), Vanguard Mid-Cap ETF (В.О), або ETF Global X Social Media (SOCL).