Визначення Федеральної резервної системи (ФРС)

Що таке Федеральна резервна система (ФРС)?

Федеральна резервна система (ФРС), яку часто називають просто ФРС, - це центральний банк США і, мабуть, наймогутнішим фінансова установа у світі. Він був заснований для забезпечення країни безпечною, гнучкою та стабільною грошово -фінансовою системою.

Центральний банк - це фінансова установа, якій надано привілейований контроль над виробництвом та розподілом грошей та кредитів для нації чи групи націй. У сучасних економіках центральний банк зазвичай відповідає за формулювання грошово-кредитна політика та регулювання діяльності банків -учасників.

ФРС складається з 12 регіональних банків Федеральної резервної системи, кожен з яких відповідає за певну географічну зону США.

Розуміння системи Федеральної резервної системи

ФРС була створена Закон про Федеральну резервну систему, який був підписаний президентом Вудро Вілсоном у грудні. 23, 1913, у відповідь на фінансову паніку 1907 року. До цього США були єдиною великою фінансовою державою без центрального банку. Його створення спровокувало неодноразові фінансові паніки, які торкнулися США. економіки протягом минулого століття, що призвело до серйозних економічних зривів через банкрутства та бізнесу банкрутства. Криза 1907 року призвела до закликів до створення інституту, який би запобігав паніці і зривам.

ФРС має широкі повноваження діяти для забезпечення фінансової стабільності, і це первинний регулятор банків, що входять до Федеральної резервної системи. Він діє як кредитор останньої інстанції установам -членам, у яких немає іншого місця, з якого можна взяти позику. Його часто називають просто ФРС, він має мандат забезпечити фінансову стабільність у системі. Це також головний регулятор фінансових установ країни. Банки часто звертаються до ФРС як крайнього засобу для позики грошей, коли більше нікуди подітись.

Система складається з 12 регіональних Федеральні банки. Вони базуються в Бостоні, Нью -Йорку, Філадельфії, Клівленді, Річмонді, Атланті, Чикаго, Сент -Луїсі, Міннеаполісі, Канзас -Сіті, Далласі та Сан -Франциско.

Мандат та обов'язки ФРС

Цілі монетарної політики Федеральної резервної системи такі подвійний: сприяти економічним умовам, які забезпечують 1) стабільні ціни та 2) максимальну стійку зайнятість.

Обов’язки ФРС можна розділити на чотири загальні сфери:

1. Проведення національної грошово-кредитної політики шляхом впливу на монетарні та кредитні умови в економіці США для забезпечення максимальної зайнятості, стабільних цін та помірного довгострокового періоду процентні ставки.
2. Нагляд та регулювання банківських установ для забезпечення безпеки банківської та фінансової системи США та захисту кредитних прав споживачів.
3. Збереження стабільності фінансової системи та що містить системний ризик.
4. Надання фінансових послуг, включаючи ключову роль у роботі національної платіжної системи, депозитарних установ, уряду США та іноземних офіційних установ.

Організаційна структура ФРС

До складу Ради керуючих входять сім членів, які висуваються президентом і затверджуються Сенатом США. Кожен губернатор працює максимум 14 років, а призначення кожного губернатора змінюється на два роки, щоб обмежити повноваження президента. Крім того, закон передбачає, що призначення призначені для всіх широких галузей економіки США.

Крім того, кожен із 12 регіональних банків має свого президента.

Губернатори ФРС (станом на червень 2021 р.)
Джером Х. Пауелл (голова)
Річард Х. Кларіда (заступник голови)
Рендал К. Quarles (заступник голови з нагляду)
Мішель У. Боумен
Лаел Брейнард
Крістофер Дж. Уоллер
(Сидіння зараз порожнє)

Президенти регіональних банків ФРС (станом на червень 2021 р.)
Ім’я Президента	Розташування банку-район
Ерік С. Розенгрен	Бостон-1
Джон К. Вільямс	Нью-Йорк-2
Патрік Т. Харкер	Філадельфія-3
Лоретта Дж. Повідомлення	Клівленд-4
Томас І. Баркін	Річмонд-5
Рафаель У. Бостик	Атланта-6
Чарльз Л. Еванс	Чикаго-7
Джеймс Буллард	Сент-Луїс-8
Ніл Кашкарі	Міннеаполіс-9
Естер Л. Джордж	Канзас-Сіті-10
Роберт С. Каплан	Даллас-11
Мері С. Дейлі	Сан-Франциско-12

ФРС Незалежності

Незалежність центрального банку стосується питання про те, чи слід повністю від'єднати наглядових за монетарну політику від сфери управління. Ті, хто виступає за незалежність, визнають вплив політики у просуванні грошово -кредитної політики, яка може сприяти переобранням у найближчій перспективі, але завдати тривалої економічної шкоди. Критики незалежності стверджують, що центральний банк та уряд повинні бути тісно скоординовані у своїй економічній політиці, а центральні банки повинні мати регуляторний нагляд.

ФРС також вважається незалежною, оскільки її рішення не повинні бути ратифіковані президентом або будь -яким іншим урядовцем. Однак він все ще підлягає нагляду Конгресу і має працювати в рамках економічних та урядових урядів податково-бюджетна політика цілі.

Побоювання щодо розширення Федеральної резервної системи бухгалтерський баланс і ризиковано допомоги для таких компаній, як American International Group, Inc. (AIG) призвели до збільшення вимог прозорість та підзвітність. Останні заклики у Вашингтоні "провести аудит" Федеральної резервної системи можуть потенційно підірвати незалежний статус центрального банку США.

Особливі міркування

Основним джерелом доходу ФРС є процентні збори за цілу низку державних цінних паперів США, які вона придбала через свої операції на відкритому ринку (ОМО). Інші джерела доходу включають відсотки за інвестиції в іноземній валюті, відсотки за кредити, надані депозитарій установи та збори за послуги, такі як кліринговий чек та переказ коштів, що надаються цим установам. Після оплати витрат ФРС перераховує решту своїх доходів до Казначейство США.

Платіжна система Федеральної резервної системи, широко відома як Fedwire, щоденно переміщує трильйони доларів між банками по всій території США. В результаті 2008 р фінансова кризаФРС приділяла підвищену увагу ризику, який виникає через проміжок часу між моментом здійснення платежів на початку дня та моментом їх врегулювання та узгодження. ФРС тисне на великі фінансові установи, щоб покращити моніторинг платежів у режимі реального часу та кредитний ризик, який був доступний лише в кінці дня.

Федеральна резервна система проти Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC)

Рада керуючих Федеральної резервної системи відповідає за встановлення вимоги до резерву. Це та кількість грошей, яку банки мають утримувати, щоб забезпечити їх достатньою кількістю, щоб задовольнити раптові зняття коштів. Він також встановлює облікова ставка, це процентна ставка, яку ФРС нараховує за кредитами, наданими фінансовим установам та іншим комерційним банкам.

Файл Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC), з іншого боку, є основним органом Федеральної резервної системи, що формує монетарну політику. Він відповідає за операції на відкритому ринку, включаючи купівлю та продаж державних цінних паперів. До складу FOMC входить Рада керуючих - відома як Правління Федеральної резервної системи (FRB)- президент Федерального резервного банку Нью -Йорка та президенти чотирьох інших регіональних банків Федеральної резервної системи, які працюють на ротаційній основі.

Комітет несе відповідальність за прийняття рішень щодо грошово-кредитної політики, які поділяються на три сфери-максимізація зайнятості, стабілізація цін та пом'якшення довгострокових процентних ставок. Перші два відомі як ФРС подвійний мандат.

Центральні банки по всьому світу, включаючи ФРС, також почали використовувати інструмент, відомий як кількісне пом'якшення (QE) розширити приватний кредит, знизити процентні ставки та збільшити інвестиційну та комерційну активність шляхом прийняття рішень FOMC. Кількісне послаблення в основному використовується для стимулювання економіки під час рецесії, коли кредитів немає, як це було під час та після Фінансова криза 2008 року, наприклад.

Питання що часто задаються

Що означає, що Федеральна резервна система є центральним банком?

Центральний банк - це фінансова установа, яка відповідає за нагляд за грошовою системою та політикою нації. Центральний банк регулює пропозицію грошей і встановлює процентні ставки країни. Центральні банки також проводять монетарну політику. Полегшуючи або посилюючи грошову масу та наявність кредитів, центральні банки прагнуть утримати економіку країни на рівному русі.

Кому належить Федеральна резервна система?

Система Федеральної резервної системи не належить нікому. Він був створений у 1913 році відповідно до Закону про Федеральну резервну систему, щоб служити центральним банком країни. Рада керуючих є агентством федерального уряду і підпорядковується Конгресу і підпорядковується йому безпосередньо.

Чи ФРС друкує гроші США?

У той час як Міністерство фінансів США випускає монети, ФРС друкує та розпоряджається паперовими грошима (технічно відомим як Ноти Федеральної резервної системи). Наразі Федеральна резервна система випускає банкноти на 1, 2, 5, 10, 10, 20, 50 та 100 доларів. Найбільшою номінальною купюрою Федеральної резервної системи, яку коли-небудь випускали для публічного обігу, була банкнота в 10 000 доларів.

Як ФРС встановлює процентні ставки?

У ФРС є неявний цільовий рівень інфляції від 2%. Принцип таргетування інфляції ґрунтується на переконанні, що довгострокове економічне зростання найкраще досягається шляхом збереження цінової стабільності, а стабільність цін досягається шляхом контролю за інфляцією. Рівні інфляції від 1% до 2% на рік зазвичай вважаються прийнятними, тоді як темпи інфляції більше 3% представляють небезпечну зону, яка може спричинити знецінення валюти. Файл Правило Тейлора - це економетрична модель, яка говорить, що Федеральна резервна система повинна підвищувати процентні ставки, коли темпи зростання інфляції або ВВП перевищують бажані.

Чи збирає ФРС податки?

Ні. ФРС відповідає лише за монетарну політику та нагляд за банківською системою. Федеральні податки затверджуються та збираються виключно Конгресом (через Служба внутрішніх доходів (IRS)- федеральне агентство), що є прикладом податково-бюджетна політика. Державні та місцеві податки збираються окремими штатами чи муніципалітетами.