Погані економічні новини знову хороші

Майор рухається

Ті з вас, хто торгував через фінансову кризу 2008 року та подальший відскок на Уолл -стріт, пам’ятатимуть цікавий період, коли кожен день виглядав як протилежний день. Щоразу, коли виходили б погані економічні новини, акції підскочили б вище. І навпаки, щоразу, коли б виходили хороші економічні новини, запаси падали б нижче.

На перший погляд ця ринкова дія здалася божевільною. Чому трейдери підштовхують акції вище на погані нові? Однак, коли ви копали трохи глибше, все мало сенс.

Трейдери сподівалися, що Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC) збиралася активізувати свою програму економічного стимулювання кількісне пом'якшення (QE), і вони знали, що FOMC, швидше за все, вливатиме гроші в економіку, якщо економіка йде погано. Тож трейдери перекладали кожну частину поганих економічних новин як ще одну причину, чому FOMC в кінцевому підсумку мусить вжити заходів.

Я думаю, що ми знову бачимо те саме. Я весь тиждень говорив про зростаючу впевненість у тому, що FOMC збирається знизити ставки раніше, ніж передбачалося раніше, і що навіть у 2019 році може бути навіть багаторазове зниження ставок.

Це переконання породжувалося побоюванням уповільнення економіки, і ці побоювання були підтверджені сьогодні вранці, коли Бюро статистики праці (BLS) опублікувало несільськогосподарські фонди оплати праці номер. Аналітики очікували, що BLS оголосить, що економіка США створила 177 000 нових робочих місць протягом травня. На жаль для працівників, економіка США лише минулого місяця створила 75 000 нових робочих місць.

Для трейдерів, з іншого боку, це була чудова новина, оскільки вона надає більший тиск на FOMC вживати заходів для стимулювання економіки. Тепер усі погляди будуть спрямовані на FOMC, коли він збиратиметься на своєму наступному засіданні з питань грошово-кредитної політики 18-19 червня.

S&P 500

У п’ятницю індекс S&P 500 підскочив до внутрішнього максимуму в 2 884,97, перш ніж відступити, щоб на день опуститися на 1,05% вище-2 873,34. Бичачий хід привів індекс назад у відповідність до рівень опору що сформувало праве плече тепер непрацездатного голова і плечі ведмежа модель розвороту S&P 500 завершила 29 травня.

Найбільші акції S&P 500 сприяли більшій мірі бичачих імпульсів п’ятниці. Facebook Inc. (FB) піднявся на 2,98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) виріс на 2,83%, корпорація Microsoft (MSFT) підскочив на 2,80% і Apple Inc. (AAPL) відскочив на 2,66%.

Єдиними двома галузями, які зазнали значних відступів, були фінансовий та комунальний сектори. Фінансові акції, наприклад, Bank of America Corporation (BAC) та JPMorgan Chase & Co. (JPM) - що впало на 1,25% та 1,10% відповідно - впало як Казначейська прибутковість продовжував падати, чинячи тиск чиста процентна націнка. Акції комунальних послуг, наприклад PPL Corporation (ППЛ) та AES Corporation (AES) - який втратив 1,59% та 1,53% відповідно - знизився, коли трейдери відійшли від безпеки захисних акцій і повернулися до великих технологічних акцій.

Я з нетерпінням чекаю, чи зможе S&P 500 продовжити підйом наступного тижня.

Читати далі:

Торгівля звітом про заробітну плату в несільськогосподарських підприємствах

Основні показники для слідування фондовому ринку та економіці

5 звітів, які впливають на долари США

Показники ризику - золото

Ви можете подумати, що протягом такого тижня всі трейдери будуть зосереджувати 100% своєї уваги на фондовому ринку. Адже він піднімається вище. Однак, здається, трейдери не настільки впевнені, як би вам не повірили бичі показники S&P 500.

У той час, як показник S&P 500 зростав, ціна на золото встановила новий 52-тижневий максимум протягом дня. Це помітно, оскільки S&P 500 і золото зазвичай мають зворотну кореляцію. Коли біржові торговці впевнені в собі і підштовхують S&P 500 вище, ціна на золото зазвичай падає. І навпаки, коли біржові трейдери хвилюються і штовхають S&P 500 нижче, ціна на золото зазвичай зростає.

Бачачи, як обидва зростають одночасно, мені каже, що трейдери прагнуть зберегти позитивну позицію власного капіталу у своїх портфелях, але вони також хочуть збільшити свою диверсифікацію на Притулок активи - як золото - щоб захистити себе на всякий випадок, якщо фондовий ринок зірветься.

Це виразний зворотний шлях від того, що ми бачили із золотом у середині квітня, коли товар сформував голову та плечі, ведмежу схему розвороту. Ця модель спочатку була визнана недійсною 13 травня, коли ціна на золото піднялася вище зростання рівень підтримки що служило "декольте"шаблону розвороту.

Тепер після двох солідних тижнів зростання цін золото пробилося вище внутрішньоденного максимуму, який сформував "голову" попередньої картини розвороту у лютому. 20. Якщо золото продовжує рухатися вище, слідкуйте за розвитком опору на фондовому ринку.

Читати далі:

Найдоступніший спосіб купити золото: фізичне золото або ETF?

Купуйте ф'ючерси на золото або вибирайте золотодобувні акції

Найкращі способи інвестувати в золото, не тримаючи його

Підсумок - Який тиждень

Це був неймовірний тиждень на фондовому ринку. Давайте насолоджуватися цим, поки ми можемо, але ми повинні бути готові до більшої мінливості цього літа.

Читати далі:

10 акцій можуть бути розчавлені в разі невдачі торговельних переговорів між США та Мексикою

Ключовий індикатор біткойнів блимає сигналом продажу, що може припинити крипто -ейфорію

Вивчіть основи інвестування

Вам сподобалася ця стаття? Отримайте більше реєстрація для інформаційного бюлетеня Chart Advisor.