Чому акції Boeing будуть продовжувати рости високо

(Примітка: Автор цього фундаментального аналізу - фінансовий письменник та менеджер портфеля.)

Boeing Co. (BA) запаси зросли приблизно на 100% за останні 52 тижні і були найефективнішими за Dow Jones Industrial Average запас у 2017 році. До цього моменту в 2018 році акції вже зросли приблизно на 15,5% у 2018 році, побивши прибуток S&P 500 приблизно на 7%. Але, незважаючи на технічну схему торгівлі, яка припускає, що акції можуть бути надмірно розширеними, деякі трейдери опціонів бачать, що акції зростають ще на 9% - майже до 370 доларів.

Боїнг запас 2017 рік був надзвичайним, оскільки продажі реактивних літаків зросли через зміцнення світової економіки. Фактор, що становить приблизно 30% ефективної податкової ставки компанії та акції, може стати великим переможцем від реформи корпоративного податку. Всі ці фактори допомогли підняти акції Boeing. Але інвестори будуть звертати увагу на будь-які попереджувальні знаки, коли Boeing повідомить результати четвертого кварталу вранці 31 січня. Очікується, що компанія повідомить, що прибуток виріс на 16,5% до 2,88 доларів, тоді як дохід збільшився лише на 6,5% до 24,78 млрд доларів, повідомляє Ycharts.

Великий торговий діапазон

Торги опціонами сигналізують про те, що Boeing може мати ще більше місця для зростання, виходячи з терміну дії, встановленого на 16 березня. Стратегія довгострокових опціонів передбачає, що акції можуть зрости або впасти приблизно на 8%, в результаті чого ціна буде в діапазоні від 311 до 370 доларів. Вартість одного путу та одного дзвінка становить близько 30 доларів.

(Інтерактивні брокери)

Бичачі ставки

Найбільш вражаючим здається те, що дзвінки мають перевагу майже 4 до 1, з 2200 контрактами з відкритим інтересом, у порівнянні з лише 655 за пути під час страйку в 340 доларів. Незважаючи на невелику кількість контрактів, позиція має умовну вартість приблизно 3,2 млн доларів, що є пристойною сумою. Ціна страйку в 360 доларів показує, що існує близько 1260 контрактів з відкритим інтересом, що становить приблизно 1 мільйон доларів - невелика ставка. Але акції повинні були б зрости майже до 368 доларів, лише щоб опціони були беззбитковими. Пути в розмірі 320 доларів мають майже 3800 контрактів з відкритим інтересом, що представляють умовну вартість близько 2,5 мільйонів доларів.

Ведмежі технічні візерунки

Незважаючи на деякий оптимізм на ринку опціонів, діаграма свідчить про те, що акції можуть бути перекуплені, з показником відносної сили понад 70. Якщо акції Boeing впадуть після результатів, діаграма показує, що технічна підтримка складе приблизно 300 доларів США, що на 12% менше, ніж її поточна ціна.

Хоча існує багато причин, чому акції Boeing можна було б зупинити від свого різкого зростання, деякі, схоже, роблять ставку на те, що зростання ще не закінчилося - принаймні ще. (Докладніше читайте у "Купувати акції Boeing ще зарано")

Майкл Крамер є засновником Mott Capital Management LLC, зареєстрований інвестиційний радник та менеджер компанії, яка активно керує, тривалий час лише з портфелем тематичного зростання. Як правило, Kramer купує та утримує акції протягом трьох -п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та його портфоліо. Представлена ​​інформація є виключно в освітніх цілях і не має наміру робити пропозиції чи звертатись за продаж чи купівлю будь -яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції несуть ризик, і якщо не зазначено інше, вони не гарантуються. Перш ніж реалізувати будь -яку стратегію, обговорювану в цьому документі, обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником та/або фахівцем з податків. За запитом консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулі показники не свідчать про майбутні показники.