T-Mobile "Не зупинити", зберуть 20%: Гуггенхайм

Телекомунікаційна компанія T-Mobile Inc. (TMUS) можуть не мати такого ж охоплення, як лідери ринку AT&T Inc. (Т) та Verizon Communications Inc. (ВЗ), але його перспективи не слід недооцінювати, вважає одна команда биків на Вулиці.

У вівторок Гуггенхайм розпочав висвітлення акцій T-Mobile за адресою купитиразом із 12-місячним цільове завдання $ 80, що відображає 22% вгору з ранку вівторка. Торгуючи на 1,5% і $ 65,52, TMUS за останні 12 місяців погіршила ринок, прирісши 5,9% порівняно з S&P 500Дохід Росії за той самий період становить 17,9%. Проте за останній місяць акції TMUS зросли більш ніж на 12,6% порівняно з зростанням ринку на 5,3%. У грудні компанія оголосила про $ 1,5 млрд викуп акцій програми. (Дивитися також: Угода Verizon з НФЛ тільки на початку: Instinet.)

У примітці до клієнтів у понеділок під назвою "Неносій не виглядає непереборною" Марк Маккормак Гуггенхайма зазначив, що компанія мобільного зв'язку готова залучити більше відсоток ринку від своїх конкурентів, коли він подвоює свою мережу і повертається

грошовий потік позитивний. «T-Mobile займає унікальне місце серед перевізників. Хоча він не користується масштабна економіка компаній AT&T та Verizon, вона користується перевагою переважного становища зростання, оскільки бере постійну частку від інших перевізників ", - написав Маккормак. "Компанія також насолоджується плодами свого зростання і змінилася грошовий потік позитивний ".

Успішний поворот

Маккормак, який оголосив TMUS найкращою ідеєю своєї інвестиційної фірми в галузі телекомунікацій, підкреслив Головний виконавчий директор Роль Джона Леджера в боротьбі за А. поворот у перевізника після невдалого злиття з Sprint Corp. (S) у 2017 році.

"Страждаючи від неповноцінності мережі, відсутності iPhone та знемагаючого іміджу бренду, нова команда почала шлях до одужання", - написав він. «Боротьба через зниження середній дохід на користувача, оскільки компанія переходила до тарифних планів без субсидій, зростання абонентів сприяло повороту компанії та значно випереджало зростання інших перевізників. Насправді, наразі T-Mobile-єдиний оператор, який збільшує дохід від послуг ».

Аналітик передбачає наступний стратегічний крок T-Mobile як зростання своєї роздрібної присутності після відкриття 1500 роздрібних магазинів в минулому році і придбавши спектр для розширення географічного охоплення, "легкий" засіб викрасти частку з її основної частини конкурентів. При цьому Маккормак оцінює акції Verizon та AT&T при покупці та рекомендує продавати Sprint, який, на його думку, є конкурентним викликом на тлі "швидкої зміни трансформації" у телекомунікаційному просторі. (Див. Також: Оновлення "Купівля" пального T-Mobile для розпродажу: Deutsche.)